Kaj je preklapljanje?
Na splošno se menjava nanaša na postopek prenosa ali spreminjanja naložb ali naložbene strategije. Vlagatelji se lahko odločijo, da bodo denar za naložbe premikali med različne sklade, svoj posredniški račun prenesli na drugega posrednika ali prodali svoje vrednostne papirje v zameno za različne vrednostne papirje. Odvisno od postopka, ki ga izberete, včasih obstajajo stroški, povezani s prehodom.
Ključni odvzemi
- Zamenjava je takrat, ko posameznik ali organizacija spremeni svoje naložbe. Ta postopek lahko vključuje premikanje denarja med vzajemnimi skladi različnih strategij, spreminjanje v različne razrede delnic ali preusmeritev portfelja na drug mandat. Preklapljanje se lahko nanaša tudi na premik naložbenega portfelja iz enega posrednika v drugega.
Kako deluje preklapljanje?
Do zamenjave pride, ko se investitor odloči, da bo sredstva preusmeril iz ene naložbe v drugo. Mnoga investicijska podjetja vlagateljem omogočajo, da svoje premoženje premestijo v drug delniški razred ali v drug sklad. Politike izmenjave vsakega sklada so obravnavane v prospektu sklada.
Nekateri skladi ponujajo privilegije za menjavo, ki delničarjem omogočajo, da brez provizije prenesejo svoje naložbe iz enega sklada v drugega. Tudi če zamenjava ne bo plačala pristojbine, bo investitor še vedno odgovoren za razlike v cenah med vpletenimi sredstvi.
Na primer, za kritje razlike bo potreben vlagatelj, ki se zamenja v sklad z višjo vrednostjo. Vlagatelj, ki se zamenja v sklad z nižjo vrednostjo, bo imel kapitalski dobiček. Zaradi tega bi morali vlagatelji natančno spremljati vse pretvorbe zaradi zahtev in dokumentacije o davčnem poročanju.
Vlagatelji lahko sodelujejo tudi pri prehodu, ko svoje premoženje prenesejo z enega posredniškega računa na drugega. Vlagatelji se lahko odločijo za menjavo posrednikov iz različnih razlogov. Večina podjetij omogoča prenose računov v naravi. Prenos v naravi vam omogoča, da obstoječe naložbe prestavite neposredno iz enega posrednika v drugega posrednika, ne da bi morali najprej prodati svoje naložbe in nato nakazati denarni izkupiček. Prenosi v naravi običajno ne povzročajo stroškov.
Slabosti preklopa
Proces prenosa naložb ima lahko z njim visoke stroške, vključno s časom. Ko želi vlagatelj zamenjati vrednostne papirje za neprenosljivo naložbo, mora najprej likvidirati svoj položaj in nato ponovno investirati, v bistvu s sredstvi, prejetimi od likvidacije svojih začetnih vrednostnih papirjev, za nakup novih vrednostnih papirjev.
Ta scenarij povzroča najvišje stroške zaradi provizij, potrebnih za nakup in prodajo vrednostnih papirjev. Čeprav je ta postopek lahko drag, se lahko vlagatelji odločijo, da nadaljujejo s plačilom pristojbin, če so možnosti za rast ali kapitalski dobiček v drugi naložbi večji.
Prenos naložb z enega posrednika na drugega običajno vključuje obsežne papirje, obdobja hrambe in v času prenosa bodo vsa sredstva nelikvidna. Prehod na nova sredstva lahko povzroči tudi dodatno upoštevanje poročanja, vključno z dodatnim poročanjem o davkih.
Spodnja črta
Da bi zmanjšali finančne in časovne stroške prehoda, bi morali vlagatelji opraviti svojo skrbnost, morda sodelovati z investicijsko družbo, ki zadovolji kakršne koli potrebe po zamenjavi, da bi zmanjšali stroške.
