5. februarja je priljubljena strategija trgovanja, imenovana kratka volatilnost, ali kratka volja, raznesla, kar je povzročilo velike izgube špekulantom. Nekateri naložbeni proizvodi, ki temeljijo na strategiji, so izgubili skoraj celotno vrednost in jih je bilo treba likvidirati. Nepričakovani te izkušnje so špekulanti nato ponovno začeli izvajati velike kratke voljne stave in neto kratke pozicije v terminskih pogodbah, povezanih z indeksom volatilnosti CBOE (VIX), so zdaj še večje, kot so bile na začetku februarja, poroča Bloomberg.
Med nedavnim vračanjem na trg je 11. oktobra VIX dosegel najvišjo raven od februarja in ustvaril izgube za kratke volumne špekulante v višini približno 420 milijard dolarjev, pravi Lincoln Edwards, direktor v Austinu, zvezni državi Teksas. Upravljanje kapitala Houndstooth, po Bloombergu. Razsežnost največjih prodajnih salonov v letu 2018 je predstavljena v spodnji tabeli.
| S&P 500 prodajalcev v letu 2018 | % Znižanje |
| 26. januarja do 9. februarja | (11, 8%) |
| 21. septembra do 24. oktobra | (9, 8%) |
| Napoved Jima Paulsena iz skupine Leuthold | (15, 0%) |
Pomen za vlagatelje
VIX zajema napovedi trgovcev o nestanovitnosti indeksa S&P 500 (SPX) v naslednjih 30 dneh na podlagi trgovanja z opcijskimi pogodbami, povezanimi s tem indeksom. VIX se pogosto imenuje indeks strahu za trg in se med padanjem trga ponavadi povečuje. Trgovina s kratkim vol je stava, da bo VIX ostal stabilen ali upadal, kar se je izkazalo za zmagovalno stavo skozi večino leta 2017 in to v zgodnji del leta 2018.
Ko pa so se ameriške zaloge 5. februarja močno zmanjšale, s S&P 500 znižali za 4, 1% in Dow Jones Industrial Average (DJIA) na dan padli za 4, 6%, je VIX poskočil, kar je povzročilo velike izgube za kratke trgovanje z volumni. Zdaj, kot februarja, lahko strmo tržno potovanje, ki ga spremlja velik pritisk v VIX, pošlje te špekulante, da bi s prodajo drugih lastniških deležev pokrijeli svoje kratke pozicije in s tem poslali trge še naprej. Posledično je porast trgovanja s kratkimi volumni lahko pokazatelj naraščajočega tveganja za zmanjšanje za vse vlagatelje v lastniški kapital. Tveganja so povzeta spodaj.
- Neto kratke pozicije v VIX terminah so na najvišji ravni od februarja. VIX je narasla na najvišjo vrednost od februarja. Trgovci s kratko voljo so v zadnjem času izgubili približno 420 milijard dolarjev.
Kratka prodaja katerega koli finančnega sredstva je zelo tvegana predpostavka, saj pomeni, da pomeni prevzemanje teoretično neomejenega tveganja zmanjševanja, kot ugotavlja Bloomberg. Kljub temu so se sredstva za varovanje pred tveganji začela veljati za kratko igro volje. "Dokler bodo centralne banke postopoma in postopno stopnjevale razdolževanje in njihova retorika še naprej dejansko deluje kot absorber nestanovitnosti, bo kratek volumen še vedno prinesel denar, " je dejal Yannis Couletsis, direktor v nestanovitnem hedge skladu Credence Capital Management Ltd., je povedal Bloomberg.
Po drugi strani, po besedah Pravita Chintawongvanicha, strateškega strateškega instrumenta pri Wells Fargo, "so nenadni napadi nestanovitnosti postali pogostejši pojav v zadnjih letih, " za Bloomberg. Od leta 2007 odkrije šest takih dogodkov v primerjavi s samo petimi v zadnjih 50 letih. Prav ti rafali povzročajo velike izgube pri kratkih volitvah.
Pogled naprej
Inigo Fraser-Jenkins, vodja globalne in kvantitativne evropske lastniške strategije v Sanfordu C. Bernstein & Co, meni, da se dolgoročno spreminja nestanovitnost višje, poroča Business Insider. Če bi bilo tako, bi to končno pomenilo konec trgovanja s kratkim volumnom kot izvedljivo naložbeno strategijo, hkrati pa predlagalo, da bi se morali vsi vlagatelji zavzeti za večje tržne nihanje, vključno z močnejšimi padci.
Primerjajte naložbene račune × Ponudbe, ki so prikazane v tej tabeli, so iz partnerstev, od katerih Investopedia prejema nadomestilo. Ime ponudnika Opispovezani članki
Delniške trge
4 strategije za zmanjšanje indeksa S&P 500 (SPY)
Nadomestne naložbe
Kako staviti na volatilnost, ko poteče VXX
Stock Trading Strategija in izobraževanje
Ali lahko zaslužite na zalogah?
Možnosti Strategija trgovanja in izobraževanje
Vodnik za trgovanje z bistvenimi možnostmi
Investiranje osnov
Vodič za investitorje o gledanju "milijard"
Profili podjetja
Kaj prinaša Fordov dobiček? Ne samo avtomobili… ampak večinoma avtomobili
Povezave partnerjevSorodni pogoji
Definicija prodaje na kratko Kratka prodaja se zgodi, ko vlagatelj izposodi vrednostni papir, ga proda na odprtem trgu in pričakuje, da ga bo kasneje kupil za manj denarja. več Opredelitev indeksa volatilnosti CBOE (VIX) Indeks volatilnosti CBOE ali VIX je indeks, ki ga je ustvarila čikaška borza opcij valut (CBOE), ki prikazuje pričakovanje trga tridnevne nestanovitnosti. več Vlaganje vrednosti: Kako investirati kot Warren Buffett Vrednost vlagateljev, kot je Warren Buffett, izbere podcenjene zaloge, ki trgujejo z manj kot njihovo lastno knjigovodsko vrednostjo, ki imajo dolgoročni potencial. več Bitcoin Definition Bitcoin je digitalna ali virtualna valuta, ustvarjena leta 2009, ki uporablja tehnologijo enakovrednih storitev za lažje takojšnje plačevanje. Sledi idejam, ki jih je v skrivnostnem zapisu skrivnostnega Satoshija Nakamotoja, čigar prava identiteta še ni preverjena. več Hedge Fund Hedge Fund je agresivno upravljan portfelj naložb, ki uporablja pozicije s finančnim vzvodom, dolge, kratke in izvedene finančne instrumente. več Opredelite možnost delniške zaposlene (ESO) Možnost delniških delnic (ESO) je dotacija zaposlenemu, ki daje pravico do nakupa določenega števila delnic v delnici družbe po določeni ceni. več