Podjetje Dow Jones Industrial Average Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) je od začetka zamenjave General Electric Company (GE) junija 2018 z izgubo izgubilo težo v indeksu časti, delnice farmacevtskega giganta pa so se znižale na šestletno najnižjo vrednost v začetku tega meseca. Vendar se medvedji plima morda vrti z obračanjem z dvojnim dnom, ki signalizira konec devetmesečnega upada. V tem primeru bi lahko spodnje ribiče in vredne igralce za svoj trud v prihodnjih mesecih lepo nagradili.
Dow zaloge ponavadi trgujejo v zaprtem sistemu, v katerem se kapital nenehno vrti iz preplačanih voditeljev in pretirano zaostale. Indeksni skladi so krivi za ta pojav, ki lahko za izkušene tržne igralce ustvari fenomenalne donose. Kljub temu bo potrebna potrpežljivost s to rotacijsko igro, ker se zaloge še vedno trgujejo pod 200-dnevnim eksponentnim gibajočim se povprečjem (EMA), ki so ga decembra 2018 prelomile v velikem obsegu.
Dolgoročni grafikon WBA (1987 - 2019)
TradingView.com
Zaloga je vstopila v močan naraščajoči trend, ko je med strmoglavljenjem leta 1987 dosegla večletni niz, pri čemer se je med vzponom, ki se je v četrtem četrtletju leta 2000 povzpel sredi 40. let, štirikrat razcepila., pred padcem medvedjega trga, ki je sredi tridesetih let prejšnjega stoletja našel podporo na triletnem najnižjem nivoju. Naslednji odmik je dve leti pozneje zaključil krožno potovanje v prejšnji vrh, kar je prineslo takojšen preboj.
Navdih naraščajočega trenda je pritegnil majhno kupno zanimanje, nekaj mesecev pozneje je zaostajal le za štiri točke nad višino 2000 in popustil v ozki stranski vzorec, ki je septembra 2007 povzročil neuspešno preboj. Zaloga je padla na 10-letno najnižjo vrednost med gospodarskim zlomom 2008 v letu 2009 pa se je obrnil višje in izklesal je dvodelni obnovitveni val, ki se je leta 2011 končal na ravni 7878 Fibonacijeve prodaje.
Pozitivno cenovno ukrepanje je v letu 2013 doseglo 100-odstotno okrepitev na najvišjo vrednost v letu 2006, poznejši razplet pa je pokazal impresivne dobičke v najvišjih vrednostih leta 2015, in sicer 97, 30 USD. Razprodaja v letu 2016 je našla podporo v nizkih 70-ih dolarjih, s čimer je v četrtem četrtletju 2017. ustanovila razpon trgovanja, ki je padel navzdol. Zaloga je od takrat izklesala dve spodnji najnižji vrednosti, ki je bila blizu leta 2016 visoko v 40-ih $ pred samo tremi tedni.
Mesečni oscilator za stohastiko je prestopil v prodajni cikel s preobremenjenosti decembra 2018 in objavil najbolj skrajno tehnično odčitavanje od 70. let prejšnjega stoletja maja 2019. Julijski bikovski križanec je kupce za zdaj zadolžil, cenovna akcija pa v zadnjih štirih mesecih je narisal oris preobrata z dvojnim dnom. Vse skupaj je videti, da se vztrajni upad končno končuje.
Kratkoročni grafikon WBA (2016 - 2019)
TradingView.com
Fibonaccijeva mreža, ki se razteza čez devetmesečno upadanje, poudarja intenziven odpor do stopnje popravka.382, ki jo je zaznamovala sedem točkovna vrzel aprila 2019 med 63 in 56 dolarji. Zaloga je prejšnji teden zvišala julijski zamah pri 57 dolarjih in vstopila v vrzel, ko se je obrnila v nekaj klopih 200-dnevne EMA. V ponedeljek se trguje pod dvomesečnim vrhuncem in krepi odpornost na območju, ki je osredotočena na blizu 56, 50 USD.
Kazalnik akumulacije in distribucije na bilančni vsoti je novembra 2018 dosegel večletni vrhunec in se prevrnil v fazo distribucije, kar je zaokrožilo vzorec, ki je videti precej bolj konstruktiven kot cenovna akcija. 3, 27-odstotni terminski donos iz dividend je očitno zadržal delničarje v igri, v upanju na boljše dni. To koristno obdobje bi lahko bilo mrtvo, saj je OBV sedal na isti ravni kot februar, ko je borza trgovala za 20 točk višje.
Ustrezen upad 50-dnevne EMA v prihodnjih tednih bi lahko ponudil naložbe z nizkim tveganjem za vlagatelje, ki bi bili na položaju najmanj eno ali dve leti. Po drugi strani je treba vse stave umakniti s stola, če bo padec dosegel podporo sredi poletja, ker večina trojnih spodnjih dnov ne uspe v grdem razpadu. Vendar se to, glede na močne tehnične zadnje vetrove v četrtletje, ne zdi verjetno.
Spodnja črta
Zaloge Walgreens Boots Alliance so se lahko strmo znižale po strmem padcu in bi lahko v prihodnjih mesecih nagradile igralce vrednosti.
