Je vaše opredeljeno

Kazalo

• Kratka zgodovina pokojninskih načrtov
• Mešana slika zdravja
• Vrste načrtov DB
• Razumevanje financiranja načrta
• Kako ugotoviti, če je načrt premalo financiran
• Državna in lokalna jamstva programa
• Spodnja črta

Načrti z določenimi zaslužki so bili temeljni kamen za pokojnine, ki jih delodajalci zagotavljajo že vrsto let. Ti načrti se pogosto imenujejo "pokojnine". Čeprav so še vedno dokaj pogosti v javnem sektorju, kot je vlada, so ti načrti v veliki meri izginili iz zasebnega sektorja.

Načrti DB so zapleteni in nepregledni, tudi za številne udeležence. Pred kratkim je finančna plačilnost teh načrtov postavila pod vprašaj prednosti načrtov z določenimi zaslužki, ki še vedno obstajajo.

Tu je pogled na zgodovino pokojninskih načrtov DB in načine za oceno njihovega finančnega zdravja.

Ključni odvzemi

• Do osemdesetih let prejšnjega stoletja so bili načrti z določenimi zaslužki prevladujoče orodje, s katerim so delodajalci v ZDA zaposlenim zagotavljali pokojninske ugodnosti.US pokojninski načrti DB niso v dobri finančni obliki. Zasebni načrti DB, ki so znatno premalo financirani, morajo izpolnjevati posebne zahteve za pospešeno financiranje in razkrivanje pomanjkljivosti.

Kratka zgodovina pokojninskih načrtov

Do pojava 401 (k) pokojninskih načrtov v osemdesetih letih prejšnjega stoletja so bili načrti DB prevladujoč način, ki so ga ameriški delodajalci zaposlenim zagotavljali pokojnine. V šestdesetih letih se je zrušilo več velikih načrtov DB, ki so pustili na tisoče delavcev brez obljubljenih pokojnin. V poznih osemdesetih je število načrtov DB doseglo vrhunec. Kot rezultat tega je kongres sprejel Zakon o zavarovanju dohodka iz pokojnine iz leta 1974 (ERISA) s primarnim ciljem zaščite pravic delavcev glede ugodnosti pokojninskega zavarovanja na delovnem mestu. Z istim aktom je bila ustanovljena pokojninska korporacija pokojninskih prejemkov (PBGC) kot neodvisna zvezna agencija za zagotovitev ugodnosti iz načrta DB v zasebnem sektorju.

V devetdesetih letih prejšnjega stoletja je 401 (k) s začelo prevladovati na delovnem mestu, tisoči načrtov DB so izginili, mnogi drugi pa so bili zamrznjeni (kar pomeni, da se je pokritost nadaljevala samo za obstoječe udeležence).

Načrti DB imajo še vedno velike obveznosti za prihodnja izplačila dajatev , skupaj z velikimi sredstvi. Nacionalno združenje svetovalcev za načrte je od prvega četrtletja 2019 poročalo, da imajo ameriški skupni pokojninski skladi 29, 1 trilijona dolarjev premoženja - povečanje za 1, 1 trilijona dolarjev v primerjavi z istim četrtletjem leto prej - in od tega zneska so zasebni načrti DB znašali 3, 2 USD bilijona.

Mešana slika zdravja za načrte DB

Za tiste, ki računajo na pokojninski načrt DB za del svoje finančne varnosti v pokoju, obstajajo dobre in slabe novice.

Pokojninski pokojninski načrti v Združenih državah Amerike skupaj niso v dobri finančni obliki. Nekateri od teh načrtov ne bodo mogli izpolniti svojih obljubljenih ugodnosti upokojencem. PBGC, ki zagotavlja koristi v večini zasebnih načrtov DB, tudi ni v odlični finančni formi. Glede na ugotovitve v poročilu o projekcijah za leto 2018 v skladu z ugotovitvami poročila o napovedih poslovnega leta 2018 se program zavarovanja za večplačniške zavarovalnice PBGC sooča s plačilno nesposobnostjo do konca proračunskega leta 2026.

Program PBGC za enega delodajalca se po drugi strani še naprej izboljšuje in bo verjetno dobil trdno finančno podlago prej, kot je bilo prej pričakovano. Program, ki zajema približno 28 milijonov udeležencev, je izhajal iz primanjkljaja v letu 2018 hitreje od pričakovanj.

