Investicijske banke v finančnem in naložbenem svetu služijo več namenom, vključno s prevzemom novih izdaja delnic, ravnanjem z združitvami in prevzemi ter delujejo kot finančni svetovalec.
Druge vloge investicijskih bank vključujejo upravljanje premoženja za velike investicijske sklade in upravljanje osebnega bogastva za osebe z visoko vrednostjo. Nekatere izmed večjih investicijskih bank so Goldman Sachs, JPMorgan Chase in Credit Suisse.
Kako delujejo investicijske banke
Investicijske banke kot svojo osnovno funkcijo pomagajo podjetjem pri pridobivanju dolžniškega financiranja z iskanjem vlagateljev za korporativne obveznice. Vloga investicijske banke se začne s svetovanjem pred zavarovanjem in nadaljuje po razdelitvi vrednostnih papirjev v obliki nasvetov. Investicijska banka bo prav tako pregledala računovodske izkaze družbe za točnost in objavila prospekt, ki razlaga ponudbo vlagateljem, preden bodo vrednostni papirji na voljo za nakup.
Stranke investicijskih bank so korporacije, pokojninski skladi, druge finančne institucije, vlade in hedge skladi. Običajno so največje investicijske banke. Več ko ima povezav banka s trgom, večja je verjetnost dobička. Največje investicijske banke imajo stranke po vsem svetu.
Ključni odvzemi
- Vloge investicijskih bank vključujejo sklepanje zavarovanj z novimi izdajami delnic, ravnanje z združitvami in prevzemi ter finančni svetovalec. Investicijske banke podjetjem pomagajo pridobiti dolžniško financiranje z iskanjem vlagateljev za korporativne obveznice.
Zavarovanje novih izdaj
Ena od glavnih vlog investicijske banke je, da z začetnimi javnimi ponudbami (IPO) deluje kot nekakšen posrednik med korporacijami in vlagatelji. Investicijske banke opravljajo storitve zavarovanja za nove izdaje delnic, ko se podjetje odloči za javno objavo in išče financiranje iz lastniškega kapitala. Zavarovanje v osnovi vključuje, da investicijska banka kupi dogovorjeno število delnic nove delnice, ki jih nato proda prek borze.
Del naloge investicijske banke je oceniti podjetje in določiti primerno ceno, po kateri lahko ponudi delniške delnice. IPO-ji, zlasti za večja podjetja, običajno vključujejo več kot eno investicijsko banko. Tako se tveganje za zavarovanje z zavarovanjem širi po več bankah, kar zmanjšuje izpostavljenost katere koli posamezne banke in zahteva razmeroma nižjo finančno obveznost za IPO. Investicijske banke delujejo tudi kot zavarovalci pri izdajanju obveznic.
Vloge finančnega svetovanja
Investicijski bančniki delujejo v več različnih svetovalnih zmogljivostih za svoje stranke. Poleg ravnanja z IPO-jem investicijske banke korporacijam ponujajo nasvete o javni javnosti ali o zbiranju kapitala z alternativnimi sredstvi. Investicijske banke svojim strankam redno svetujejo glede vseh vidikov financiranja.
Združitve in prevzemi
Obravnava združitev in prevzemov je glavna funkcija investicijskih bankirjev. Tako kot pri IPO-ju je tudi eno od glavnih področij znanja za investicijsko banko njegova sposobnost, da oceni vrednost morebitne pridobitve in doseže pošteno ceno. Investicijska banka lahko dodatno pomaga pri strukturiranju in olajšanju prevzema, da bi posel potekal čim bolj gladko.
