Tovorni izvedeni finančni instrumenti so finančni instrumenti, katerih vrednost izhaja iz prihodnjih stopenj tovornih stopenj, kot so prevozne stope "suhih razsutih tovorov" in cene tankerjev. Končne uporabnike (lastniki ladij in žitnice) ter dobavitelji (integrirane naftne družbe in mednarodne trgovinske družbe) pogosto uporabljajo tovorni derivati za zmanjšanje tveganja in varovanje pred nestanovitnostjo cen v dobavni verigi.
Kot pri vseh izvedenih finančnih instrumentih tudi tržni špekulanti, kot so hedge skladi in trgovci na drobno, sodelujejo pri pogodbah o nakupu in prodaji tovornih pogodb, ki zagotavljajo novo, bolj likvidno tržišče.
Razčlenitev izvedenih finančnih tovorov
Tovorni izvedeni finančni instrumenti vključujejo terminske terminske pogodbe, ki se trgujejo na borzi, swap terminske pogodbe in starejše "terminske sporazume o tovornem prometu", sporazum o zamenjavi kontejnerskega tovora, derivati kontejnerskega tovora in fizični izvedeni finančni derivati. Instrumenti se poravnajo glede na različne indekse tovornih stopenj, ki jih objavita Baltska borza in Šanghajska ladjarska ladja. V nasprotju s tem razpisane pogodbe se dnevno plačujejo prek določene klirinške hiše. Na koncu vsakega dne vlagatelji prejmejo ali dolgujejo razliko med ceno papirnih pogodb in tržnim indeksom. Klirinške storitve zagotavljajo vodilne borze, vključno z NASDAQ OMX Commodities, Evropsko energetsko borzo in Chicago Mercantile Exchange.
Ker trgi ladijskega prometa nosijo večje tveganje, so tovorni izvedeni finančni instrumenti postali izvedljiva metoda za lastnike ladij in operaterje, naftne družbe, trgovska podjetja in žitnice, da obvladujejo tveganje tovornega prometa. Terminski sporazumi (FFA), najpogostejši tovorni izvedeni finančni instrument, se trgujejo prek prodajalca pod pogoji, ki veljajo v standardnih pogodbah združenja posrednikov posrednikov tovornega prometa (FFABA). Glavni pogoji sporazuma zajemajo dogovorjeno pot, čas poravnave, velikost pogodbe in stopnjo poravnave razlik.
Baltski suhi indeks
Londonska Baltična borza dnevno izdaja Baltic Dry Index kot barometer na trgu in vodilni kazalnik ladjarske industrije. Vlagateljem ponuja vpogled v ceno selitve glavnih surovin po morju, pomaga pa tudi pri cenah tovornih derivatov. Indeks predstavlja 23 odpremnih poti, merjenih na podlagi časovnega grafikona, in zajema različne velikosti suhih razsutih tovorov, vključno z Handysize, Supramax, Panamax in Capesize.
Lastnik ladij, ki je tradicionalno dolg tonaže, uporablja indeks za spremljanje in zaščito pred padcem tovornih stopenj. Čarterji na drugi strani uporabljajo za zmanjšanje tveganj zaradi višjih tarif. Baltski suhi indeks velja za vodilni kazalnik gospodarske aktivnosti, ker porast prevoza suhega razsutega tovora pomeni porast surovin, ki spodbujajo rast.
