Pravkar sem končal s pisanjem brezplačne objave za All Star Charts India, po tem, kje smo bili v zadnjih dveh mesecih in kaj ta kratki teden akcijske cene pomeni za indijske zaloge v kratkem roku. Med pisanjem objave sem opazil veliko podobnosti med ameriškimi zalogami danes in tam, kjer je bila Indija pred nekaj tedni.
Bom povzel ključne točke, vendar bi vas spodbudil, da to objavo preberete v celoti, da boste res videli, o čem govorim spodaj. Kakorkoli, le skočimo vanj.
Tu je lestvica Nifty 50 10. aprila, ki se konsolidira pod najvišjimi najvišjimi dosežki. Na ravni indeksa je bil zaskrbljujoč razmik medvedjega zamaha, vendar ni bil potrjen, saj so bile cene še vedno nad podpornimi 11.555.
All Star Charts / Optuma
Na tem grafikonu ni opaziti poslabšanja notranjega dogajanja na trgu. Tu je kratek povzetek tega, kar smo videli:
- Momentum razhajanja po večini glavnih indeksov in sektorjevMajhna in srednja zgornja meja slabše uspešnosti signalizacije odvračanje od tveganj Manj zalog v vseh glavnih indeksih, ki dosegajo 52-tedenske najvišje vrednosti, Manj zalog pri vseh glavnih indeksih, ki so pretirano kupili
All Star Charts / Optuma
To nas pripelje do danes, dva tedna kasneje, ko so cene končno spodletele (s preoblikovanjem otoka) in potrdile previdnostne signale, ki smo jih videli v zadnjem mesecu.
Majhne in srednje kape so bile najbolj prizadete, saj so se skoraj štiri tedne zaprle. Bistvo je, da kljub našim medvedim vmesnim napovedim ne moremo v kratkem imeti agresivno dolge zaloge, če bodo cene v Nifty 50 nižje od njihovih najvišjih 2018. Tveganje se je premaknilo navzdol in to moramo upoštevati.
Kakšne veze ima to z ameriško borzo? No, tukaj je Dow 30 (ameriški ekvivalent Nifty 50), ki ima podobno medvedjo razhajanje, kot cene preizkušajo njihove najvišje vrednosti januarja 2018.
All Star Charts / Optuma
V zadnjem letu opažamo tudi resno slabšo uspešnost majhnih in mikro čepov, zlasti v zadnjih dveh mesecih.
All Star Charts / Koyfin
Potem, če pogledamo širši ukrep ameriške borze, vidimo, da nedavnih najvišjih vrednosti, ki jih je objavil Russell 3000, ne potrjuje število novih 52-tedenskih najvišjih vrednosti med njegovimi komponentami.
All Star Charts / Optuma
Prav tako ne vidimo, da je število njegovih komponent prekomerno kupljeno, kar potrjuje ceno.
All Star Charts / Optuma
Brez katalizatorja potrditve cen teh razlik še ni mogoče izvesti. Lahko se lotijo samega sebe skozi čas ali ceno, vendar dokler tega ne stori, ostaja naša teza za nadaljevanje kratkoročnega stranskega poseganja, preden se bo v večjih indeksih lotila višja resolucija. V Indiji je trajalo en mesec, da so se začeli odvijati v Indiji… kdo ve, koliko časa bo to trajalo v ZDA
Medtem se osredotočamo na posamezne panožne / delniške ideje, kjer je naše tveganje zelo dobro opredeljeno in je nagrada / tveganje višja kot na ravni indeksa.
Odvisno od tržnega okolja obstajajo časi, ko se hočemo zamahniti za ograjo, obstajajo pa tudi drugi, pri katerih se želimo usesti in se podati po parcelah. Glede na mešane signale, ki jih opažamo kratkoročno, bi lahko trdili, da je čas za potrpežljivost in osredotočenost na hit singlov in dvojic, ne pa domačih tekov.
