Cene delnic se lahko zdijo naključne, vendar obstajajo ponavljajoči se cenovni cikli, ki jih pretežno poganja sodelovanje velikih finančnih institucij. Veliki odjem institucij poteka v štirih različnih fazah:
- AccumulationMarkupDistributionMarkdown
Trgovec mora imeti strategijo, kako izkoristiti cenovno ukrepanje, kot se dogaja. Razumevanje štirih faz cene bo povečalo donosnost, ker le ena od faz vlagatelju ponuja optimalno priložnost za dobiček na borzi. Ko se boste seznanili z cikli zalog in fazami cen, boste pripravljeni na dobiček dosledno z manj črpanja.
Faza kopičenja
Faza kopičenja se začne, ko institucionalni vlagatelji - kot so vzajemni skladi, pokojninski skladi in velike banke - odkupijo znatne deleže določenega deleža. Cena je osnova, saj se delnice delnice kopičijo. Institucionalni vlagatelji morajo kupovati v daljšem časovnem obdobju, da ne bi opazno povišali cene delnic, kar bi jim dalo dolgo časovno obdobje.
Ta faza za maloprodajne vlagatelje ni donosna doba, saj bo kapital vezan ali pa bo vlagatelj imel veliko črpanje kapitala. Vendar prepoznavanje znakov kopičenja daje vpogled v prihodnje priložnosti. V tej fazi se cene večinoma gibljejo v bočnem območju. Razpon je opredeljen s spremenljivimi najvišjimi in najnižjimi vrtilnimi točkami (slika 1) in gibanjem cen na drsnem traku.
Skodelica in ročaj je še en cenovni vzorec, ki kaže na nabiranje. Ročaj je nižji in je lahko znak konca akumulacijskega cikla. Višja-visoka cena nad platiščem "skodelice" lahko pripelje do nove noge navzgor.
Faza kopičenja lahko zmanjša vaš kapital, saj se bo cena nihala v obe smeri. Včasih je koristno dodati indikator, s pomočjo katerega lahko določite netradantne pogoje. Povprečni smerni indeks (ADX) je kazalnik jakosti trenda, primer na sliki 3 pa prikazuje gibanje cen vstran. ADX je bil dodan, da pokaže moč trenda. ADX, ki je manjši od 25, kaže nizko stopnjo trenda, kar kaže na netradantne pogoje. ADX se dvigne nad raven 25, kadar je moč trenda.
Faza označevanja
V fazi označevanja cena izpade iz območja in začne trajno naraščati. Vzpon je opredeljen kot niz višjih vrtilnih višin in višjih vrtilnih nizij. Ta faza je takrat, ko se cena začne dvigati. Velik denar je vzpostavil položaj, maloprodajni vlagatelji pa so zdaj vabljeni, da se pridružijo dobičku. To je najdonosnejši čas za posedovanje zalog - priložnost, da pustite, da se vaš dobiček izteče. Prej ko boste to fazo prepoznali, več boste lahko imeli koristi.
V tej fazi uporabite strategije trgovanja s trendi. Primer strategije strategije trgovanja s trendi je narisati trendno linijo skupaj z vrtilnimi minimumi in ostati dolgo nad naraščajočo linijo. Vstop na zalogo zgodaj v fazi markiranja vodi do največjega možnega dobička. Klasično trgovanje s trendi vključuje vključitev delnic v izvlečku nad trendno linijo (slika 4).
ADX nam pomaga videti prehod iz faze akumulacije v fazo označevanja. Ko se ADX dvigne nad 25 hkrati z novo visoko ceno, se lahko trend začne. Najboljši trendi se bodo ujemali med kazalnikom in ceno, kot je prikazano na slikah 5 in 6. Trend je resnično vaš prijatelj in omogoča, da se dobiček vodi.
