OPREDELITEV Štipendijske stopnje
Stečajna ocena je ocenjevalna podatkovna točka v poročilih o skladih in zalogah podjetja Morningstar. Stečaj vodenja ocenjuje kakovost upravljavskih praks podjetja. Ocene za upravljanje skladov in zalog se gibljejo od A (odlično) do F (zelo slabo) na podlagi meril, ki merijo učinkovitost upravljavcev skladov in korporacij, da dosledno ravnajo glede na najboljše interese svojih delničarjev.
BREAKING DOWN Stewardship grade
Morningstar je leta 2004 sprožil svoje ocene vodenja tako za sredstva kot tudi zaloge, ki jih pokrivajo službe za raziskave naložb, kot odziv na vzajemne sklade in korporativne škandale. Morningstar vidi visoko raven vodstvenega upravljanja kot pomembno naložbeno kakovost vlagateljev pri izbiri sredstev in zalog.
Kriteriji za ocenjevanje Morningstar
Morningstarjeva skrbniška ocena skladov presega običajno analizo strategije, tveganja in donosa. Stopnja vodenja investitorjem in svetovalcem omogoča, da ocenijo sredstva na podlagi dejavnikov, za katere verjamejo, da vplivajo na naslednje:
- Način vodenja sredstev Stopnja, v kateri so interesi družbe za upravljanje in upravni odbor sklada usklajeni z delničarji sklada Stopnja, do katere lahko delničarji pričakujejo, da bodo njihovi interesi zaščiteni pred potencialno nasprotujočimi si interesi družbe za upravljanje.
Sredstva se razvrščajo v absolutni osnovi. "Krivulje" ni.
Ocenjevanje analitikov Morningstar petih dejavnikov določa oceno za vsak sklad:
- Regulativna vprašanjaKorporacija kakovostiKorporacijska kultura
Morningstar's upravni razred za sklade se popolnoma razlikuje od ocene Morningstar za sklade, splošno znane kot Star Rating. Med obema ni nobene zveze.
Za zaloge se preučujejo tri široka področja: preglednost finančnega poročanja, prijaznost delničarjev in spodbude, lastništvo in splošno upravljanje.
Stečaj vodenja poskuša zajeti nekaj neopredmetenih sredstev, povezanih z odločitvijo o naložbah. Medtem ko ocene niso namenjene izolacijskemu nakupu / prodaji signalov, lahko v kombinaciji z drugimi komentarji analitika Morningstar-a, kot je ocena strategije in upravljanja sklada, pomagajo ugotoviti razliko med dobro naložbo in izogibanjem. Ocene temeljijo predvsem na informacijah, zbranih iz javnih prispevkov, in na strokovnih podatkih analitikov skladov Morningstar.
Korporativno upravljanje
Korporativno upravljanje je sistem pravil, praks in procesov, po katerih se podjetje usmerja in nadzira. Korporativno upravljanje v bistvu vključuje uravnoteženje interesov številnih deležnikov podjetja, kot so delničarji, uprava, stranke, dobavitelji, finančniki, vlada in skupnost.
Slabo korporativno upravljanje lahko dvomi o zanesljivosti, integriteti ali obveznosti družbenikov do družbe - kar lahko vpliva na finančno zdravje podjetja.
