Nedavno zmanjšanje skladov, s katerimi se trguje z nepremičninami (ETF), ponuja priložnost, da se trgovci z nihanjem pridružijo zagonu v enem od letošnjih bolj uspešnih sektorjev. Večina sredstev, ki spremljajo skupino, investira v sklade za naložbe v nepremičnine (REITs), ki so podjetja, ki imajo v lasti in upravljajo nepremičnine za ustvarjanje dohodka.
Zdi se, da so REIT-ji še naprej uspešni do leta 2020, če bo gospodarska rast ostala stabilna in Fed ohranja obrestne mere razmeroma nizke. Zdravo gospodarstvo zagotavlja, da lahko najemodajalci postopoma povečujejo najemnino, medtem ko dostop do poceni denarja z nižjimi cenami pomaga lastnikom nepremičnin servisirati dolg. Poleg tega REIT-ji vlagajo 90% čistega dobička vlagateljem v obliki dividend, postanejo bolj privlačni, ko donos obveznic pade.
Medtem ko so elektronsko poslovanje in odmevni bankroti sidrišč na prodajnih mestih nedvomno odnesli svoj davek na maloprodajne REIT, naraščajoča potreba po logistični infrastrukturi in centrih za izpolnitev povpraševanja po spletu naročila še naprej ustvarja priložnosti. Poleg tega porast računalništva v oblaku, internet stvari (IoT) in umetna inteligenca (AI) dobro delujejo za zunanjo telekomunikacijsko infrastrukturo in podatkovni center REIT.
Tisti, ki želijo kupiti delniške nepremičnine REIT ETFs, bi morali upoštevati spodaj navedene tri sklade. Preglejmo meritve vsake od njih in obdelajmo več možnosti trgovanja.
Direxion Daily MSCI Real Estate Bull 3X delnice (DRN)
S sredstvi v upravljanju (AUM) v višini 64, 77 milijona dolarjev želi Direxion Daily MSCI Real Estate Bull 3X delnice (DRN) vrniti trikratno dnevno delovanje indeksa MSCI US IMI Real Estate 25/50 na dan. Primerjalna vrednost obsega tako REIT-ove z velikimi kot majhnimi kapitali in določa, da vse dodelitve z utežjo nad 5% ne smejo presegati 50% indeksa. DRN s svojo finančno izpostavljenostjo zagotavlja primeren instrument za tiste, ki želijo sprejeti agresivno kratkotrajno stavo na ameriškem trgu nepremičnin. Trgovci bi morali razmisliti o uporabi omejitev naročil za boj proti širši povprečni razliki v višini 0, 43% in včasih počasnem prometu z delnicami. Medtem ko 1, 04-odstotno razmerje stroškov ETF stoji na dragi strani, to ne vpliva pretirano na aktivno trgovanje. S 27. novembrom 2019 sklad ponuja 1, 59-odstotni dividendni donos in je do danes pridobil 72, 21% (YTD).
Ker je 50-dnevno enostavno drsno povprečje (SMA) v začetku marca preseglo 200-dnevno SMA, da bi ustvarilo "zlati križ", je nakupni signal, delnice DRN še naprej naraščajo. V zadnjih devetih mesecih so povratne poteze do pikčaste modre črte trend nudile trdno podporo. Zato novembrska prilagoditev tej pozorno nadzorovani trend ponuja trgovcem nihajočo verjetnostno vstopno točko. Tisti, ki zavzamejo položaj, bi morali naložiti stop-loss izgubo pod najnižjim 23. novembrom pri 28 dolarjih in razmišljati o izkoriščanju dobička blizu 52-tedenskega maksimuma pri 32, 43 dolarja.
ProShares Ultra Nepremičnine (URE)
Cilj ProShares Ultra Real Estate (URE) je zagotoviti dvakratni dnevni donos ameriškega indeksa nepremičnin Dow Jones. Osnovni indeks sklada sestavljajo podjetja in REIT, ki vlagajo v stanovanjske, stanovanja, pisarne in maloprodajne nepremičnine. Trgovanje z dnevno dnevno likvidnostjo v višini več kot milijon dolarjev skupaj s povprečnim maržom na drobno je 12-letni ETF primerna izbira za tiste, ki želijo sprejeti usmerjene stave na ameriške nepremičnine. Trgovci morajo upoštevati, da mehanizem ponovnega uravnoteženja sklada naredi več kot en dan donose zaradi učinkov združevanja. URE nadzoruje čista sredstva v višini 151, 56 milijona ameriških dolarjev, zaračuna 0, 95-odstotno provizijo za upravljanje, s 27. novembrom 2019. pa ustvari približno 50-odstotni izkupiček. Sklad prinaša 1, 05%.
Cena delnice URE je od marca ostala v naraščajočem trendu, 50-dnevna SMA in trendna linija pa sta zagotovila prednost za večino zadnjih padcev. Mesečni dvig trendne linije se še vedno pojavlja v dodatni podpori junijskih in julijskih nihanj v obliki prejšnjega upora, ki zdaj postaja podpora. Trgovci, ki kupujejo na trenutnih ravneh, bi morali določiti ukinitev nekje pod 82, 50 dolarja in si prizadevati, da bi s potekom, ki predstavlja vsaj dvakratno tveganje, zavirali dobiček. Na primer, tisti, ki uporabljajo 4, 10 dolarja (razlika med torkovim zaprtjem v višini 86, 60 do 82, 50 dolarja), bi morali določiti cilj dobička blizu 94, 80 dolarja.
iShares ameriška nepremičnina ETF (IYR)
Uveden leta 2000, iShares US Real Estate ETF (IYR), spremlja uspešnost ameriškega indeksa nepremičnin Dow Jones, ki trgovcem ponuja vanilijev neprimerni instrument za sledenje sektorju. V prostoru REIT se sklad 4, 7 milijarde ameriških dolarjev nagiba k specializiranim, stanovanjskim in maloprodajnim nepremičninam, z ustreznimi odstotekami v višini 31, 55%, 14, 72% in 11, 20%. Lastnik celičnega stolpa American Tower Corporation (AMT) ima najvišjo težo delnic 7, 50%. Trgovci uživajo tesne denarne razlike in veliko likvidnosti, z več kot 6 milijoni delnic na dan. IYR z dnem 27. novembra 2019 izda 2, 57-odstotni dividendni donos in je na leto vrnil 25, 53%. Za primerjavo je povprečno podjetje S&P 500 pridobilo 25, 28% in prinaša 1, 88%.
Ker IYR sledi istemu osnovnemu indeksu kot URE, sta obe grafikoni izjemno podobni. V tem mesecu druga oznaka zgornje meje, ki je v uporabi že od prvega četrtletja, omogoča trgovcem, da vstopijo v delnico v nasprotnem trendu. Indeks relativne jakosti (RSI) daje odčitke precej pod preobremenjenim ozemljem, kar ponuja dovolj prostora za ceno, da se preizkusijo višje cene pred konsolidacijo. Ker sklad zaračunava nižjo provizijo za upravljanje, razmislite o uporabi zadnjega postanka, da se dobiček sprosti. Za uporabo te tehnike izstopa postavite začetni postanek pod novembrskim nihanjem in ga dvignite pod vsako zaporedno vzpenjajoče se korito.
StockCharts.com
