Analiza DuPont je metoda matematične razgradnje, ki omogoča dodaten vpogled v elemente, ki vodijo donosnost kapitala podjetja ali ROE. Analiza DuPont razdeli ROE na več dejavnikov. Oseba lahko glede na želeno stopnjo podrobnosti in specifičnosti uporabi tristransko ali petstopenjsko analizo DuPont.
Tristopenjska analiza DuPont-a razdeli ROE, kjer je formula čisti dobiček / lastniški kapital, na tri povezane sestavne dele: produkt marže dobička, prometa sredstev in finančnega vzvoda ali tri korake. Formule teh treh razmerij so naslednje: čisti dobiček / čisti prihodek, čisti prihodki / skupna sredstva in celotna sredstva / kapital delničarjev. Pri uporabi osnovne algebre se čisti dobiček v števcu dobička in imenovalcu prometa sredstev medsebojno odpravi. Podobno se celotna sredstva v formulah za promet sredstev in finančni vzvod medsebojno odpovedujejo. Po uporabi te logike ostaneta le še števec dobička, ki je čisti dohodek, in imenovalec finančnega vzvoda, ki je lastniški kapital ali poenostavljeno, ROE.
Petstopenjska metoda DuPontove analize je razširitev tristopenjske metode. Nadalje ROE razdeli na dve dodatni komponenti ali korake, ki zagotavljata več podrobnosti. Če nadaljujemo s tristopenjsko metodo, se v četrtem koraku stopnja dobička razdeli na dobiček pred obdavčitvijo / prodajo, pomnoženo z 1 minus davčno stopnjo. V tem koraku peti korak razbije učinke obresti tako, da dobiček pred obrestmi in davki / prodajo ter nato odšteje razmerje med obrestmi in prodajo od premoženja. Podobno kot tristopenjska metoda z uporabo algebarske logike sestavni deli prekličejo in na koncu zapustijo formulo za ROE.
Analiza DuPont se v glavnem uporablja za razumevanje vzroka in posledic s preučevanjem pogonskih sil, ki so pod ROE. Posebej je koristen, če se kot potencialni vlagatelj ali finančni analitik ukvarja z analizo širšega razmerja. Če primerjamo DuPontovo analizo med dvema tekmecema, razliko v uporabi za trostopenjsko in petstopenjsko metodo temelji na tem, ali obstaja potreba po dodatnih razlagah, razen tistega, kar je razkrito s postopkom v treh korakih.
