Ljudje pogosto delujejo na neracionalen in nepričakovan način, ko gre za poslovne odločitve, denar in finance. Vedenjske finance poskušajo razložiti razliko med tem, kaj ekonomska teorija napoveduje, da bodo ljudje delali, in tistim, kar dejansko počnejo v vročini trenutka. (Več o tem glej: Uvod v vedenjske finance .) Pogosto je to, kar vključuje odkrivanje pomanjkljivosti v različnih strategijah.
Obstajata dve glavni vrsti pristranskosti, ki ju ljudje zagrešita, zaradi česar odstopajo od racionalnega odločanja: kognitivna in čustvena. Kognitivne napake so posledica nepopolnih informacij ali nezmožnosti analiziranja razpoložljivih informacij. Te kognitivne napake lahko razvrstimo kot vztrajnost prepričanja ali napake pri obdelavi . Vztrajnost vere lahko opišemo kot poskus posameznika, da se izogne kognitivni disonanci, duševni konflikt, ki izhaja iz informacij, ki nasprotujejo njihovim obstoječim prepričanjem. Napake pri obdelavi se pojavijo, ko posameznik ne uspe pravilno upravljati in organizirati informacij, kar je delno posledica duševnih naporov, potrebnih za računanje in analizo podatkov. (Za več si oglejte: Vedenjske pristranskosti - Kognitivne vs čustvene pristranskosti pri vlaganju .)
Kognitivne napake
Nekaj pogostih primerov kognitivnih napak je:
- Konzervativizem pristranskosti, kjer ljudje poudarjajo izvirne, že obstoječe informacije nad novimi podatki. To lahko povzroči, da bodo nosilci odločanja počasi reagirali na nove, kritične informacije in dali preveliko težo osnovnim stopnjam. Ko gre za poslovne odločitve, je treba nove podatke natančno preučiti, da ugotovijo njegovo vrednost. Nasproten učinek je zanemarjanje osnovne stopnje, pri čemer ljudje dajo premalo poudarka na izvirne podatke. Potrditvena pristranskost, kjer ljudje iščejo informacije, ki potrjujejo obstoječa prepričanja, medtem ko diskontirajo ali zavržejo informacije, ki bi jim lahko bile v nasprotju. To je težko pristransko premagovati, vendar lahko aktivno odkrivanje nasprotujočih si informacij ali nasprotnih mnenj pomaga pri odpravi. Zanemarjanje velikosti vzorca je napaka, ki jo ljudje sklepajo iz premajhne velikosti vzorca. Da bi lahko iz nabora podatkov naredili smiselno statistično sklepanje, mora biti dovolj velik, da je pomemben. Navidezna pristranskost se pojavi, kadar ljudje zaznavajo dejanske rezultate kot razumne in pričakovane, vendar šele po tem. Kot pravi, je vzvratna ocena 20/20. Zato ljudje ponavadi precenjujejo natančnost svojih napovedi in zaradi tega lahko prevzamejo preveč tveganja. Vodenje podrobnih podatkov o vseh napovedih in njihovih rezultatih lahko to odločitev opozori na odločevalce. Sidranje in prilagajanje se zgodi, ko se nekdo določi na ciljno številko, kot je rezultat izračuna ali vrednotenja. Ljudje se nagibajo k temu, da ostanejo osredotočeni in ostanejo blizu teh prvotnih ciljev, tudi če rezultati začnejo pomembno odstopati od teh napovedi. Mentalno računovodstvo je, ko ljudje namenijo določena sredstva za določene cilje in jih hranijo ločeno. Ko se to zgodi, se tveganje in nagrada projektov, uvedenih za dosego teh ciljev, ne štejeta za celoten portfelj, učinek enega na drugega pa se ne upošteva. Na primer, ljudje pogosto upokojijo denar za pokojnino ločeno od porabe denarja, kar je ločeno od nujnih prihrankov, kar je poleg naložb v posredniški račun. Nagnjenost k razpoložljivosti ali nagibi zaradi odstopanja so zaznali prihodnje verjetnosti na podlagi nepozabnih preteklih dogodkov. Na primer, medtem ko so napadi morskih psov izjemno redki, če so bili v zadnjem času naslovi napadov morskega psa, bodo ljudje močno precenili verjetnost, da se bo zgodil še en, in bodo neracionalno ostali brez vode. Uokvirjanje pristranskosti je takrat, ko bo oseba iste informacije različno obdelala, odvisno od tega, kako je predstavljena in prejeta. Bolnik se lahko trese, ko jim zdravnik sporoči, da obstaja 20-odstotna možnost, da bodo umrli zaradi določene bolezni, vendar se počutijo optimistično, če jim namesto tega povejo, da obstaja 80-odstotna možnost, da bodo preživeli.
Spodnja črta
Kognitivne napake v načinu, kako ljudje obdelujejo in analizirajo informacije, jih lahko privedejo do neracionalnih odločitev, kar lahko negativno vpliva na poslovne ali naložbene odločitve. Kognitivne napake za razliko od čustvenih pristranskosti nimajo veliko zveze s čustvi in še več s tem, kako so se razvili človeški možgani. Te napake pri obdelavi informacij bi lahko nastale, da bi primitivni ljudje pomagali preživeti v času, preden so se pojavili denar ali finance. Razumevanje in zmožnost ublaževanja kognitivnih napak z izobraževanjem odločevalcev ali vlagateljev jim lahko pomagajo pri boljših in racionalnejših presojah. (Za povezano branje glejte "Kognitivne in čustvene naložbene naložbe")
