Vanguardovo poročilo o tem, kako Amerika rešuje, je leta 2019 in razkriva nekaj zanimivih ugotovitev o tem, kako Američani načrtujejo svojo upokojitev. Med največjimi trendi je uporaba namenskih sredstev za rast pokojninskega bogastva. Glede na poročilo je devet od 10 sponzorjev načrta z določenimi prispevki konec leta 2018 ponudilo sredstva za ciljni datum kot naložbeno možnost.
"Ciljni datumski skladi so navadno privlačnejši za skrbnike načrtov 401 (k), ker ti vrednostni papirji odstranijo odgovornost prerazporeditve portfelja pri skrbniku načrta, " pravi Brett Tharp, višji analitik za finančno načrtovanje pri eMoney Advisor.
Po Vanguardovem poročilu 77% delavcev, vpisanih v načrt 401 (k) ali podoben program z določenimi prispevki, uporablja sredstva za ciljni datum, dve tretjini udeležencev, ki uporabljajo strategijo sklada za ciljni datum, pa ima svoj celotni račun vložen v en sklad. Medtem ko lahko ciljni datumski skladi poenostavijo vaš pokojninski načrt, s tem postanejo osrednja točka vaše naložbene strategije.
"V konceptualnem smislu so ciljni datumi odlični; sam se s staranjem in bližanjem upokojitve samodejno ponovno uravnoteži, " pravi Tony Drake, izvršni direktor in ustanovitelj podjetja Drake & Associates v Waukeshi, Wiston. "Vendar pa imate 100% svojih deležev v enotni sklad morda pretirava."
Če vaš pokojninski načrt trenutno vključuje sredstva za ciljni datum ali jih razmišljate, je pomembno, da uravnotežite njihove prednosti in slabosti.
Ključni odvzemi
- Potencial za boljši donos in nižje provizije naredijo sredstva za ciljni datum privlačna za vlagatelje, ki želijo uporabiti prosti pristop k svojemu pokojninskemu portfelju. Avtomatski vpis in dodelitev privzete naložbene strategije obema pomagata razložiti, zakaj so se sredstva za ciljni datum povečevala priljubljenost. Če naložite pokojninske sklade na avtopilotu s ciljnimi datumskimi skladi, imate dve slabosti: naložbe so lahko preveč konzervativne ali preveč tvegane, nadaljevanje avtomobilskega pilota pa lahko spodbudi odklop od vašega portfelja in vaših ciljev.
Tehtanje zaslužkov ciljnih datumskih skladov
Skladi z določenimi datumi imajo določene zasluge v primerjavi z drugimi vzajemnimi skladi ali naložbami, začenši s potencialom donosa. Glede na raziskave Alight Solutions, ki jih pokrivajo pokojninske in naložbene naložbe, so ciljni datumski skladi za povprečne letne donose znašali 3, 66% za udeležence v načrtu z določenimi prispevki, ki so dosledno uporabljali upravljane račune. Povprečje za konstantne neuporabnike je bilo v primerjavi s 3, 39%. Z drugimi besedami, udeleženci v programu z določenimi prispevki, ki so redno vpisani v sklad za ciljni datum, so zaslužili boljše donose od udeležencev, ki so v ta sredstva vlagali le sporadično ali pa sploh ne.
S stroškovnega vidika so tudi ciljni datumski skladi lahko bolj prijazni vlagateljem. Glede na podatke družbe Morningstar, o katerih poroča Investment News, se je povprečni količinsko tehtani odhodek sredstev za sredstva za ciljni datum znižal na 66 bazičnih točk v letu 2017. Ta padec je zaznamoval deveto leto zapored, da se je razmerje odhodkov za ciljne datume zmanjšalo. In vlagatelji najdejo sredstva za ciljne datume s precej nižjimi količniki odhodkov: V letu 2018 so ciljni datumski skladi z razmerjem odhodkov 20 baznih točk ali manj pritegnili 57 milijard dolarjev sredstev, poroča Morningstar.
Potencial za boljši donos in nižje honorarje bo morda videti privlačen, če poskušate povečati pokojninsko bogastvo, še posebej, če imate raje pristop, ki ne zahteva, da ste pri svojih naložbenih odločitvah izredno pripravljeni. "Sredstva za ciljni datum so preprosta rešitev za ljudi, ki se nočejo ukvarjati z naložbami ali ki jih denar zastrašuje, " pravi Drake. Prav tako so bolj celovit način izbire naložb in ne zgolj pregled preteklega učinka sklada ali delnic.
