Kakšna je nabavna cena?
Nakupna cena je cena, ki jo investitor plača za naložbo, cena pa postane vlagateljeva osnova za izračun dobička ali izgube pri prodaji naložbe. Kupnina vključuje vse provizije ali prodajne stroške, plačane za naložbo, tehtani povprečni stroški pa se uporabljajo za več nakupov istega vrednostnega papirja.
Razumevanje nabavne cene
Recimo, da na primer investitor v petih letih na tri različne datume kupi 100 delnic Fordove delnice, vključno s 100 delnicami, kupljenimi po tržni ceni 40 dolarjev, 60 dolarjev in 80 dolarjev na delnico. Za določitev stroškovne osnove nakupov mora investitor izračunati tehtane povprečne stroške, ki so skupni znesek dolarjev nakupov, deljen s številom kupljenih delnic.
Na 100 delnic vsaka dolarska vrednost Fordovih delniških nakupov znaša 4.000, 6.000 in 8.000 dolarjev ali skupno 18.000 dolarjev, skupni znesek nakupa pa je razdeljen s 300 delnicami na 60 dolarjev na delnico. Če vlagatelj doda na delniški položaj, lahko izračuna novo tehtano povprečno ceno tako, da v izračun doda dolarski znesek novih nakupov in dodatne delnice. Formulo je mogoče prilagoditi tudi za prodajo zalog, če vlagatelj proda le del deležev. Če se dodajo stroški provizije, bi lahko tehtani povprečni stroški vlagatelja približno znašali 62 dolarjev na delnico.
Razlike med realiziranimi in nerealiziranimi dobički
Vlagatelji uporabijo nakupno ceno naložbe za izračun realiziranih dobičkov ali izgub za davčne namene in o tej dejavnosti poročajo v seznamu D IRS iz 1040. Vlagatelj poroča o realiziranem dobičku, če proda nekaj ali celotno svojo naložbo gospodarstva. Če ne proda nobenih vrednostnih papirjev, ima vlagatelj nerealizirane dobičke ali izgube, o katerih se ne poroča za davčne namene.
Vzemimo, na primer, da investitor proda 100 delnic Fordovih delnic po prodajni ceni 80 dolarjev na delnico in uporabi tehtane povprečne stroške 62 dolarjev za izračun realiziranega dobička v višini 18 dolarjev na delnico. Vlagatelj poroča o številu delnic skupaj s tehtanimi povprečnimi stroški in prodajno ceno na delnico v seznamu D. Skupni realizirani dobiček v višini 1.800 dolarjev je dolgoročen, ker je vlagatelj delnice držal več kot eno leto. 1800 ameriških dolarjev dolgoročni kapitalski dobiček se izravna s kapitalskimi izgubami, čisti dobiček pa se obdavči s stopnjami davka na kapitalski dobiček.
