Indeks S&P 500 se je obdržal na ravni cen, s katero se je prvič trgulo decembra 2017, kar pomeni, da v zadnjem letu ni dobil niti penija. Košarica s posameznimi sestavnimi deli pa je v tem obdobju delovala izjemno dobro, dvigala se je na večletne in ves čas visoke dosege. Preučitev teh vprašanj je lahko koristen in nam pove, kje v teh dneh tvega pametni denar. Prav tako bi lahko odkrili skrite priložnosti ob koncu težkega leta, za katerega si mnogi delničarji želijo, da se to nikoli ni zgodilo.
Obstaja veliko načinov za prepoznavanje najmočnejših sestavnih delov indeksa, pri čemer se na vrhu seznama iz leta v leto povečujejo odstotni dobički. Bolj zanimiva tehnika organizira komponente tako, da odstotek postavi nad ali pod 200-dnevno eksponentno drseče povprečje (EMA). Ta metodologija ima prednost pri iskanju zalog, ki se v letu 2018 obnašajo veliko bolje kot v prejšnjih letih, kar je pomembna metrika za potencialne vlagatelje.
TradingView.com
Predvidevam, da je smiselno, da podjetje rudarska sol sedi na vrhu seznama uspešnosti S&P 500 glede na nenavadno vedenje leta 2018. Toda McCormick & Company, Incorporated (MKC) je v zadnjem desetletju dober igralec, saj je v dolgi seriji ves čas dosegel več kot 500%. Naraščajoči trend se je nazadnje zaustavil julija 2016, ko se je indeks odpravil v reliju po Brexitu. To nasprotno vedenje odraža obrambno naravo delnic, hkrati pa pojasni vrhunsko uspešnost v letu 2018.
Poskusi preboja v prvi polovici leta 2018 so bili neuspešni, vendar je zaloga julija končno odpravila odpor in je začela močan trend napredovanja, ki je dosegel več kot 40-odstoten dobiček. Rally je zastal nad 150 dolarjev v začetku novembra, kar je popustilo trgu, ki je izrisalo obris obrnjenega vzorca glave in ramen. V prejšnjem tednu dva relijska vala nista uspela, vendar se zdi neumno, da bi stavili na višje cene s tem malo verjetnim tržnim voditeljem.
TradingView.com
Church in Dwight Co., Inc. (CHD) ponuja tudi varno zatočišče, saj OxiClean, trojanske blagovne znamke in desetine drugih izdelkov za dom verjetno ne bodo izgubili tržnega deleža med trgovinsko vojno. Zaloga je dobro uspela tudi od gospodarskega zloma v zadnjem desetletju, saj je pridobila več kot 600%. Maja 2016 je dolgoročni trend upadanja znašal 53, 68 dolarja, s čimer je popustil pravokotni trgovalni razpon s podporo v nizkih 40-ih letih.
Zaloga je izbruhnila avgusta 2018, nova podpora pa je bila preizkušena oktobra. Cenovna akcija je od takrat izklesala dva relijska vala, čemur je sledil simetričen trikotni vzorec v decembru. Ta teden je prelomnica videti vzdržna, saj odpira vrata do sredine 70-ih. Večletni razpon pred izbruhom napoveduje, da naraščajoči trend šele prihaja in bi lahko sčasoma dosegel naraščajočo trendno raven, ki je zdaj v nizkih 80-ih dolarjih.
TradingView.com
Podjetje AutoZone, Inc. (AZO) se je med letoma 2009 in 2015 močno gibalo, doseglo nekaj več kot 800 dolarjev. V letu 2017 se je prodala za 500 dolarjev, iztrebila je dolgoročne delničarje, in odbila odpor do januarja 2018. Strm padec v maju se je končal blizu 500 dolarjev, s čimer je popustil počasni prepir, ki je zaključil krožno pot v januarju visoko v oktobru. Zaloga je v začetku decembra izrezala ročaj 10-mesečnega vzorca skodelic in ročajev, izbruhnila pa je prejšnji teden, prav tako pa je dosegla odpornost 2015.
Ta večletna prekinitev je dobra za dolgoročni trend naraščanja z začetno cenovno ceno 1000 USD, kar pomeni psihološko odpornost. Čas je popoln, ameriški proizvajalci avtomobilov poročajo o upočasnitvi prodaje, medtem ko tuji proizvajalci avtomobilov skrbijo za nove tarife. V teh cikličnih recesijah prodaja rabljenih avtomobilov ponavadi hitro narašča, kar povečuje potrebo po lastnih popravilih.
Spodnja črta
Tri najmočnejše zaloge v indeksu S&P 500 bi lahko v letu 2019 kljub preobremenjenim tehničnim odčitkom prispevale k izjemnim dobičkom v letu 2018.
