Pri poceni strategiji za varovanje pred samim sabo na borzi lahko naredijo trik. To priporočilo prihaja od Ricka Hassana, finančnega svetovalca z Alexom Brownom, iz oddelka Raymonda Jamesa Financial Inc. (RJF), ki se ukvarja z visokokakovostnimi posamezniki. "Dobro se počuti, ko se trg zniža za 20%, vi pa za 8% ali 9%, " pravi Barronovim.
Hassanova poslovna knjiga vključuje 385 gospodinjstev s tipično velikostjo računa 48 milijonov dolarjev. S štirimi štirimi ekipami iz Greenwicha upravlja 2, 5 milijarde dolarjev strankinega premoženja in je Barronov peti uvrščeni svetovalec v Connecticutu. Barron's dodaja, da je 90% njegovih strank tako premožnih, da se jim nikoli ni treba dotikati glavnice naložbe.
Strategija
Hassanova modelna razporeditev sredstev po Barronovih: 50% zalog, razdelitev 60/40 med rastjo in vrednostjo; 20% občinskih obveznic; in 30% alternativ, razdeli 80/20 med varovani kapital in strukturirane proizvode. V aktivno trgovanje ne verjame zaradi provizij in davkov. Namesto tega raje poišče kakovostne zaloge, ki jih bo imel v lasti za dolgo vleko. V zadnjih letih je zmanjšal deleže v svojih strankah in ugotavlja, da imajo le občine dovolj privlačne kompromise med donosnostjo in tveganjem, zlasti za svoje stranke z visokim davkom na dohodek.
Hassanove stranke so dovolj velike, da zanje oblikuje prilagojene strukturirane izdelke in nakupuje banke, ki mu bodo dale najboljšo ponudbo. Ti izdelki ponavadi nudijo do 50-odstotno zaščito navzdol in neomejeno sodelovanje navzgor v zameno za letno pristojbino, ki v povprečju znaša 0, 6% vloženih sredstev.
Kar zadeva varovani del lastniškega kapitala njegovega portfelja modelov, Hassan uporablja javno trgovane možnosti trgovanja in trgovanja na indeksu S&P 500 (SPX). Barronovi pravijo, da bodo povprečni letni stroški tega varovanja znašali 1% vloženih sredstev. Bank of America Merrill Lynch, divizija Bank of America Corp. (BAC), je prav tako predstavila strategijo varovanja z uporabo možnosti S&P 500. (Če želite več, glejte tudi: Kako se zaščititi pred padcem na borzo: Bank of America .)
Disciplinirana prerazporeditev
Jan Loeys, glavni naložbeni strateg pri JPMorgan Chase & Co (JPM), svetuje, da dobiček redno tvegate s tveganih položajev in izkupiček preusmerite v obrambne naložbe, poroča The Wall Street Journal. Natančneje, predlaga, da se mesečno izplačajo nekatere zaloge visokoletečih tehnologij, nato pa se ponovno vlaga v manj drage zaloge in ameriške državne obveznice. Ta postopni pristop se po njegovem mnenju izogne težavam z dvema skrajnima alternativama. Tisti, ki ostanejo popolnoma vloženi, nikoli ne bodo mogli doseči izhodov v času, ko pride neizogiben upad. Tisti, ki so sedeli na gotovini in obveznicah, medtem ko so se zaloge povečale navzgor, so medtem zamudile nekaj spektakularnih dobičkov, ki se verjetno ne bodo ponovili kmalu.
Drugi obrambni premiki
V zadnjih tednih je Investopedia profiliral več drugih obrambnih strategij. Eno vključuje prerazporeditev kapitala v bolj kakovostna podjetja, hkrati pa tudi mednarodno in regionalno. (Če želite več, glejte tudi: Kako "tvegati" svoj portfelj za delnico .)
Študija Financial Timesa je pokazala, da so bile na zadnjem trgu medvedov zaloge z visokim donosom vloženega kapitala (ROIC) vidne med tistimi, ki so dejansko dosegli dobiček. (Za več si oglejte tudi: Katere zaloge lahko v naslednjih tržnih akcijah presežejo .)
Strateš Michael Belkin je pravilno napovedal začetek zadnjih dveh medvedjih trgov, zato priporoča nekaj poceni obrambnih zalog, ki izplačujejo dividendo, pa tudi nekaj kandidatov s kratko prodajo. (Za več si oglejte tudi: Portfelj zalog apokalipse: Izbira enega stratega .)
Bank of America Merrill Lynch pričakuje, da lahko bančne in zdravstvene zaloge odpravijo neurje, če trg upade. (Če želite več, glejte tudi: 2 veliki varni zaveti, če se delnice zrušijo .)