V tem ciklu se pojavijo zvišane količine, cena pa višje. Ko se zagon trenda povečuje, kot je opaziti pri višjih vrhovih ADX, lahko pričakujemo, da se bo trend nadaljeval. Slika 6 prikazuje tudi trikotni vzorec v fazi kopičenja in nato novo visoko ceno, ki nam pokaže, kako se začne faza markiranja in se rodi trend.
Cena lahko nadaljuje trend ali začne obratno. Trend se bo pogosteje nadaljeval po preizkusu podpore / odpora.
Vzorci pravokotnika predstavljajo konsolidacijo cen in se lahko zgodijo, ko se delnice kopičijo ali distribuirajo. Prepoznavanje stranskega trenda vodi k najboljši strategiji dobička. Vlagatelj lahko v tem obdobju izstopa iz trgovine ali, če obstajajo dividende in / ali možnosti, bi bila druga strategija zadrževanje in pobiranje dividend ter prodaja pokritih klicev. Lažje se je prepoznati v zaledju, vendar učenje prepoznavanja konsolidacije, ko se dogaja, prinaša prednost pri trgovanju z dobičkom.
Na sliki 7 si lahko ogledate vzorčne cene pravokotnikov v fazi označevanja za sektor izbire energije SPDR, kar vodi v nadaljevanje trenda, kot je prikazano na sliki 8. Novo visoko ceno iz vzorca pravokotnika je tehnični nakupni signal. Nova nizka cena je tehnični signal za prodajo.
Faza distribucije
Faza distribucije se začne, ko se zaključi faza markiranja, cena pa preide v drugo obdobje razpona. Delnice se prodajajo v določenem časovnem obdobju - nasprotno od kopičenja. Tokrat želijo prodajalci ohraniti višje cene do prodaje delnic.
Ali gre za distribucijo ali kopičenje, je na tej točki manj enostavno razbrati. Pomembneje je biti pripravljen na naslednji signal, namesto da poskušate napovedati naslednji korak.
Eden najpogostejših vzorcev porazdelitve je znan kot vzorec glave in ramen (slika 9). Zaokrožitev ali oblika kupole (slika 10) označuje porazdelitev pred stopnjo označevanja.
Faza odstranjevanja
Zadnja faza zalog je faza pribitka. Odbitek se začne, ko je cena nižja in ni nova (slika 9). Markdown sledi distribuciji, ko institucije prodajajo zaloge, bodisi iz odkupnih razlogov, preprosto s pridobivanjem dobička, bodisi s spremembo pozicije v drugo zalogo ali sektor. Faza pribitka je trend upada (slika 11).
Pazite, da čustva ne izključujejo trgovanja v fazi pribitka. Cena je vedno signal za gledanje; niz nižjih najvišjih vrtov in nižjih vrtilnih nizij bo znak povratne cene ali obratnega trenda. Preobrat je, ko se cenovna smer popolnoma spremeni iz smeri, ki jo je vodil. Uspešni vlagatelji zagotavljajo, da so dobički bančni, pravila o upravljanju z denarjem pa ne bodo omogočala upada izdaje.
Spodnja črta
Študija delniških ciklov bo vlagateljem pripomogla k trendnim pogojem zaloge, bodisi vstran, navzgor ali navzdol. To vlagatelju omogoča, da načrtuje strategijo za dobiček, ki izkoristi to, kar dela cena. Celoten cikel se lahko ponovi ali ne. Ni je treba napovedovati, ampak je treba imeti pravo strategijo.
Zdaj lahko te podatke uporabite za učenje obvladovanja tveganja. Ko dobite dobiček, načrtujte, da ga boste obdržali: Dobiček ni dobiček, dokler ga ne nakažete. Kot del načrta za upravljanje trgovanja lahko uporabite stop-izgubo, s pomočjo katere lahko izkoristite svoj dobiček. Pametni vlagatelji, ki prepoznajo različne cikle cen, lahko izkoristijo najboljše možnosti dobička. Dobra novica je, da se lahko naučite pravilno trgovati ob pravem času.
