Stopnje tveganja (rg)

Kaj pomeni RiskGrades?

RiskGrades (RG) je blagovna znamka metoda za izračun tveganja sredstva. RiskGrades je standardiziran ukrep za ocenjevanje nestanovitnosti sredstva v različnih razredih sredstev. Lestvica se začne pri nič, kar je najmanj tvegana ocena. Ocena 1.000 je enaka standardnemu tržnemu tveganju raznovrstnega indeksa globalnega lastniškega kapitala, prilagojenega tržnim kapitalom. Stopnje tveganj se sčasoma spreminjajo, da ne odražajo le nesistematičnega tveganja naložbe, ampak tudi povečajo splošno sistemsko tveganje na trgu. Stopnje tveganj temeljijo na varianti kovariance, ki meri nestanovitnost sredstev ali portfelj sredstev kot pomanjšana standardna odstopanja donosnosti.

Bolj zapleteni izračuni RiskGrades omogočajo nekaj dodatnih konceptov. Za izračun RG sredstva uporabite naslednjo formulo:

Сігналы абмеркавання $\begin{matrix} {RG}_{jaz} = \frac{s_{jaz} \div 12}{0.2} \\ kje: \\ s_{jaz} = mesečni standardni odklon sredstva \end{matrix} \ začni {poravnano} & \ besedilo {RG} _i = \ frac {s_i \ div 12} {0.2} \ & \ textbf {kjer:} \ & s_i = \ besedilo {mesečni standardni odklon sredstva} \ \ konec {poravnano}$ RGi = 0, 2si ÷ 12, kjer: si = mesečni standardni odklon sredstva

RG portfelja dveh sredstev se izračuna po naslednji formuli:

Сігналы абмеркавання $\begin{matrix} {RG}_{str}^{2} = (W_{1}^{2} \times {RG}_{1}^{2}) + (W_{2}^{2} \times {RG}_{2}^{2}) + \\ 2 \times W_{1} \times W_{2} \times r_{12} \times {RG}_{1} \times {RG}_{2} \\ kje: \\ W = ponderiranje sredstva \end{matrix} \ začnite {poravnano} & \ besedilo {RG} ^ 2_p = (W ^ 2_1 \ krat \ besedilo {RG} ^ 2_1) + (W ^ 2_2 \ krat \ besedilo {RG} ^ 2_2) + \\ & \ phantom { tekst {RG} ^ 2_p =} 2 \ krat W_1 \ krat W_2 \ krat r_ {12} krat \ besedilo {RG} _1 \ krat \ besedilo {RG} _2 \\ & \ textbf {kjer:} \ & W = \ besedilo {ponderiranje sredstva} \ \ konec {poravnano}$ RGp2 = (W12 × RG12) + (W22 × RG22) + RGp2 = 2 × W1 × W2 × r12 × RG1 × RG2, kjer je: W = ponder sredstva

Nerazdeljeni razred tveganja (URG) istega portfelja uporablja naslednjo formulo:

Сігналы абмеркавання $\begin{matrix} {URG}_{str} = (W_{1} \times {RG}_{1}) + (W_{2} \times {RG}_{2}) \\ kje: \\ W = ponderiranje sredstva \end{matrix} \ začnite {poravnano} & \ besedilo {URG} _p = (W_1 \ krat \ besedilo {RG} _1) + (W_2 \ krat \ besedilo {RG} _2) \ & \ textbf {kjer:} \ & W = \ besedilo {ponderiranje sredstva} \ \ konec {poravnano}$ URGp = (W1 × RG1) + (W2 × RG2) kjer: W = ponder sredstva

Za določitev koristi od diverzifikacije lahko s pomočjo RiskGrades določimo korist za diverzifikacijo:

Сігналы абмеркавання $\begin{matrix} {DB}_{str} = {URG}_{str} - {RG}_{str} \end{matrix} \ začni {poravnano} besedilo {DB} _p = \ besedilo {URG} _p - \ besedilo {RG} _p \\ \ konec {poravnano}$ DBp = URGp -RGp

Razumevanje razredov tveganja (RG)

RiskGrades je razvil JPMorgan. RiskGrades lahko določite stopnjo tveganja v svojem portfelju na podlagi naslednjih številk:

Pričakuje se, da bo RG brez tvegano sredstvo nič.

Pričakuje se, da bo RG sredstva z nizkim tveganjem enaka nič.

Običajne zaloge / indeksi bi morali imeti RG od 100 do 300.

Zaloge z RG od 100 do 800 veljajo za veliko tveganje.

IPO-ji imajo RG večji od 800.

Kazalo:

Kaj pomeni RiskGrades?

Razumevanje razredov tveganja (RG)

Izbira urednika