Če želite v svoj portfelj dodati delniški sklad (ETF), osredotočen na lastniški kapital, morate običajno izbrati eno od dveh širokih kategorij: rast in vrednost. Vrednosti ETF-ov je videti, da vlagajo predvsem v delnice podjetij, ki se štejejo za podcenjene, z uporabo meritev, kot je razmerje med ceno in dohodkom (P / E) v primerjavi z vrstniki ali širšim trgom. Rast ETF-jev za rast se v nasprotju s tem osredotoča na vlaganje v hitreje rastoča in pogosto bolj nestanovitna podjetja v upanju na doseganje nadpovprečnih donosov.
Obe strategiji lahko prineseta tržne donose. Vaša individualna toleranca do tveganja, naložbeni cilji in trenutna sestava portfelja so najpomembnejši dejavniki pri odločanju, ali v portfelj dodate ETF za rast ali vrednost. Na splošno velja, da imajo vrednostni in rastni ETF v portfelju koristne koristi za diverzifikacijo za zmanjšanje tveganja.
Ključni odvzemi
- Tako vrednostni kot rastni ETF so lahko pomemben del katerega koli portfelja. Izbira, da se osredotočimo bodisi na vrednostne ETF bodisi na rast ETFs, prihaja do osebne tolerance do tveganja. Rast ETF-jev ima lahko višje dolgoročne donose, vendar imajo več tveganj. njihova vrednost je večja na nestanovitnih trgih, vendar lahko prinese manj možnosti za rast.
Upoštevati je treba tudi časovna obdobja. Na splošno lahko tvegate, če vaš denar ostane dlje vložen. Daljša časovna obdobja vam omogočajo večjo priložnost za zmanjšanje kratkoročne nestanovitnosti trga. Na primer, mlajši vlagatelji, ki dodajo na individualni pokojninski račun (IRA), nalagajo desetletja, da ostanejo vloženi in lahko sprejmejo dodatno tveganje za doseganje višjih donosov.
Vrednosti ETF
Velik dejavnik pri izbiri med rastjo in vrednostjo je trenutni portfelj. Če začenjate, zgradite portfelj okoli jedra visoko ocenjenih ETF-ov. Ta sredstva ponavadi sestavljajo podjetja, ki proizvajajo izdelke, ki jih vsak dan uporabljajo skoraj vsi. Primeri zalog tradicionalne vrednosti vključujejo AT&T, Procter & Gamble, General Electric in Coca-Cola. Ta podjetja želijo zagotoviti konzervativno dolgoročno rast s sorazmerno manjšo volatilnostjo.
Druga prednost dodajanja vrednosti ETF v portfelj so njihovi dividendni donosi. Ta podjetja so ponavadi večji generatorji denarnih tokov in denarni tok se pogosto izplačuje v obliki dividend. Dividende vam omogočajo predvidljiv tok dohodka, ki lahko postane pomemben odstotek skupnega donosa delničarjev z vrednostjo ETF.
Rast ETFs
Rast ETF-ji na splošno dopolnjujejo osrednji portfelj. Priljubljena rastna podjetja, kot so Facebook, Amazon in Alphabet, lahko prinesejo nadpovprečne donose, vendar pa tudi z veliko volatilnostjo in se lahko borijo, zlasti v času gospodarske šibkosti. Portfelj, sestavljen predvsem iz rastnih ETF, vas lahko izpostavi pretiranemu tveganju, vendar, ko so uravnoteženi z vrednostnimi ETF, lahko ustvarijo privlačen profil tveganja / donosa.
Če iščete reden dohodek iz rastnega ETF, boste bolj verjetno razočarani. Mnoga podjetja, usmerjena v rast, vlagajo razpoložljiva denarna sredstva v rast podjetja, namesto da izplačujejo dobiček delničarjem. Mnoga od teh podjetij redno plačujejo le redne dividende.
Posebna vprašanja
Preučite, v kaj sklad običajno vlaga in kako se upravlja. Sklad z upravljavcem, ki je že več let na čelu, zagotavlja zgodovinsko uspešnost in občutek, kako se sklad upravlja.
Nekateri skladi, na primer, so razvrščeni kot vrednostni skladi, vendar vsebujejo velike dodelitve tveganim sektorjem, kot je tehnologija. Poskrbite, da veste, kaj kupujete. Upoštevajte tudi razmerje med stroški sklada. Odhodki skladov, razrezani neposredno na donose; izogibajte se sredstvom z nadpovprečnimi deleži stroškov.
Izbira med vrednostjo in rastjo ETF je le del postopka odločanja. Izbira pravega ETF je prav tako pomembna.
