Kaj je bistveno identitetna varnost?
Izraz "v bistvu enaka varščina" izvira iz jezika in razlage, ki jo je v zvezi s pravili prodaje pranja objavila ameriška služba za notranje prihodke (IRS). Vrednostni papirji, ki ustrezajo tej opredelitvi, niso dovolj različni, da bi jih bilo mogoče obravnavati kot ločene naložbe. V bistvu enaki vrednostni papirji lahko vključujejo nove in stare vrednostne papirje, ki jih je izdala korporacija, ki so prestale reorganizacijo, ali zamenljive vrednostne papirje in skupne delnice iste družbe. V to kategorijo običajno spadajo tudi vrednostni papirji, če so tržne in menjalne cene enake in jih zato ni mogoče upoštevati v davčni zamenjavi ali drugih strategijah pobiranja davčnih izgub.
Ključni odvzemi
- V bistvu identitetna varščina je stavek, ki izvira iz davčne razlage pravila pranja. Predlagatelji ne morejo pričakovati, da bodo uporabili strategije obiranja davčnih izgub, če so v 30 dneh prodali in nato ponovno kupili bistveno enake vrednostne papirje. Če vrednostni papirji trgujejo z istimi cenovno ukrepanje, se domneva, da gre za bistveno enako varščino.
Razumevanje vsebinsko identične varnosti
Davčne zamenjave ali strategije nabiranja davčnih izgub omogočajo vlagatelju prodajo delnice ali ETF, ki so se znižali v ceno, in s tem nastali kapitalska izguba. To pomaga vlagateljem znižati davke od dobička iz kapitala drugje. Kljub temu, da bodo ohranili svojo celotno strategijo portfelja, bodo nekateri vlagatelji takoj kupili zelo podoben vrednostni papir, kot je bil prodan za davčno izgubo, v upanju, da se bo vrnil in morda presegel svojo prejšnjo vrednost.
Na primer, če investitor z izgubo proda SPDR S&P 500 ETF (SPY), se lahko takoj obrne in kupi Vanguard S&P 500 ETF. Pobiranje davčnih izgub je postalo vse bolj priljubljeno, saj storitve algoritmičnega trgovanja in upravljanja naložb, kot so robotski svetovalci, v vašem imenu lahko samodejno obdavčijo letno izgubo.
Utemeljitev je, da imata S&P 500 ETF različne upravljavce skladov, različna razmerja odhodkov, lahko podvajajo osnovni indeks z drugačno metodologijo in imajo lahko različne stopnje likvidnosti na trgu. Trenutno IRS za takšno transakcijo ne šteje, da vključuje bistveno enake vrednostne papirje, zato je to dovoljeno, čeprav se to lahko v prihodnosti spremeni, saj se praksa vedno bolj širi.
V drugem primeru, če trgovec proda delnice Berkshire Hathaway razreda A z izgubo, da bi kupil delnice Berkshire Hathaway razreda B, se to lahko šteje za prodajo, ki vključuje bistveno enake vrednostne papirje, ker imata dva vrednostna papirja enake cene v različnih množicah. Če pa bi delnice Berkshire razreda A prodali z delnicami tesno povezanih delnic, ki jih je izdala druga družba, pravila pranja ne bi veljala.
Operite prodajo
Če IRS meni, da imajo delnice razreda Berkshire in Berkshire razreda B v bistvu enake vrednostne papirje, davčne ugodnosti, pridobljene s strategijo, IRS ne bi dovolil in bi se namesto tega obravnaval v primeru prodaje. V ZDA zakoni o prodaji pranja so kodificirani v publikaciji IRS 550, v "26 USC § 1091 - Izguba zaradi prodaje zalog ali vrednostnih papirjev" in z ustreznimi predpisi o zakladnici, ki ju dajeta CFR 1.1091-1 in 1.1091-2.
V skladu z oddelkom 1091 o zakladnih pravilih se prodaja pranje zgodi, ko vlagatelj v 30 dneh pred prodajo ali po njej proda izgubo zalog (ali drugih vrednostnih papirjev):
- Kupuje v bistvu enake delnice ali vrednostne papirje, pridobi popolnoma enake zaloge ali vrednostne papirje v popolnoma obdavčljivi trgovini, pridobi pogodbo ali možnost nakupa v bistvu enakih delnic ali vrednostnih papirjev ali pridobi bistveno enake zaloge za posamezen pokojninski račun (IRA).
