OPREDELITEV Roberta F. Engla III
Robert F. Engle III je ameriški ekonomist, ki je leta 2003 skupaj z Cliveom WJ Grangerjem dobil Nobelovo nagrado za ekonomijo za analizo podatkov časovnih vrst s spreminjajočo se volatilnostjo. Časovno spremenljiva nestanovitnost je v času spreminjanja vrednosti finančnih instrumentov in Engleova odkritja razlik v stopnji nestanovitnosti teh instrumentov so postala ključno orodje za raziskovalce in finančne analitike. Model, ki ga je razvil, se imenuje avtoresivna pogojna heteroskedastika ali ARCH.
RAZDELJENJE DOLG Robert F. Engle III
Robert F. Engle III se je rodil leta 1942 v New Yorku in si prislužil doktorat. z ekonomije z univerze Cornell. Poučeval je na Massachusetts Institute of Technology, Kalifornijski univerzi v San Diegu in New York University. Prvotno je bil akademski poklic dr. Engle fizika (skupaj z doktoratom iz ekonomije si je pri Cornellu prislužil magisterij iz fizike), vendar ga je njegova "ljubezen" do ekonomije pripeljala do kariere na področju raziskav in poučevanja na tem področju. Ta Chung Liu, svojemu nekdanjemu svetovalcu pri Cornellu, zasluži, da ga je temeljil na ekonometriki, in da je sprožil intelektualni interes za analizo odnosov med različnimi časovnimi lestvicami za ekonomsko modeliranje. Tukaj piše Engle v svoji avtobiografiji, objavljeni na uradni spletni strani Nobelove nagrade, "znal sem uporabiti nekatere svoje fizične veščine, ko sem formuliral problem v frekvenčni domeni in uporabil" značilno spektralno obliko "Clivea Grangerja za ekonomsko časovno vrsto."
Nobelov odbor je nagrado podelil dr. Engleu in izjavil, da bi "njegova metoda (ARCH) lahko zlasti razjasnila razvoj na trgu, kjer burnim obdobjem z velikimi nihanji sledijo umirjena obdobja in z zmernimi nihanji." Zabavno dejstvo o človeku: Engle se je v hladnem predelu New Yorka lotil hobija drsanja in to strast razvil do visokih stopenj spretnosti, saj je sodeloval na številnih državnih tekmovanjih v drsanju za odrasle. V letih 1996 in 1999 sta s partnerji zasedla drugo mesto v plesu na ledu.
