V iskanju naložb z dolgoročnim potencialom rasti se vse večje število skladov in upravljavci skladov osredotočajo na podjetja, ki dosegajo visoke ocene tako imenovanih okoljskih, socialnih in upravljalnih meril (ESG). Zagovorniki naložb ESG trdijo, da je treba najprimernejše poslovne modele najti v podjetjih, ki so dobra skrbnika okolja, hkrati pa tudi družbeno odgovorna in pametno urejena, zavezana etičnim in poštenim odnosom s strankami, vlagatelji, zaposlenimi, dobavitelji, vlado in skupnost na splošno.
"Dejavniki ESG niso finančni, če so pomembni, " je za Barron povedala Erika Karp, ustanoviteljica in izvršna direktorica podjetja Cornerstone Capital. Dejansko je študijski dokument iz leta 2016, ki ga je navedel Barronov, našel pozitivno povezavo med najvišjo oceno meril ESG in zagotavljanjem boljših finančnih rezultatov in uspešnosti na borzi. Nedavna študija Bank of America Merrill Lynch je pokazala, da imajo podjetja z visokim ESG nižjo volatilnost dohodka in večjo donosnost kapitala, dodaja Barron's.
Upravljavci naložb, ki sodelujejo na nedavni Barronovi okrogli mizi, imajo naslednje zaloge na podlagi meril za trajnostno rast: Clorox Co. (CLX), Gilead Sciences Inc. (GILD), National Oilwell Varco Inc. (NOV), Pentair PLC (PNR), Tencent Holdings Ltd. (TCEHY), Unilever NV (UN) in Xylem Inc. (XYL).
| Podjetje | Posel | Poudarki ESG |
| Clorox | Potrošniški izdelki | 85% embalaže iz recikliranega blaga, 41% upravljavcev zunaj proizvodnih linij so ženske |
| Gilead Science | Biotehnika | 50% srednjih menedžerjev je žensk, ki svetu v razvoju ponujajo ključna zdravila z nizkimi stroški |
| National Oilwell Varco | Storitve vrtanja nafte in plina | Varnejše, cenejše vrtanje |
| Pentair | Oskrba z vodo | Kakovost in ohranjanje vode |
| Tencent | Internet in mobilni | Največji delež v kapitalski sklad, ki se osredotoča na ESG, Calvert Emerging Markets Fund (CVMAX) |
| Unilever | Potrošniški izdelki | Trajnostne blagovne znamke in prakse dobavne verige |
| Xylem | Oskrba z vodo | Pametno odmerjanje za varčevanje z vodo |
Opredelitev trajnostnega vlaganja
Karp je tudi povedal Barronu: "Ne uporabljam izraza ESG investiranje. Menim, da je analiza ESG kritična disciplina na področju financ in naložb." Dodala je: "Nadaljnjo opredelitev korporativne trajnosti - ki je res le odličnost podjetij - opredeljujemo kot neusmiljeno prizadevanje za pomemben napredek k bolj regenerativnemu in vključujočemu svetovnemu gospodarstvu."
Udeleženec okrogle mize Jon Hale, svetovni vodja raziskav trajnostnega investiranja pri Morningstar Inc., je tudi dejal, da na ESG gleda kot na analitični okvir, ki se uporablja za presojo trajnosti. Po njegovem mnenju je trajnostno vlaganje "dolgoročno usmerjeno vlaganje, ki upošteva posledice širših sistemov - družbenih, ekonomskih in okoljskih - na podjetje ter vpliv podjetja na te sisteme in deležnike."
Želite izvedeti več o vlaganju v podjetja s trajnostnimi poslovnimi modeli? Obiščite vozlišče za naložbe Investopedia.
