Zavarovanje pred tveganjem je strategija za zaščito položaja pred negativnimi premiki valutnih parov. Forex trgovci se lahko pri varovanju pred tveganji sklicujejo na eno od dveh povezanih strategij.
Strategija ena
Forex trgovec lahko ustvari "varovanje", da v celoti zaščiti obstoječo pozicijo pred nezaželenim premikom valutnega para, tako da hkrati drži isti in kratki položaj na isti valuti. Ta različica strategije varovanja pred tveganjem se imenuje "popolna zaščita", ker odpravlja vso tveganje (in s tem tudi ves potencialni dobiček), povezano s trgovanjem, medtem ko je varovanje pred tveganjem aktivno.
Čeprav se ta nastavitev trgovine lahko sliši bizarno, ker se obe nasprotni poziciji medsebojno izravnata, je pogostejša, kot si morda mislite. Pogosto se ta vrsta "varovanja" pojavi, ko trgovec drži dolgo ali kratko pozicijo kot dolgoročno trgovino in mimogrede odpre nasprotno kratkotrajno trgovino, da izkoristi kratko tržno neravnovesje.
Zanimivo je, da trgovci z forexom v ZDA ne dovoljujejo te vrste varovanja. Namesto tega morata izločiti obe poziciji - tako da nasprotujočo trgovino obravnavajo kot "tesno" naročilo. Vendar pa je rezultat trgovine z "netted out" in trgovanja z varovanjem pred tveganjem enak.
Strategija dve
Forex trgovec lahko ustvari "varovanje pred tveganjem" za delno zaščito obstoječega položaja pred nezaželenim premikom valutnega para z uporabo Forex možnosti. Uporaba Forex možnosti za zaščito dolgega ali kratkega položaja se označuje kot "nepopolna zaščita", ker strategija odpravi le del tveganja (in zato le del potencialnega dobička), povezanega s trgovino.
Trgovec, ki je dolgo valutni par, lahko ustvari nepopolno zaščito pred nakupom, lahko kupi opcijske pogodbe, da zmanjša svoje tveganje za zmanjšanje, medtem ko lahko trgovec, ki ima kratko valuto par, kupi klicne pogodbe, da zmanjša svoje tveganje navzgor.
Nepopolne žive meje pred tveganjem
Pogodbe o možnostih dajejo kupcu pravico, ne pa tudi obveznosti, prodati valutni par po določeni ceni (odstopna cena) na predhodno določen datum (datum poteka) prodajalcu opcij v zameno za plačilo vnaprejšnje premije.
Na primer, zamislite si, da je trgovec na forexu dolg EUR / USD pri 1, 2575, saj pričakuje, da se bo par premaknil višje, vendar je tudi zaskrbljen, če se bo valutni par premaknil nižje, če se bo prihodnje gospodarsko napoved izkazalo za medved. Del svojega tveganja bi lahko zaščitila z nakupom opcijske pogodbe s stavčno ceno nekje pod trenutnim menjalnim tečajem, kot je 1, 2550, in z rokom veljavnosti nekje po gospodarski napovedi.
Če objava pride in odide in se EUR / USD ne premakne nižje, se lahko trgovec drži njene dolge trgovine z EUR / USD, s čimer je večji in večji dobiček višji, vendar jo je to stalo premije, ki jo je plačala opcijska pogodba.
Če pa napoved pride in odide in se EUR / USD začne gibati nižje, trgovcu ni treba toliko skrbeti za medvedjo potezo, saj ve, da je tveganje omejilo na razdaljo med vrednostjo para, ko kupila je opcijsko pogodbo in stavčno ceno opcije oziroma 25 pips v tem primeru (1, 2575 - 1, 2550 = 0, 0025) in premijo, ki jo je plačala za opcijsko pogodbo. Tudi če je EUR / USD padel vse do 1, 2450, ne more izgubiti več kot 25 pipsov in premijo, ker lahko proda svojega dolgega mesta EUR / USD prodajalcu prodajne opcije za ceno stavke 1, 2550, ne glede na to, kakšna je takratna tržna cena za par.
Nepopolne zaščite pred nevarnostmi
Pogodbe o možnostih klica kupcu dajejo pravico, ne pa tudi obveznosti, da kupi valutni par po določeni ceni (odstopna cena) na ali pred vnaprej določen datum (datum poteka) od prodajalca opcij v zameno za plačilo vnaprejšnje premije.
Predstavljajte si, na primer, da ima trgovec na forexu nižji GBP / USD pri 1, 4225, saj predvideva, da se bo par premaknil nižje, vendar je tudi zaskrbljen, če se bo valutni par premaknil višje, če bo prihajajoče glasovanje v Parlamentu bikasto. Del svojega tveganja lahko zavaruje z nakupom pogodbe o klicni opciji s stavčno ceno nekje nad trenutnim menjalnim tečajem, kot je 1, 44275, in z rokom veljavnosti nekje po načrtovanem glasovanju.
Če glasovanje pride in mine in se GBP / USD ne premakne višje, lahko trgovec zadrži svojo kratko trgovino z GBP / USD, s čimer je večji in večji dobiček manjši, vse skupaj pa jo je stalo premijo, ki jo je plačala za pogodbo o izbiri klica.
Če pa glasovanje pride in mine in se GBP / USD začne gibati višje, se trgovalcu ni treba bati za bikovsko potezo, saj ve, da je tveganje omejilo na razdaljo med vrednostjo para, ko je kupila opcijsko pogodbo in stavčno ceno opcije ali 50 pips v tem primeru (1, 44275 - 1, 44225 = 0, 0050), plus premijo, ki jo je plačala za opcijsko pogodbo. Tudi če se je GBP / USD povzpel vse do 1, 44375, ne more izgubiti več kot 50 pipsov in premijo, ker lahko kupi par, da pokrije svoj kratek položaj GBP / USD od prodajalca za klic ob stavki. cena 1, 44275, ne glede na to, kakšna je takratna tržna cena za par.
