Kaj je sporazum o financiranju?
Sporazum o financiranju je vrsta naložbe, ki jo nekateri institucionalni vlagatelji izkoristijo zaradi značilnosti instrumenta z nizkim tveganjem in fiksnim dohodkom. Izraz se običajno nanaša na dogovor med dvema strankama, pri čemer izdajatelj vlagatelju ponudi donos v obliki pavšalnega zneska. Na splošno lahko dve strani skleneta pravno zavezujoč sporazum o financiranju, pogoji pa običajno začrtajo načrtovano porabo kapitala in pričakovano stopnjo donosa vlagatelja s časom.
Razumevanje sporazumov o financiranju
Izdelek iz sporazuma o financiranju zahteva pavšalno naložbo, plačano prodajalcu, ki nato kupcu zagotovi določeno stopnjo donosa v določenem časovnem obdobju, pogosto z donosom, ki temelji na LIBOR-u, ki je postal najbolj priljubljeno merilo na svetu za kratkoročne obrestne mere.
Ključni odvzemi
- Sporazum o financiranju je sporazum med izdajateljem in vlagateljem. Če vlagatelj zagotovi pavšalni znesek denarja, izdajatelj zagotavlja fiksno donosnost v časovnem obdobju. Sporazumi o financiranju so priljubljeni pri visokih neto vrednostih in institucionalnih vlagateljih zaradi njihovega narave z nizkim tveganjem in nespremenljivim dohodkom. Podatki, ki so osredotočeni na ohranjanje kapitala in ne na rast, pogosteje sklenejo sporazume o financiranju. Glede na naravo nizkega tveganja je naložba vlagatelja iz sporazuma o financiranju običajno skromna.
Izdelki iz sporazuma o financiranju so podobni skladom s kapitalskimi jamstvi ali pogodbami z zajamčenimi naložbami, saj oba instrumenta obljubljata tudi fiksno donosnost z malo ali brez tveganja glavnice. Z drugimi besedami, v garancijske sklade se običajno vlaga brez tveganja za izgubo in na splošno velja, da so brez tveganja. Vendar pa, podobno kot depozitni certifikati ali rente, sporazumi o financiranju običajno ponujajo le skromne donosnosti.
Sporazumi o financiranju in podobne vrste naložb imajo pogosto omejitve likvidnosti in zahtevajo vnaprejšnje obvestilo - vlagatelja ali izdaje - za predčasni odkup ali odpoved pogodbe. Zato so sporazumi pogosto usmerjeni v visoko neto vrednost in institucionalne vlagatelje z znatnim kapitalom za dolgoročne naložbe. Vzajemni skladi in pokojninski načrti pogosto kupujejo sporazume o financiranju zaradi varnosti in predvidljivosti, ki jo ponujajo.
Izdelke iz sporazuma o financiranju lahko ponujajo po vsem svetu in številne vrste izdajateljev. Običajno ne zahtevajo registracije in imajo pogosto višjo donosnost od skladov denarnega trga. Nekateri izdelki so lahko vezani na možnosti, ki investitorju omogočajo, da po določenem času odpove pogodbo. Kot bi lahko pričakovali, so sporazumi o financiranju najbolj priljubljeni pri tistih, ki želijo izdelke uporabiti za ohranjanje kapitala in ne za rast v naložbenem portfelju.
Primer sporazuma o financiranju
Vzajemno iz Omahe ponuja eno platformo za financiranje sporazumnih izdelkov, ki so na voljo institucionalnim vlagateljem. Ti sporazumi o financiranju se tržijo kot konzervativni izdelki za plačilo obresti s stalnimi izplačili dohodka in se ponujajo za določene pogoje s fiksnimi ali spremenljivimi obrestmi. Sredstva, ki se nakažejo, so v okviru splošnega računa premoženja Združene družbe Omaha.
Po pavšalni naložbi pogodba o financiranju vzajemnega dela Omahe zaradi kakršnega koli razloga prek izdajatelja ali vlagatelja omogoči odpoved in odkup, vendar pogodbeni pogoji zahtevajo, da se pred zadnjim dnem dneva sporoči 30 do 90 dni obdobje obrestne mere izdajatelja ali vlagatelja.
