Eden osnovnih pravil investiranja je, da prihranite majhen odstotek svojega dohodka za vsako plačilno obdobje in denar naložite v varščino, ki bi morala sčasoma rasti. Indeksni vzajemni skladi so koristili mnogim vlagateljem, ki redno vlagajo majhne zneske. Sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF) so še en način, da se vlagatelji izpostavijo na trgu, ne da bi morali izbrati posebne zaloge. V marsičem so podobni indeksnim skladom, toda ali so primerni za vlagatelje, ki imajo le razmeroma majhen znesek za občasno vlaganje? Poglejmo dejavnike, ki bi jih morali upoštevati vlagatelji.
Primerjava stroškov ETF in vzajemnih skladov Index
Tako ETF kot indeksni vzajemni skladi vlagateljem ponujajo priložnost, da vlagajo v številne panoge gospodarstva po vsem svetu. Glede na veliko in vedno večje število ETF-jev in sredstev, ki so na voljo, je pomembna odločitev, kateri sektor ali sektorji imajo največ potenciala. Ko se odločite za sektorje, v katere želite investirati; nato lahko iskanje omejite na določene ETF-je ali sklade.
Ko določite več potencialnih ETF in indeksnih skladov, ki izpolnjujejo vaše naložbene cilje, je naslednji korak primerjava stroškov skladov. Trije različni dejavniki stroškov dajejo prednost ETF, vendar imata tudi dve pomembni pomanjkljivosti ETF.
Koeficienti odhodkov
Sredstva svojim strankam običajno zaračunavajo provizijo na podlagi odstotka celotnih sredstev v upravljanju. Splošno znano kot razmerje med stroški, ta pristojbina pokriva plače upravljavcev skladov in vse druge stroške poslovanja. ETF-ji imajo ponavadi nižji delež stroškov, saj so stroški njihovega delovanja glede na načrtovanje nižji. Sčasoma se lahko ta razlika v stroških, čeprav je majhna, poveča do velike količine zaradi sestavljenosti.
Davki
Vaš dobiček bo neizogibno obdavčen. Indeksni skladi, zlasti aktivno upravljani, imajo obdavčljive dogodke za svoje vlagatelje, ko prodajo delnice podjetij, ki jih imajo v lasti, za dobiček, ki se lahko odvijajo vsako leto. Kot lastnik sklada morate nato plačati davek na kapitalski dobiček za vse dobičke, o katerih se poroča. Vlagatelji v ETF ne prinašajo kapitalskih dobičkov, dokler ne prodajo delnic sklada, v tem času pa so lahko zavezani za davke, ki jih uresničijo, če je prodajna cena višja od njihove nakupne cene. To pomeni, da z ETF-ji nadzorujete, kdaj pride do obdavčljivega dogodka. Vlagatelji v indeksne sklade se bodo tudi ob prodaji svojih sredstev soočili s plačevanjem davkov na kapitalski dobiček, ob predpostavki, da se bo sklad povečal.
Minimalna naložba
Večina indeksnih skladov zahteva, da njihovi delničarji odprejo račun z minimalno naložbo. Odvisno od sklada je lahko začetna naložba precej visoka. Prav tako veliko skladov zahteva, da vlagatelji vzdržujejo minimalno raven naložbe, da ne bi zaračunali pristojbine za vzdrževanje. ETF-ji nimajo minimalnih pristojbin. Minimalni znesek, ki ga mora vlagatelj plačati za nakup ETF, je cena ene delnice ETF plus provizije in provizije.
Pristojbine in provizije
Glavna pomanjkljivost ETF je strošek nakupa in prodaje delnic. Ne pozabite, da kupujete in prodajate ETF kot zaloge. Stroški se lahko precej razlikujejo glede na posrednika. Če investirate 100 dolarjev na mesec, boste mesečno posredniku posredovali provizije in pristojbine, kar bo oviralo vaše donose. Indeksni skladi običajno ne zaračunavajo provizije za nakup njihovih delnic, tudi v majhnih zneskih, če jih kupite od sklada. Torej, vaš mesečni 100 dolarjev je v celoti vložen v sklad. Vendar pa lahko uprava zaračuna pristojbino za prodajo delnic indeksnega sklada.
Razširitev ponudb
Pri nakupu ali prodaji katere koli delnice ali ETF obstaja razkorak med nakupno ceno in prodajno ceno, ki je znana kot razpršitev ponudbe. Čim širša je širitev, tem več mora naraščati naložba, da bi premagali višjo nakupno ceno in nižjo prodajno ceno. Spread na ETF je odvisen od likvidnosti in obsega trgovanja, tako kot pri vseh zalogah. Široko razpršeni ETF-ji bodo imeli ožji razmik, medtem ko imajo tisti, ki imajo manj poslov, velike razlike.
Poleg tega se bo nakupna in prodajna cena spreminjala skozi dan z gibanjem na trgu. Tako kot nakup delnic, je tudi tokratno gibanje cene ponudbe in cene lahko priložnost za nakup delnic po nižji ceni. Seveda lahko na dan kupite tudi po višji ceni, če se delnice ETF zaprejo. Če kupujete ali prodajate ETF-je, je običajno dobro uporabiti omejene naloge, s katerimi boste lahko nadzirali svoje trgovinske cene. Indeksni skladi se po drugi strani gibljejo ob koncu dneva, kar je cena, ki jo bodo plačali vlagatelji, če se odločijo za nakup.
Spodnja črta
Pri majhnih, občasnih naložbah je pomembno, da se dolgoročno vidi. Najprej se odločite, kateri sektorji želite izpostaviti. Izbira pravega sektorja lahko bistveno spremeni uspešnost vašega portfelja. Stroški, povezani z vašo naložbo, so naslednji bistveni dejavnik. ETF-ji imajo nižje stroške kot indeksni skladi, vendar se lahko stroški za nakup in prodajo delnic seštejejo, saj vlagatelji pri vsakem naročilu za nakup in prodajo nosijo transakcijske stroške. Ti stroški lahko znižajo celoten donos naložbe. Da bi zmanjšali te transakcijske stroške, bi morali vlagatelji razmisliti o uporabi posrednika s popustom, ki ne zaračuna provizije ali morda investira večje zneske manjkrat na leto, morda vlaga četrtletno in ne mesečno.