Projekcije s simulacijami PBGC kažejo izboljšanje neto položaja programa v naslednjih 10 letih. Vendar pa je velik problem premajhnega financiranja načrtov velik problem. V osnovi je sistem ranljiv za vsako nepričakovano upadanje gospodarstva. Poročilo za leto 2018 kaže povprečno predvideno neto pozicijo sedanje vrednosti v višini 26, 7 milijarde dolarjev za 2028 let za program samozaposlenih delavcev, povečanje za 6, 6 milijarde dolarjev v primerjavi s predhodnim poročilom in povprečno predvideno neto pozicijo v 2028 FY nominalno v višini 36, 7 milijarde dolarjev. Okoli tega povprečnega izida so velike razlike. Splošni trend je skladen s tistim iz preteklih poročil, vendar odraža prejšnji nastanek programa zaradi primanjkljaja.

Od 5.000 simulacij ne bo nobenega projekta, da bi PBGC-jevemu programu samozaposlovanja v naslednjih 10 letih zmanjkalo denarja. Izboljšave so posledica neto pozicije PBGC v desetletnem obdobju in izboljšanja plačilne plačilne sposobnosti v načrtih samostojnega delodajalca in predvidenih premij PBGC, ki presegajo načrtovane škode.

Če imamo v načrtu težave, ima potencialno prizadeti upokojenec več možnosti, da se nauči resnice in načrtuje pomanjkljivosti. Tudi tisti, ki sodelujejo v zasebnem načrtu DB, ki ga ponuja podjetje, uživajo povečane možnosti za izplačilo celotne pokojnine zahvaljujoč določbam Zakona o pokojninskem varstvu iz leta 2006 (ZJN).

Vrste načrtov DB in njihove obljube

Tu so štiri glavne vrste načrtov DB v Združenih državah:

1. Načrti zvezne vlade - Ti zajemajo uslužbence civilne službe, upokojene vojaške uslužbence in nekatere upokojene železničarje. Obljubljene ugodnosti so podprte z varnim financiranjem (večinoma dolžniškimi instrumenti ZDA) in davčno močjo ameriške vlade. Ti veljajo za najvarnejše načrte DB v ZDA. Načrti države in lokalne uprave - Ti načrti zajemajo državne in lokalne vladne uslužbence, učitelje, policijo, gasilce in sanitarne delavce. Največja trgovinska skupina teh načrtov, Nacionalna konferenca o sistemih upokojevanja javnih uslužbencev (NCPERS), vključuje 500 javnih skladov z več kot 21 milijoni aktivnih udeležencev. Zasebni načrti za samostojnega delodajalca - Večina zasebnih načrtov, ki jih podjetja še vedno ponujajo, spada v to kategorijo, nekaj manj kot 45.000 načrtov v ZDA (v letu 2019), od tega je približno 23.400 trenutno zavarovanih pri PBGC. Tri plasti varnosti podpirajo obljube teh načrtov: tekoča sredstva in naložbeni rezultati; prispevki, ki jih morajo delodajalci prispevati za financiranje načrtov; in garancije, ki jih daje PBGC, če ti načrti ne morejo izpolniti obveznosti. Zasebni načrti za večplačnike - o njih se dogovarjajo sindikati v imenu delavcev v več podjetjih. Vztrajno upadajo in do leta 2018 je bilo približno 1400 načrtov, ki predstavljajo približno 10 milijonov udeležencev, poroča PBGC.

Razumevanje financiranja načrta DB

Načrt DB se šteje za ustrezno financiran, če so njegova sredstva enaka ali presegajo diskontirano vrednost njegovih prihodnjih obveznosti - koristi, ki jih mora plačati. Večino sredstev je mogoče ovrednotiti natančno, vendar je vrednotenje obveznosti veliko bolj zapleteno. Ocenjevanje obveznosti, ki ga opravi usposobljeni aktuar, mora vključevati oceno, koliko udeležencev bo upravičeno do ugodnosti in kako dolgo lahko ti udeleženci živijo.

Morda je najpomembnejša spremenljivka obveznosti načrta strošek denarja ali diskontna stopnja. Pred letom 2004 so morali načrti DB uporabiti donos 30-letnih državnih zakladnic. Sporazum o partnerstvu je pojasnil, da je treba kratkoročne in dolgoročne diskontne stopnje mešati glede na zrelost demografskih podatkov udeležencev načrta.

