Kaj je sklad stabilne vrednosti?
Sklad stabilne vrednosti je portfelj obveznic, ki je zavarovan za zaščito vlagatelja pred padcem donosa ali izgubo kapitala. Lastnik sklada s stabilno vrednostjo bo še naprej prejemal dogovorjena plačila obresti ne glede na stanje gospodarstva.
Takšna sredstva so možnost nekaterih pokojninskih načrtov, kot so načrti podjetja 401 (k).
Razumevanje sklada za stabilno vrednost
Skladi stabilne vrednosti vlagajo v visokokakovostne državne in podjetniške obveznice, kratkoročne in srednjeročne. Nič se ne razlikujejo od obvezniškega sklada, le da so zavarovani. Zavarovalnica ali banka je pogodbeno zavezana k zaščiti vlagateljev sklada pred izgubo kapitala ali obresti.
Obveznice v takšnem skladu se včasih imenujejo "zavite" obveznice, kar se nanaša na dejstvo, da so zavarovane. Zavarovanje se običajno izda v obliki tako imenovanega sintetičnega zajamčenega investicijskega potrdila (GIC).
Sklad stabilne vrednosti je sam po sebi tako varna naložba kot sklad denarnega trga. Zgodovinsko gledano takšni skladi zagotavljajo nekoliko višjo donosnost od skladov denarnega trga.
Prednosti in slabosti stabilnih obvezniških skladov
Sklad za stabilno vrednost ostaja ravno to: stabilen. Sčasoma ne rastejo, vendar tudi ne izgubljajo vrednosti.
V času recesije ali nestanovitnosti delniškega trga so zagotovljena stabilna vrednostna sredstva. Medtem ko številne druge naložbe padajo na vrednost, lastnik stabilnega obvezniškega sklada še naprej prejema dogovorjene plačila obresti in nikoli ne izgubi glavnice ne glede na stanje gospodarstva. Zavarovalnica mora sklad nadoknaditi za morebitne izgube.
Kako investirati v sklad stabilnih obveznic
Sklad s stabilno vrednostjo je pogosto naložbena možnost v kvalificiranih pokojninskih načrtih, kot so načrti 401 (k). Sklad stabilne vrednosti je lahko tudi privlačna alternativa vozilom z manj donosnosti, kot so sredstva denarnega trga za del portfelja vlagateljev, ki se uporablja za preprečevanje nestanovitnosti trga. Skladi stabilne vrednosti lahko zagotovijo bistvene elemente ravnotežja in stabilnosti v portfelju, tehtanem v naložbah v rast.
Vendar obstaja nevarnost, če je portfelj preveč premožen pri naložbah z manj donosnosti, kot so skladi stabilne vrednosti. Vlagatelj tvega, da ga bo inflacija stisnila navzdol. Pokojninski dohodek, ki se sprva zdi dovolj, lahko postopoma postane nezadosten, ko leta minevajo in inflacija narašča.
Ključni odvzemi
- Sklad s stabilno vrednostjo je portfelj zavarovanih obveznic. To jih naredi tako varne (na splošno) kot sklade denarnega trga. Sklad s stabilno vrednostjo je možnost v mnogih pokojninskih načrtih.
Večina profesionalnih finančnih svetovalcev priporoča portfelj, ki je mešanica varnih, a nizko donosnih naložb in tveganih, vendar potencialno koristnih naložb, s postopnim povečevanjem varnosti, ko se vlagatelj približuje upokojitveni starosti.
Vlagatelji bi morali preveriti tudi stroške, povezane s skladi s stabilno vrednostjo. Zgodovinsko gledano so bile njihove pristojbine v nizkem razponu v primerjavi z večino vzajemnih skladov. Vendar pa zavarovalnice povečujejo svoje provizije zaradi zaznanih tveganj na bolj nestanovitnem trgu.
