Kaj je registracija?
Registracija je postopek, s katerim podjetje vloži pri dokumentih Komisije za vrednostne papirje (SEC) zahtevane dokumente s podrobnostmi o predlagani javni ponudbi. Podjetje, ki izdaja delnice, mora razkriti bistvena dejstva in podrobne informacije o svojem poslovanju med postopkom registracije, vključno z opisom svojega poslovanja in premoženja, opisom ponudbenega vrednostnega papirja in nadaljnjimi podrobnostmi o ponudbi, opisom in imeni družbe poslovodstva in računovodskih izkazov podjetja, ki jih je potrdil računovodja, ki delujejo neodvisno od podjetja.
Registracija je tudi postopek, s katerim posredniki ali trgovci z vrednostnimi papirji postanejo zakonito upravičeni do prodaje vrednostnih papirjev. Za posredovanje vrednostnih papirjev mora posrednik ali trgovec predložiti obrazce, kot je obrazec BD. Ta obrazec zahteva razkritje osnovnih informacij, vključno s politikami upravljanja, imeni vodstvenih delavcev in splošnih partnerjev, podatki o naslednikih podjetja in morebitnimi trenutnimi sodnimi postopki in / ali prejšnjimi kršitvami vrednostnih papirjev. Obrazec BD je zajet v oddelku 15 Zakona o menjavi vrednostnih papirjev iz leta 1934.
Posrednik ali trgovec mora biti že član ali pa mora postati član samoregulacijske organizacije, kot je Nacionalno združenje trgovcev z vrednostnimi papirji (NASD). Registrirati se morajo tudi pri državi ali državah, v katerih nameravajo prodati vrednostne papirje (če takšni državni zakoni od njih to zahtevajo). Nazadnje mora potencialni posrednik in / ali trgovec postati član organizacije za zaščito vlagateljev (SIPC).
Registracija pojasnjena
Podjetja morajo zdaj vse zahtevane podatke vložiti v elektronski obliki, tako da bodo lahko hitreje dostopni javnosti. Podjetja morajo predložiti tudi prospekt, ki vsebuje povzetek ponudbe delnic družbe, vključno z velikostjo, za kaj bodo zbrana sredstva uporabljena, in kontaktnimi podatki za podjetje. Predhodni prospekt je prvi ponudbeni dokument, ki ga mora izdati izdajatelj vrednostnih papirjev. Končni prospekt vsebuje dokončane informacije, vključno z natančnim številom izdanih delnic / certifikatov in natančno ponudbeno ceno, ki se natisnejo po uveljavitvi posla.
Nekateri vrednostni papirji so izvzeti iz postopka registracije SEC. Sem spadajo omejene in zasebne ponudbe, pa tudi občinske, državne in zvezne ponudbe varnosti.
Vsaka oseba, ki dela za prodajalca vrednostnih papirjev ali posrednika ali investicijsko banko, mora biti registrirana za opravljanje dejavnosti, vendar so zahteve zelo nujne. Če nameravate prodati vrednostne papirje ali delati za investicijsko banko kot poklicno pot, je najbolje, da se posvetujete z ustreznimi organi v vaši pristojnosti, da se prepričate, ali ste v celoti upoštevali vse ustrezne zakone, ki urejajo prodajo vrednostnih papirjev.
