Zavarovalne police splošno veljajo za finančne instrumente. Pokojninski skladi lahko vsebujejo veliko različnih vrst finančnih instrumentov, čeprav niso vedno razvrščeni kot takšni. Večina davčnih režimov, vključno z ameriškimi, ponuja posebno obravnavo vrednosti zavarovalnih instrumentov ali pokojninskih skladov.
Ena skupna opredelitev finančnega instrumenta je pisna, pravno zavezujoča obveznost ene strani, da na bodoči datum pogojno prenese nekaj vrednosti, vključno z denarjem, na drugo stranko. Vsi finančni instrumenti bi morali biti sposobni služiti kot dragocenost in plačilno sredstvo.
Večina finančnih instrumentov je razvrščenih kot dolg ali kapital. Naložbe v zavarovalne rezerve in pokojninske sklade imajo elemente dolga in lastniškega kapitala, zato jih večina regulativnih agencij uvršča v ločeno kategorijo. Mednarodni denarni sklad (IMF) jih na primer preprosto razvrsti kot "druge".
Obravnava zavarovalnih polic
Zavarovanje je v svoji najpreprostejši obliki pisno varovanje pred negotovim tveganjem za denar. Kljub temu, da osnovno zavarovanje ni varščina, vendar obljublja možnost finančnega prenosa z ene stranke na drugo.
Obstajajo druge vrste zavarovalnih pogodb, ki razvijajo denarno vrednost ali zagotavljajo druge finančne koristi. Nekatere police lahko imetniku najemajo posojila proti vrednosti police. Vse to so tudi finančni instrumenti.
Obravnava pokojninskih skladov
Pokojninski skladi niso podobni zavarovalni polici; so bolj analogne zavarovalnicam. Izdelki, ki jih ponujajo pokojninski skladi in jih vsebujejo, so finančni instrumenti.
Pokojninski skladi obstajajo zunaj ZDA, vendar jih v Evropi pogosto imenujemo podporni skladi. Pokojnine so pokojnine nosilci dolgoročne razporeditve tveganega kapitala med izdajatelji in pokojninske naložbe. Režim z nizkimi obrestnimi merami po vsem svetu ogroža to razmerje, saj več gospodinjstev prevzema naložbena tveganja.
