Fundacijski nizkocenovni delniški sklad (FLPSX) je bil ustanovljen 27. decembra 1989 in postal eden največjih vzajemnih skladov podjetja. Sklad je bil prvotno ustanovljen kot način vlaganja predvsem v zaloge vrednosti malih podjetij. Ker so sredstva sčasoma rasla, je raslo tudi vesolje naložbenih možnosti. Cene delnic so se z rastjo borze še naprej dvigovale.
Sklad je prvotno ciljal na delnice s cenami od 25 dolarjev in manj, vendar je od takrat to mejo dvignil na 35 dolarjev. Sredstva sklada so v letu 2018 narasla na skoraj 35, 8 milijarde dolarjev. Upravitelji skladov imajo toliko priložnosti v zalogah majhnih podjetij, če imajo tako veliko bazo premoženja. Upravljavci sklada so se morali preseliti v zaloge s srednjo mejo, da bi lahko denar učinkovito zaposlili.
Z zaslužkom skupne ocene s štirimi zvezdicami Morningstar-a ostaja nizkocenovni delniški sklad ena izmed najbolj priljubljenih naložbenih odločitev Fidelityja.
pregled podjetja
Fidelity Investments obstaja že od leta 1946 in se po avgustu 2018 po podatkih Investment News uvršča med drugo največje podjetje vzajemnih skladov. Fidelity se je začel kot podjetje, ki nadzira ločeno vodene račune, nato pa se je razširilo na posredniške račune, pokojninske načrte na delovnem mestu, kot je 401 (k), in naložbene svetovalne storitve. Od marca 2018 je podjetje upravljalo 2, 5 bilijona dolarjev premoženja vlagateljev.
Skupina za upravljanje skladov
Joel Tillinghast je nizkocenovni delniški sklad vodil sam od ustanovitve sklada do 6. septembra 2011, ko je bilo dodeljenih šest menedžerjev. Medtem ko se mnogi menedžerji v Fidelityju odpravijo na različne sklade ali upravljajo z več skladi, je Tillinghast ostal relativno osredotočen. Zunaj sklada z nizkimi cenami delnic Tillinghast upravlja samo sklad za notranje priložnosti serije Fidelity (FDMLX), sklad s podobnim slogom upravljanja kot sklad z nizkimi cenami delnic, vendar brez omejitve cene delnic.
Dva sklada, imenovana leta 2011, še vedno upravljata sklad: John Mirshekari in Shadman Riaz.
Pregled sklada
Sklad z nizkimi cenami delnic ima enega bolj edinstvenih naložbenih ciljev v panogi vzajemnih skladov. Cene delnic za delnice so v bistvu poljubne, zato osredotočanje na delnice s cenami pod 35 dolarjev v teoriji ne bi smelo odpraviti nobenega določenega sektorja ali velikosti podjetja. Na splošno nizke cene delnic ponavadi vodijo do manjših podjetij, na katera se želijo upravljavci sklada osredotočiti.
Sklad si prizadeva za dolgoročno rast kapitala z vlaganjem predvsem v manjša podjetja, za katera menedžerji menijo, da so podcenjeni glede na njihove notranje vrednosti. Naložbe v majhna podjetja so ponavadi bolj tvegane in ta sklad nosi nadpovprečno splošno tveganje v primerjavi z vzajemnimi skladi z velikimi kapicami. Sklad je usmerjen na indeks Russell 2000 (indeks z majhno omejitvijo).
Sklad je bil v preteklosti na različnih točkah zaprt za nove vlagatelje. Sklad je od oktobra 2018 odprt za nove vlagatelje in za odprtje računa ne potrebuje minimalnih začetnih naložb. Delniški odhodkovni sklad Fidelity ima 28. septembra 2018 skupno razmerje odhodkov 0, 62%.
Investicijska filozofija
Sklad se osredotoča predvsem na manjše in srednje zaloge, ki izpolnjujejo vrednostna merila upravljavcev skladov. Ta merila običajno vključujejo nizke množice cen / zaslužka (P / E), vodstvo v industriji, trden denarni tok in močne bilance. Sklad lahko vlaga v kateri koli sektor in lahko vlaga v tujino.
Sestava in donos portfelja
Na dan 31. julija 2018 je bila dodeljena sredstva sklada:
- 9, 13% gotovina53, 65% ameriške zaloge37, 17% zaloge zunaj ZDA 0, 01% obveznice 0, 04% ostalo
Sklad z nizkimi cenami delnic ima veliko večje deleže kot tipični vzajemni sklad. Sklad od 10. septembra 2018 ima v svojem portfelju 953 deležev, prvih 10 pa predstavlja približno 25% vseh sredstev sklada. Tillinghast je povedal, da je približno 200 teh položajev zelo majhnih. Med najvišjimi deleži so UnitedHealth Group, Inc., Ross Stores, Inc., Best Buy Co. Inc., Next PLC in Seagate Technology.
