Kaj je cenovni kanal?
Cenovni kanal nastane, kadar cena vrednostnega papirja niha med dvema vzporednima črtama, naj bosta vodoravna, naraščajoča ali padajoča. Trgovci, ki prakticirajo tehnično analizo, jo pogosto uporabljajo za merjenje zagona in usmeritve cenovne akcije.
Ključni odvzemi
- Cenovni kanal nastane, kadar cena vrednostnega papirja niha med dvema vzporednima črtama, bodisi vodoravnimi, naraščajočimi ali padajočimi. Cenovni kanali so zelo uporabni pri prepoznavanju prebojev, torej ko cena vrednostne papirje krši bodisi zgornjo ali spodnjo linijo trendov. prodajte, ko se cena približa zgornji trendni liniji cenovnega kanala in kupujte, ko preizkusite spodnjo linijo.
Razumevanje cenovnega kanala
Cenovni kanal se oblikuje, kadar je cena vrednostne papirja nagnjena s silo ponudbe in povpraševanja in je lahko navzgor, navzdol ali vstran. Te sile vplivajo na ceno vrednostnega papirja in lahko povzročijo, da ustvari podaljšani cenovni kanal. Prevlada ene sile določa smer gibanja cenovnega kanala. Cenovni kanali se lahko pojavijo v različnih časovnih okvirih. Ustvarijo jih lahko vse vrste instrumentov in vrednostnih papirjev, vključno s terminskimi pogodbami, delnicami, vzajemnimi skladi, skladi na borzi (ETF) in drugo.
Trgovci, zlasti tisti, ki so učenci tehnične analize, vedno iščejo vzorce grafikonov, ki jim lahko pomagajo pri njihovih odločitvah o trgovanju. Ko cena cenovnega vrednostnega papirja odpravi niz vrhuncev in padcev, ki sledijo razločljivemu vzorcu in jih je mogoče povezati z dvema vzporednima črtama, se je oblikoval cenovni kanal.
Spodnja trendna črta se nariše, ko so cene višje, medtem ko se zgornja trendna črta, ko so cene nižje. Strmina naklonov in padcev določa smer gibanja cenovnega kanala. Vzhodni trendni kanal cen bo imel trendne linije s pozitivnim naklonom, kar kaže, da se cena giblje z vsako spremembo cene.
Slika Julie Bang © Investopedia 2019
Kanal za gibanje cen navzdol bo imel trendne linije z negativnim naklonom, kar kaže, da se cena giblje z vsako spremembo cene. Dve vrstici cenovnega kanala predstavljata podporo in odpornost. Podporne in odporne linije lahko nudijo signale za donosne naložbene posle.
Cenovni kanali so precej koristni za prepoznavanje prebojev, ko cena vrednostne papirje krši bodisi zgornjo ali spodnjo linijo trendov. Poleg tega lahko trgovci trgujejo tudi znotraj kanala - prodajajo, ko se cena približa zgornji liniji kanala in kupujejo, ko preizkuša spodnjo linijo kanala.
Analiza cenovnih kanalov
Morebitno je, da od pravilne identifikacije cenovnih poti izkoristite nekaj načinov. Vlagatelji, ki uporabljajo tako dolge kot kratke pozicije, imajo največ možnosti za pridobitev, ko varnost sledi razmejeni poti cenovnega kanala.
Optimizacija dobička v porastu temelji na določitvi nakupnih pozicij v vrednostnih papirjih na ugodnih ravneh. Ko je določen cenovni kanal, lahko vlagatelj pričakuje, da bo varščina obrnila potek in se zvišala, ko bo cena dosegla spodnjo mejo kanala. To jim omogoča, da začnejo nakupno pozicijo po diskontni ceni. V trendnem cenovnem kanalu z naraščajočimi cenami bo bikov vlagatelj morda želel ohraniti svoje deleže navzgor v pričakovanju preboja, kar bi privedlo do porasta cen. Če se zdi, da varščina ostaja znotraj svojega cenovnega kanala, lahko prodaja ali zasede kratek položaj na zgornji meji poveča donosnost.
Ravno obratno pa je lahko tudi donosna trendna cena cen zelo donosna. V padajočem trendnem cenovnem kanalu bi vlagatelji želeli skratiti delnice na zgornji meji in zavzeti še globljo kratko pozicijo, ko bo preboj potrjen. Prav tako bi lahko šli v nasprotju s prevladujočim trendom in zavzeli dolge pozicije od spodnje meje ter pričakovali, da se bodo cenovne akcije držale ustaljenih meja kanala in se obrnile nazaj.