Še en plus: sredstva na ciljni datum sčasoma samodejno prilagodijo dodelitev sredstev glede na želeni datum upokojitve in vas tako razbremenijo izbire posameznih naložb, ki ustrezajo vašim ciljem in toleranci do tveganja. "Veliko vlagateljev se ne zaveda ali preprosto pozabi spremeniti dodelitev, " pravi Tharp. "Sredstva za ciljni datum pomagajo zmanjšati in zmanjšati to tveganje."
Glavni cilj za upokojenske vlagatelje
Nekaj trdih razlogov je, da vlagajo v ciljna sredstva, vendar Vanguardovo poročilo osvetljuje, zakaj zdaj predstavljajo tako velik delež portfeljev udeležencev z določenimi prispevki. Odgovor je zelo preprost: avtomatizacija.
Po podatkih Vanguarda se je sprejetje samodejnega vpisa od konca leta 2007 potrojilo. Konec leta 2018 je 48% načinov Vanguard sprejelo samodejni vpis, 66% udeležencev novih načrtov v letu 2018 pa se je samodejno vpisalo. Še pomembneje je, da 99% načrtov s samodejnim vpisom udeležencem programa samodejno dodeli privzeto naložbeno strategijo, pri čemer 98% načrtov izbere za ciljni datum sklad kot privzeti. Samodejni vpis v ciljni datumski sklad se lahko zdi privlačen, če želite poenostaviti upokojitveno načrtovanje, vendar obstajajo nekateri potencialni pomanjkljivosti.
V poročilu Vanguarda sta dve tretjini avtomatskih pokojninskih načrtov uvedli samodejno letno zvišanje stopenj odlog udeležencev.
Težava pri vstavljanju 401 (k) na avtopilotu
Največja težava pri ciljnih datumskih skladih je, da se osredotočajo le na eno spremenljivko: vašo upokojitveno starost. Keith Clark, poslovodni partner podjetja DWC - Strokovnjaki 401 (k) pravi, da bi se morali udeleženci načrta z določenimi prispevki osredotočiti na vsaj tri spremenljivke: njihovo prispevno stopnjo, podjetje, ki ustreza prispevkom ali delitev dobička in koliko napredka so dosegli pri tem daleč do svojih upokojitvenih ciljev.
"Udeleženci nadzorujejo dve spremenljivki, njihov prispevek in izbiro naložb, " pravi Clark. Težava pri uporabi privzetih sredstev za ciljni datum je, da bo vaš portfelj na koncu preveč konzervativen, da bi ustvaril vrsto donosov, ki jo iščete, ali pa vas preveč tvega.
Če se samodejno vpiše v sredstva za ciljni datum, lahko pride tudi do prekinitve povezave, ko gre za dogajanje v vašem portfelju. "Neupoštevanje vašega pokojninskega načrta je vedno slaba stran, " pravi Clark. "Najmanj enkrat na četrtletje pregledate svoj pokojninski račun, da zagotovite natančnost vseh transakcij in vsaj enkrat letno ugotovite, kje stojite glede na svoje pokojninske cilje." To vključuje preverjanje pristojbin, ki jih plačujete za sredstva za ciljni datum ali druge naložbe. Višje kotizacije so manjše donose, ki jih boste obdržali.
Spodnja črta
Po Tharpovih besedah je določitev, ali so sredstva za ciljni datum dobro v skladu s tem, kako razumeti, kakšen vlagatelj ste. "Ciljni datumski skladi bi lahko koristili vlagateljem, ki so neodvisni in ne želijo skrbeti za upravljanje svojih portfeljev, " pravi, medtem ko bi "vlagatelji, ki pozorno spremljajo trg in uživajo v oblikovanju in prerazporeditvi svojih portfeljev, morda želeli razmisliti druge možnosti."
Sredstva za ciljni datum lahko ponujajo preprostost, vendar morate na koncu še vedno opraviti domačo nalogo, da zagotovite, da vodite pravi potek s pokojninskim načrtom delodajalca.
