Kaj je brez davka Spinoff?
Brezcarinski spinoff se nanaša na korporacijsko tožbo, v kateri javno trgovano podjetje zavrti eno od svojih poslovnih enot kot povsem novo podjetje brez davčnih posledic. Ta vrsta transakcije se šteje za "neobdavčeno", ker je matična družba še vedno sposobna odsvojiti posel, od katerega se želi ločiti, vendar družba ne plačuje davka na kapitalski dobiček pri odprodaji, kar bi veljalo za dokončna prodaja poslovne enote drugemu podjetju.
To je lahko v nasprotju z obdavčljivo spinoff.
Ključni odvzemi
- Neobdavčen spinoff je takrat, ko korporacija izloči in loči del svojega poslovanja kot novo samostojno podjetje, vendar ločitev matične družbe ne zavezuje k plačilu davkov. Prvi način vodenja davčnega spinoffa je matična družba družba razdeli delnice v novem delniškem kapitalu obstoječim delničarjem, kar je neposredno sorazmerno z njihovim lastniškim deležem v matični družbi. Druga metoda je, da matična družba ponudi obstoječim delničarjem možnost zamenjave njihovih delnic v matični družbi za enak delež delnic v družbi spinoff.
Kako delujejo davkoplačniki Spinoffs
Spinoff nastane, ko matična družba loči del svojega poslovanja, da ustvari novo poslovno hčerinsko družbo in razdeli delnice novega podjetja svojim sedanjim delničarjem. Če obvladujoča družba distribuira delnice odvisne družbe svojim delničarjem, je distribucija na splošno obdavčena kot dividenda delničarju.
Poleg tega se obvladujoča družba obdavči na vloženi dobiček (znesek, ki ga je sredstvo cenilo) v zalogah odvisne družbe. Oddelek 355 Kodeksa o notranjih prihodkih (IRC) določa izjemo teh pravil o distribuciji, ki korporaciji omogoča odcepitev ali distribucijo delnic odvisne družbe v transakciji, ki ni davčna za delničarje in matično družbo.
Običajno obstajata dva načina, da lahko podjetje izvede brezcarinski prehod poslovne enote. V obeh primerih postane odvzeto podjetje ali hčerinsko podjetje lastna korporacija, s katero se trguje na javnem trgu, s svojim lastnim simbolom, nadzornim svetom, poslovodno ekipo itd.
Prvič, družba se lahko odloči, da bo preprosto sorazmerno razdelila vse delnice (ali vsaj 80%) odpuščene družbe obstoječim delničarjem, namesto da bi hčerinsko podjetje prodala drugemu. Če bi na primer 3% korporacije ABC in ABC odstopal od korporacije XYZ, bi prejel 3% izdaje delnic za XYZ.
Drugič, podjetje se lahko odloči, da bo izvedlo spinoff z izdajo ponudbe za menjavo trenutnim delničarjem. S to metodo imajo sedanji delničarji možnost zamenjati delnice matične družbe za enak delniški položaj v odpuščeni družbi ali ohraniti svoj obstoječi delniški položaj v matični družbi. Delničarji lahko sami izberejo tisto družbo, za katero verjamejo, da ponuja najboljši potencialni donos naložbe (ROI) naprej.
Ta druga metoda ustvarjanja neobdavčene tuljave se včasih imenuje ločitev, da jo ločimo od prve metode.
Obdavčljivi v primerjavi z davki, ki niso davki
Razlika med neobdavčenim spinoffom in obdavčljivim spinoffom je, da je obdavčljiv spinoff rezultat, če se ta izvede s prodajo hčerinske družbe ali oddelkom matične družbe. Druga družba ali posameznik lahko kupi podružnico ali oddelek ali pa jo proda s prvo javno ponudbo (IPO).
Način, kako matična družba strukturira spinoff in se odtuji od odvisne družbe ali divizije, določa, ali je spinoff obdavčen ali neobdavčen. Obdavčljivi status spinoffa ureja oddelek 355. notranjega dohodka (IRC). Večina spinoffov je brez davkov, kar izpolnjuje zahteve oddelka 355 za oprostitev davka, ker matična družba in njeni delničarji ne priznavajo obdavčljivega dobička iz kapitala.
Medtem ko je prva odgovornost družbe pri določanju, kako voditi spinoff, lastna finančna sposobnost, je njegova sekundarna zakonska obveznost delovati v najboljšem interesu delničarjev. Ker lahko obvladujoča družba in njeni delničarji obdavčijo znatne davke na kapitalski dobiček, če se šteje, da bo spinoff obdavčen, je nagnjenost podjetij k strukturiranju spinoffa tako, da ni obdavčen.
Obstaja več razlogov, zakaj bi podjetje želelo odstopiti odvisno družbo ali divizijo, od ideje, da je spinoff lahko bolj donosen kot ločen subjekt, do potrebe po odsvojitvi podjetja, da se izogne protitrustovskim težavam. V oddelku 355 IRC so podrobne zahteve, ki presegajo zgoraj opisano osnovno strukturo spinoffa. Spinoffs so lahko precej zapleteni, še posebej, če gre za prenos dolga. Delničarji lahko v tem primeru poiščejo pravnega svetovalca o možnih davčnih posledicah predlaganega odbitka.