V običajni krivulji donosnosti so dolgoročne stopnje višje od kratkoročnih - in čim nižja je diskontna stopnja v načrtu, tem bolj bodo vredne njegove prihodnje obveznosti. Torej zahteva PPA, da uporabi kratkoročne stopnje za diskontiranje kratkoročnih obveznosti, lahko pri nekaterih načrtih poveča poročane obveznosti. To bi lahko povzročilo, da ti načrti ne bodo zadostno financirali.

Kako vedeti, če zasebni načrt ni dovolj financiran

V skladu s sporazumom o javnem naročilu morajo zasebni načrti DB, ki so znatno premalo financirani, izpolnjevati posebne zahteve za pospešeno financiranje in razkritje pomanjkljivosti PBGC. Do leta 2011 so vsi zasebni načrti DB porabili 100-odstotno financiranje z amortizacijo morebitnih primanjkljajev v sedmih letih in ustrezno povečali prispevke v načrtu. Ta zahteva je bila najtežja za nedonosna podjetja, ki že niso imela finančnih sredstev. Vsako bistveno upočasnitev delniškega trga bi lahko povzročilo še večje neuspehe v načrtu.

Pomembno je vedeti naslednje podatke o načrtu:

• Njegovo trenutno razmerje financiranja (sredstva sredstev, deljena s koristmi, ki jih mora plačati) - višji, tem boljšiNaročni sponzorski načrti za odpravo pomanjkljivosti v tem razmerju z dodatnimi prispevki Del sredstev programa, ki je izpostavljen nestanovitnosti delniškega trga

Če se načrt DB bistveno premalo financira, bo vprašanje, ali je podjetje dovolj močno finančno, da lahko dodatne prispevke, ki jih zahteva PPA, poveča do 100%. Če družba ni finančno močna in se borza močno poslabša, je naslednji korak lahko zanašanje na PBGC kot porok za ugodnosti.

Morda je najboljše mesto za preverjanje zdravstvenega stanja zasebnega načrta DB osnovne informacije, ki jih načrt mora zagotoviti. Sporazum o javnih naročilih zahteva, da vsak, ki ga zajema načrt DB, prejme obvestilo o pokojninskem financiranju letno, da delavcem predstavi raven financiranja svojega načrta.

Na spletni strani PBGC lahko dostopate tudi do skupnih informacij o zaščiti PBGC v določenem stanju. Preverite informacije o potrošniških oddelkih Ministrstva za delo ZDA o načrtih za upokojitev.

Državna in lokalna jamstva programa

Načrti DB /, ki jih sponzorira država / lokalno, nimajo enotnega poroka, kot je PBGC. Če se mesto ali okrožje pokvari in ne more izplačevati pokojnin, morajo udeleženci olajšati državno zakonodajo - in morda so v večini zakoniti.

V nekaterih državah je zakon za upokojence očitno naklonjen, saj v jeziku kotlovnice piše: "Članstvo v sistemih upokojevanja zaposlenih v državi ali njenih političnih enotah predstavlja pogodbeno razmerje. Natečene ugodnosti teh sistemov se ne smejo zmanjšati ali oslabiti." To od države zahteva, da uporabi svojo davčno moč, da izkoristi vse pokojninske ugodnosti.

V nasprotnem primeru so države, ki pokojninske pravice obravnavajo kot nadomestil, kar pomeni, da delavci nimajo pogodbenih pravic, ko se prepirajo proti državi. Med tema dvema sta državi, ki ne zagotavljata ustavne ali zakonske zaščite, vendar imata močno zgodovino sodne prakse, ki ščiti javne pokojnine.

NCPERS ponuja koristen povzetek določb v vseh državah.

Spodnja črta

Raziskave lahko pomagajo ugotoviti, koliko sredstev za pokojninske načrte bo verjetno zagotovil načrt. Če delate za močno in rastoče podjetje v zdravi industriji in načrt je blizu ali nad 100-odstotnim razmerjem financiranja, dobro za vas. Če delodajalec grozi, da se bo zlomil, bodo delavci lahko prisiljeni, da padejo nazaj na PBGC zaradi zasebnih načrtov ali državnih garancij za državne / lokalne načrte. V obeh primerih bi morali udeleženci in bodoči upokojenci vedeti status povratnih programov.