Ruske zaloge so se v prvi polovici leta 2019 spet vrnile po petih letih, ko so se borile za pridobivanje vleke sredi ameriških sankcij, zniževanja cen nafte in nestabilnega gibanja valute rublja v državi, ki dejansko zmanjšujejo vrednosti kapitala na polovico. Indeks RTS (RTS.RS), ekvivalent v ameriškem indeksu MOEX Rusija v ameriškem dolarju, se je v četrtek, 13. junija, končal ob 1.346, 98, kar je najvišji dosežek od 15. julija 2014.
Novonastala ruska finančna stabilnost, nedavne apreciacije valut in znižane ocene lastniškega kapitala ponujajo vlagateljem stopnjo izolacije pred nenehnimi trgovinskimi napetostmi, ki lahko ogrozijo svetovno gospodarsko rast. Poleg tega je trdovratni napad ameriškega predsednika Donalda Trumpa na Kitajskem zaradi poštene trgovine pomagal ublažiti strahove pred novimi sankcijami strica Sama, uvedenih proti Rusiji.
"Odsotnost novih sankcij je bil glavni dejavnik ruskega rublja in obveznic, kar je sprožilo prevrednotenje lastniških vrednostnih papirjev, " je za Bloomberg povedala Elena Loven, portfeljska direktorica Swedbank.
Trgovci lahko dobijo dostop do zalog države s pomočjo teh treh ruskih borznih skladov (ETF). Oglejmo si podrobneje vsak sklad in s pomočjo tehnične analize določimo primerno vstopno točko.
VanEck Vectors Russia ETF (RSX)
VanEck Vectors Russia ETF (RSX), ki je bil predstavljen leta 2007, želi natančno spremljati ceno in donosnost indeksa MVIS Russia. Da bi to dosegel, sklad investira vsaj 80% svoje osnove v delnice, ki sestavljajo referenčni indeks. RSX zagotavlja nagib k sektorju energije in osnovnih materialov z ustreznimi ponderi 40, 76% in 22, 38%. Ključne zaloge v njegovi košarici z 29 delnic so Javna delniška družba Zvezna družba za pridobivanje hidroelektrarn - RusHydro (RSHYY), Sberbank Rusije (SBRCY) in PJSC LUKOIL (LUKOY). Sklad ima v upravljanju sredstva (AUM) v višini 1, 28 milijarde dolarjev, ponuja zavidljive 4, 55-odstotne dividendne donosnosti in na leto trguje z 21, 55%, kar je več kot v istem obdobju kot 14. junija 2019, indeks S&P 500 za 6, 2%. 0, 65-odstotna provizija za upravljanje ETF ustreza povprečju kategorije 0, 68%.
Cena RSX je med septembrom in decembrom 2018 dosegla dvojno dno in se odtlej strmo dviga na ozemlje bikovega trga. Pred kratkim so delnice RSX potopile pod 50-dnevno preprosto drsno povprečje (SMA), preden so se včerajšnji trgovalni seji lotili višjega 52-tedenskega najvišjega zneska za 22, 95 USD. Trgovci bi morali gledati, da bi kupili potop do 22 dolarjev, kjer prejšnji upor zdaj postane podpora.
iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS)
Z neto sredstvi v višini 615, 80 milijona dolarjev si iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) prizadeva zagotoviti podobne donose indeksu MSCI Russia 25/50 - indeksu vrednostnih papirjev s tržno mejo, ki kotira na ruskih borzah. Najbolj 10 deležev ETF predstavlja skoraj 70% njegovega portfelja, kar pomeni, da je sklad nekoliko večji. Tako kot RSX tudi ERUS daje prednost sektorju energije in osnovnih materialov, zato je primeren instrument za trgovce, ki želijo staviti na te tržne segmente. Dnevni promet v višini približno 300.000 delnic in povprečni razmik le 0, 04% ohranjajo stroške trgovanja nizke, medtem ko 0, 59-odstotni delež odhodkov sklada ne bo prekinil niti banke. Od 14. junija 2019 ima ERUS impresivno medletno donosnost (YTD) 25, 29%, samo v zadnjem mesecu je skočila 11, 11%. Vlagatelji prejmejo 3, 93% dividendni donos.
Delnice ERUS so nadaljevale svoj pohod višje, potem ko je 50-dnevni SMA v začetku januarja prestopil nad 200-dnevno SMA, da bi ustvaril signal za nakup "zlatega križa". Sklad se je letos dvakrat pomaknil na 50-dnevno SMA, preden je dosegel sedanji 52-tedenski maksimum pri 38, 88 dolarja. Tisti, ki želijo iti dlje, bi morali iskati vstopno točko na ravni 36, 50 USD - območje, kjer cena najde sotočje podpore od nihanja sredi aprila do visoke in 50% Fibonacijeve ravni.
Direxion Daily Russia Bull 3X delnice ETF (RUSL)
Direxion Daily Russia Bull 3X delnice ETF (RUSL) si zastavi cilj, da se trikrat vrne dnevna uspešnost indeksa MVIS Russia, zaradi česar je primeren za trgovce, ki želijo agresivno kratkotrajno bikovsko stavo na ruske zaloge. Njegova referenčna vrednost zagotavlja celovito izpostavljenost do Rusije, vključno z ruskimi podjetji, ne glede na to, kje imajo sedež ali trgovanje, pa tudi ne-ruska podjetja, ki v Rusiji ustvarijo vsaj 50% svojih prihodkov. ETF zagotavlja konkurenčne trgovinske stroške s povprečnim pribitkom 0, 16% in povprečno likvidnostno dolarsko likvidnostjo v višini približno 6 milijonov USD. Njegova uporaba izvedenih proizvodov prispeva k dragi 1, 36-odstotni stroški upravljanja sklada, čeprav to ne bi smelo pretirano vplivati na kratka obdobja zadrževanja. RUSL izdaja 1, 88-odstotni dividendni donos, znaša 124, 43 milijona ameriških dolarjev in ima zdravih 66, 13-odstotni dobiček iz leta v leto z začetkom 14. junija 2019.
V januarju in juniju so delnice RUSL-a prispevale večino dobička YTD, v teh mesecih pa je vrednost skladov znašala približno sedem točk. Nedavni shod ETF je spodbudil podporo 200-dnevnega SMA, ki je v četrtkovi trgovini dosegel 52-tedenski maksimum pri 49, 60 dolarja. Sporadični obseg spremlja gibanje višje, saj je pokazal nekaj taktičnih stav. Trgovci, ki se želijo pridružiti zabavi, bi morali razmisliti o nakupu povračil na 43 dolarjev, kjer cena naleti na veliko podporo vrha letošnjega štirimesečnega trgovanja.
StockCharts.com