Tim Clift o merilih za premagovanje in premikajoči se konstrukciji
Direktor BlackRock poziva k trajnosti
Trajnostno vlaganje ali vlaganje, ki ga poganja analiza ESG, ni več obrobje. Na primer, Larry Fink, izvršni direktor velikana za upravljanje naložb BlackRock, je izrazil svojo močno podporo tej praksi v skladu z drugo Barronovo zgodbo. Dolgoletni uspehi posameznih vlagateljev in investicijskih strokovnjakov pozivajo, naj opustijo obsedenost s kratkoročnimi rezultati in namesto tega gledajo dolgoročno.
Dejansko je, kot Barron povzema Finkovo stališče, namesto da bi se v naslednjem četrtletju ukvarjal s skrbjo, bi morali vlagatelji gledati naprej za desetletje ali več. Tu so zanj zelo pomembni trajnost in dejavniki ESG. "Če želite sčasoma napredovati, mora vsako podjetje ne le zagotoviti finančne rezultate, ampak tudi pokazati, kako pozitivno prispeva k družbi, " je zapisal januarja, ki ga navaja Barronov.
Vanguard se pridruži gibanju
Skupina Vanguard je na tretji Barronovi zgodbi napovedala, da bo septembra uvedla dva nova ETF, ki bosta sledila načelom naložb ESG. Sklad za socialni indeks Vanguard FTSE v višini 4, 4 milijarde ameriških dolarjev (VFTSX) je že dosegel uspešnost na tržnih trgih v zadnjih 5-letnih in desetletnih obdobjih po Barronu. Kot primer, kako je naložbe v ESG prešlo v osrednje smernice, Barron's dodaja, da je 108 milijard ameriških dolarjev že v sredstvih, ki jih vodijo ESG, in da so načela ESG morda glavni dejavniki, ki urejajo osupljivih 23 milijard dolarjev naložb.
Primerjajte naložbene račune × Ponudbe, ki so prikazane v tej tabeli, so iz partnerstev, od katerih Investopedia prejema nadomestilo. Ime ponudnika Opispovezani članki
Družbeno odgovorno vlaganje (SRI)
Razpoložljivost podatkov goni ESG investiranje
Družbeno odgovorno vlaganje (SRI)
Nov pristop k ocenjevanju ESG
Družbeno odgovorno vlaganje (SRI)
Okrepitev definicije ESG
Ekonomija
25 najbolj razvitih držav in držav v razvoju
Zaloge
Prednosti imetja delnic za dolgoročno obdobje
Analiza sektorjev in industrij
Najboljše 4 dolgoročne zaloge infrastrukture leta 2019
Povezave partnerjevSorodni pogoji
Dolgoročni spodbujevalni načrt (LTIP) Dolgoročni spodbujevalni načrt (LTIP) je politika podjetja, ki zaposlene nagrajuje za izpolnjevanje pogojev ali zahtev, ki vodijo do večje vrednosti delničarjev. več Odloženi stroški dolgoročne obveznosti Odložene dolgoročne obveznosti so prihodnje obveznosti, kot so odložene davčne obveznosti, ki so prikazane kot postavka v bilanci stanja. več Zavarovanje Dolgotrajna oskrba (LTC) Zavarovanje za dolgotrajno oskrbo zagotavlja oskrbo ljudi, starejših od 65 let, ali s kroničnim ali invalidnim stanjem, ki potrebujejo stalno oskrbo. več Opredelitev dolgoročnega dolga Dolgoročni dolg je dolg z ročnostjo nad 12 mesecev. Vrednosti dolgoročnih dolgov so občutljivejše na spremembe obrestnih mer. več Kako delujejo dolgoročne naložbe Dolgoročna naložba je račun na strani premoženja v bilanci stanja podjetja, ki predstavlja naložbe, ki jih namerava podjetje imeti več kot eno leto. več Dolgoročni kapitalski dobiček ali izguba Opredelitev dolgoročnega kapitalskega dobička ali izgube izhaja iz naložbene naložbe, ki je bila v posesti več kot 12 mesecev pred prodajo. več