Kar zadeva analizo naložb, se bonitetne raziskave in lastniške raziskave nanašajo na različne vrednotenja, ki se uporabljajo za različne vrste naložb. Bonitetne ocene se uporabljajo za dolžniške instrumente; tako kot posamezne bonitetne ocene predstavljajo verjetnost poplačila potrošnikov, tudi naložbene bonitetne ocene predstavljajo verjetnost, da bo organ izdajatelj poplačal vlagatelje. Raziskave lastniškega kapitala se nanašajo na dolžniške lastniške vrednostne papirje, kot so delnice družbe. Raziskave lastniškega kapitala se uporabljajo za ugibanje o možnosti apreciacije sredstev, izplačil dividend in drugih vrednotenj lastniškega kapitala.
Niti bonitetna ocena niti raziskava lastniškega kapitala ne bi smela delovati kot priporočilo za nakup katere koli posebne naložbe; temveč so le vložki, ki jih vlagatelji uporabljajo za oceno in primerjavo naložb. Vaša strategija vlaganja mora temeljiti na številnih drugih dejavnikih, vključno z vašim časovnim horizontom in toleranco do tveganja.
Ocene naložbenih kreditov
Za naložbene produkte obstajajo tri glavne bonitetne agencije: Moody's, Standard & Poor ali S&P in Fitch. Te agencije so odgovorne za več kot 90% navedenih bonitetnih ocen za globalne dolžniške instrumente. Kreditne ocene so dodeljene kratkoročnemu dolgu, dolgoročnemu dolgu, vrednostnim papirjem, poslovnim posojilom in prednostnim delnicam. Zaradi narave zavarovalnega poslovnega modela se zavarovalnicam podelijo tudi bonitetne ocene, da ocenijo svojo sposobnost izpolnjevanja obveznosti za zavarovalne zahtevke.
Bonitetne ocene v svetu naložb so ponavadi predstavljene s črkami in ne s številkami kot pri potrošniških posojilih. Natančne črke se razlikujejo med vrstami naložb in bonitetno agencijo, ki izda izdajo. Na primer, ocene S&P za dolgoročne dolgove segajo od "AAA" do "D", ki se gibljejo od najvarnejših do najbolj špekulativnih. Ocene se uporabljajo za posebne dolžniške obveznosti ali izdajatelje dolga v celoti in jih je mogoče znižati ali nadgraditi, če se spremenijo okoliščine ali informacije.
Raziskave investicijskega kapitala
Vse raziskave lastniškega kapitala niso primerljive. Raziskave, ki jih ponujajo večje borznoposredniške družbe, ali "raziskave na Wall Streetu", so na splošno zelo osredotočene na velike in likvidne naložbe v lastniški kapital. Razlogi za to so številni, vendar je morda najpomembnejši dejavnik to, da je analiza staležev z velikimi kapitvami bolj donosna. Konec koncev veliki investitorji največ plačajo za raziskave. Manjša, neodvisna raziskovalna podjetja zagotavljajo večji del raziskav o drugih kapitalskih naložbah, včasih na osnovi plačila. Te informacije je težje pridobiti, čeprav je širjenje internetnih analiz pripomoglo k širši dostopnosti teh analiz.
Raziskave lastniškega kapitala so osredotočene na potencial naložbe v tveganje. Teoretično so lastniški kapital bolj tvegani od dolžniških instrumentov. Raziskave so prav tako ponavadi specializirane za kategorije sredstev, kot so "rudarstvo", "zdravstvena oskrba", "trgovina na drobno" itd. Raziskave lastniškega kapitala so lahko zelo kvantitativne in / ali bolj niansirane, da se omogoči vpogled tako v spremenljivke posameznih podjetij kot tudi sektorske ali tržne spremenljivke. Tako bonitetne ocene kot tudi raziskave lastniškega kapitala so koristna in pomembna orodja, ki so na voljo vlagateljem, vendar jih ne smemo jemati kot končne vse za odločanje o naložbah.
