Bullish kupci so v tem mesecu indeks S&P 500 močno dvignili na niz rekordnih dosežkov, vendar se bogati vlagatelji do konca leta 2020 krepijo za znaten padec trga, zdaj pa imajo v povprečju 25% svojih sredstev v gotovini, na svetovno raziskavo UBS Global Wealth Management, ki je zbrala več kot 3.400 odgovorov. Poleg tega 60% anketirancev namerava še povečati dodelitev denarnih sredstev, je razvidno iz podrobnega poročila Bloomberga spodaj.
"Hitro spreminjajoče se geopolitično okolje je največja skrb za vlagatelje po vsem svetu, " je v izjavi opazila Paula Polito, uradnica za stranke v podjetju UBS GWM. "Opažajo, da svetovna medsebojna povezanost in odmevi sprememb vplivajo na njihove portfelje bolj kot tradicionalne poslovne osnove, kar je izrazita sprememba preteklosti."
Ključni odvzemi
- Premožni odjemalci, ki jih je raziskala UBS, pričakujejo velik prodajni del borznega trga. Vzpostavljajo visoke denarne bilance kot obrambni ukrep. Prav tako si prizadevajo za večjo diverzifikacijo in bolj kakovostne zaloge. Vendar so optimistični glede prihodnjih donosov naložb.
Pomen za vlagatelje
UBS je anketiral vlagatelje z naložbenimi sredstvi, ki vključujejo gotovino in tržne vrednostne papirje, vključno z gotovino in tržnimi vrednostnimi papirji, vendar ne vključuje stanovanj in osebne lastnine. Raziskava je bila izvedena med avgustom in oktobrom 2019.
Druge ključne ugotovitve raziskave so: skoraj 80% pričakuje, da se bo volatilnost povečala, 55% jih pričakuje znaten prodajni del na koncu borznega trga do konca leta 2020, 62% pa jih želi povečati svojo razpršenost po razredih sredstev. Medtem ko je povprečna dodelitev denarnih sredstev med anketiranci znašala 25%, se je to zmanjšalo z 32% v prejšnji ponovitvi raziskave v maju. Tudi na podlagi poročila v Barronovi o raziskavi je 52% negotov, ali je zdaj pravi čas za naložbe, 64% pa razmišlja o povečanju zalog visokokakovostnih zalog.
Še ena zanimivost je, da se medvedji občutek teh bogatih vlagateljev nanaša le na kratek rok, saj je 70% optimističnih glede donosnosti naložb v naslednjih 10 letih. To je v nasprotju z dolgoročnim pesimizmom različnih tržnih strokovnjakov, ki napovedujejo slabe donose naložb v naslednjem desetletju ali celo dlje, glede na prejšnja poročila.
Ti vlagatelji se na kratkoročno negotovost odzovejo »s tem, ko resnično skrajšajo časovno obdobje in se preusmerijo na sredstva, kot so varna denarna sredstva, « opaža Michael Crook, poslovodni direktor UBS-ove naložbene strategije. Medtem, Tim Courtney, glavni direktor za investicije (CIO) Exencial Wealth Advisors, navaja, da so nekatere zelo previdne premožne stranke položile polovico svojih portfeljev v gotovini po drugem Barronovem poročilu.
Pogled naprej
Stanje denarnih skladov je preseglo 3, 4 bilijona dolarjev, kar je 10 let, in še vedno narašča. Medtem ko mnogi opazovalci jemljejo to kot medvedji znak, imajo strategiji Bank of America Merrill Lynch in UBS, vključno s Paula Polito, bikovsko razlago. Na primer, lastniški kazalnik gotovinskega pravila BofAML daje nasprotnemu nakupu zalog za zaloge, ko je stanje gotovine nad njihovimi dolgoročnimi povprečji, kot že skoraj dve leti, za The Wall Street Journal.
