Kaj je količinski sklad?
Kvantni sklad je investicijski sklad, ki izbira vrednostne papirje s pomočjo zmogljivosti napredne kvantitativne analize. V kvantnih skladih upravljavci gradijo prilagojene modele s pomočjo programskih programov za določitev naložb v sklad.
Ključni odvzemi
- Kvantni sklad sprejema odločitve o naložbah, ki temeljijo na napredni kvantitativni analizi. Upravljavci za izbiro svojih naložb uporabljajo algoritme in računalniško zasnovane računalniške modele. V zadnjih letih se je priljubljenost kvantitativnih analiz v skladih povečala, deloma zaradi naraščajoče razpoložljivosti tržnih podatkov. Čeprav kvantni skladi uporabljajo najsodobnejše tehnologije, uporaba kvantitativne analize traja osem desetletij.
Kako deluje količinski sklad
Kvantitativni sklad temelji na algoritmičnih ali sistematično programiranih naložbenih strategijah. Kvantitativni skladi so lahko ena izmed številnih naložbenih ponudb, ki jih podpira velik upravljavec premoženja. Vendar pa je lahko tudi osrednji vodstveni fokus specializiranega upravitelja naložb.
Količinska ponudba skladov je vedno večja, podjetje pa se je v panogi ustanovilo s kvantnimi upravljavci skladov, ki naj bi bili po letu 2017 odgovorni za četrtino vseh ameriških delniških poslov, je povedala skupina Tabb.
Glavni upravljavci premoženja so si prizadevali, da bi povečali svoje naložbe v kvantitativne strategije, saj se upravljavci skladov borijo, da bi sčasoma premagali tržne referenčne vrednosti. Manjši upravljavci hedge skladov zaokrožujejo tudi skupno količinsko ponudbo skladov na naložbenem trgu. Na splošno upravljavci kvantnih skladov iščejo nadarjene posameznike z akreditiranimi univerzitetnimi diplomi in visoko tehničnimi izkušnjami iz matematike in programiranja.
Posebna vprašanja
Količinska sredstva so pogosto znana kot ena najbolj inovativnih in zelo tehničnih ponudb v naložbenem vesolju. Kot take vključujejo široko paleto tematskih naložbenih stilov in pogosto uvajajo nekatere najbolj inovativne tehnologije v panogi. Vendar ima osnova za kvantitativno analizo zgodovino, ki traja osem desetletij, z izdajo knjige iz leta 1934 z naslovom "Varnostna analiza."
Knjiga, ki sta jo napisala Benjamin Graham in David Dodd, je zagovarjala naložbe, ki temeljijo na natančnem merjenju objektivnih finančnih meritev, povezanih s posebnimi zalogami. "Varnostna analiza" sledile so nadaljnje publikacije v zvezi s kvantitativno naložbeno strategijo, kot je knjiga knjige Joel Greenblatt "Knjiga, ki bije trg" in Jamesa O'Shaughnessyja "Kaj deluje na Wall Streetu."
Kvantitativne strategije pogosto imenujejo "črna skrinjica" zaradi visoke stopnje tajnosti okoli algoritmov, ki jih uporabljajo.
Zahteve za količinska sredstva
Spodbujanje rasti količinskih skladov je vedno večji dostop do širšega obsega tržnih podatkov, pa tudi vse večje število rešitev, povezanih z uporabo velikih podatkov. Razvoj finančne tehnologije in povečanje inovacij v zvezi z avtomatizacijo sta močno razširila zbirke podatkov, s katerimi lahko delajo upravljavci skladov, kar jim daje še močnejše vire podatkov za širšo analizo scenarijev in časovnih obzorij.
Zaradi tega imajo kvantitativni programi skladov in kvantitativni algoritmi na tisoče trgovalnih signalov, na katere se lahko zanesejo, od ekonomskih podatkovnih točk do trendnih svetovnih vrednosti premoženja in novosti v realnem času. Količinska sredstva so znana tudi po gradnji sofisticiranih modelov, ki temeljijo na zagonu, kakovosti, vrednosti in finančni moči z uporabo lastniških algoritmov, razvitih s pomočjo naprednih programskih programov.
Količinski skladi so pogosto razvrščeni kot alternativne naložbe, saj se njihovi načini upravljanja razlikujejo od načinov upravljanja s tradicionalnimi skladi. Kot takšni so lahko znani, da zaračunavajo relativno višje provizije za upravljanje kot skladi z bolj tradicionalnimi naložbenimi strategijami. Njihova ponudba je tudi bolj zapletena od standardnih skladov za tržne naložbe. V nekaterih primerih lahko ciljajo na vlagatelje z višjo neto vrednostjo ali imajo visoke vpisne zahteve sklada. Vlagatelji bodo te strategije našli v reguliranih vzajemnih skladih in skladih, s katerimi se trguje na borzi. Hedge skladi so znani tudi po tem, da ponujajo količinsko naložbeno ponudbo z manj reguliranimi zahtevami upravljanja.
