Kaj so pravice do kopičenja (ROA)?
Pravice do akumulacije (ROA) so pravice, ki delničarju vzajemnega sklada omogočajo, da prejme znižane provizije za prodajne provizije, kadar je znesek kupljenih vzajemnih skladov plus že vloženi znesek enak meji pravice do kopičenja (ROA).
Ključni odvzemi
- Imetniki dotacij vzajemnih skladov imajo pravice do akumulacije deliti potencial za manjše obremenitve (provizije) pri nakupu več delnic sklada. Točke za naložbene vzajemne sklade so dolarski zneski za nakup delnic sklada, ki vlagatelju ustrezajo manjši prodaji Naplačilo.Čeprav vsi skladi ne ponujajo ROA-jev, zato pred nakupom preverite, ali nameravate nabrati velik položaj.
Razumevanje pravic kopičenja
Pravice akumulacijskih mejnih točk sestavljajo družbe vzajemnih skladov, da vlagateljem zagotovijo provizije. Družbe vzajemnih skladov določajo strukturo pristojbin za prodajne provizije za investicijske sklade. Vlagatelj prevzame prodajne stroške, ko pri delniku vzajemnega sklada kupi delnice vmesnega sklada, za katere veljajo stroški prodaje. Družbe vzajemnih skladov lahko s svojimi programi razporeda prodajnih provizij ponujajo točke premoženja ROA.
Običajno ni časovne omejitve, koliko časa mora imeti vzajemni sklad, da bo upravičen do pravic do kopičenja. Vsi vzajemni skladi ne ponujajo mej za donosnost naložbe, zato bi morali biti vlagatelji prepričani, da jih identificirajo za vzajemni sklad, če obstajajo. Prelomne točke ROA se običajno nanašajo na provizije za prodajo, zato so uvedene predvsem za razrede delnic sklada s provizijo za prodajo.
Pravice akumulacijskih mej
Mejne točke so postavljene na različnih ravneh, tako da vlagateljem ponujajo popust pri prodajnih stroških, ko investirajo večje. Mejne točke določajo vzajemni sklad in se vključijo v postopek razdelitve skladov. Običajno so na voljo za sredstva s predplačilno prodajo, lahko pa so na voljo tudi za druge vrste prodajnih stroškov.
Vzajemni skladi so potrebni, da v prospektu sklada opišejo mejne točke in zahteve za upravičenost. Z doseganjem ali preseganjem mejne vrednosti se bo investitor spopadal z nižjimi stroški prodaje in prihranil denar.
Regulativni organ za finančno industrijo (FINRA) ponuja naslednje smernice za mejne točke ROA vzajemnega sklada. Mejne točke za donosnost naložbe lahko začnejo veljati, ko naložbe vlagateljev dosežejo 25.000 dolarjev.
Stroški naložb in prodaje:
- Manj kot 25.000 dolarjev 5, 00% Vsaj 25.000 dolarjev, vendar manj kot 50.000 USD 4.25% Najmanj 50.000 dolarjev, vendar manj kot 100.000 dolarjev 3, 75% Vsaj 100.000 dolarjev, vendar manj kot 250.000 USD 3.25% Najmanj 250.000 dolarjev, vendar manj kot 500.000 USD, 2.75% Najmanj 500.000 USD, manj kot milijon dolarjev 2, 00% 1 milijon dolarjev ali več Brez stroškov prodaje
Pravice akumulacijskih mejnih vrednosti so lahko pomembne za vlagatelje, ki kupujejo delnice prek neto finančnega posrednika, ki zaračuna predprodajne stroške sklada. Prelomne točke ROA lahko vplivajo na vlagateljeve dolgoročne naložbene načrte. V tem primeru bi moral vlagatelj vložiti še 20.000 USD, da bi dosegel naslednjo prodajno mejo 3, 75%. Če ima vlagatelj naložbo v znesku 1 milijon dolarjev ali doseže mejo donosa ROA v višini 1 milijona dolarjev, običajno ne bi moral plačati stroškov prodaje.
Primer ROA
Na primer: Recimo, da bi vlagatelj želel kupiti 5000 dolarjev delnic sklada ABC razreda A s provizijo v višini 5, 00%, ki jo zaračuna posrednik. Naložba v višini 5000 dolarjev prispeva k obstoječi naložbi 25.000 dolarjev v delnice razreda A sklada že. Sklad ABC sledi istemu časovnemu razporedu ROA, kot ga je navedla FINRA.
Z novo naložbo v višini 5.000 ameriških dolarjev ima zdaj naložba 30.000 dolarjev. Zato je njihov dodaten nakup v višini 5000 USD upravičen do znižane prodajne pristojbine v višini 4, 25% v primerjavi s standardnimi 5, 00%.
