Delnice NVIDIA Corp. (NVDA) so se od začetka oktobra zmanjšale za skoraj 30%, ko se je volatilnost na širšem trgu povečala. Trgovine z opcijami kažejo, da se bo volatilnost v naslednjem mesecu verjetno močno povečala, kar bo povzročilo divja 18-odstotna nihanja zalog.
Družba naj bi o visokih prihodkih in rasti prihodkov poročala sredi novembra. Toda to bi lahko malo povečalo delnice NVIDIA. V zadnjih tednih je bil razširjen širši sektor čipov, ki je s seboj vlekel NVIDIA. Indeks polprevodnikov PHLX (SOXX) se je od začetka oktobra znižal za 12% zaradi strahu pred trgovinsko vojno in zaskrbljenosti zaradi upočasnitve svetovne rasti.
NVDA podatki YCharts
Dvig ravni nestanovitnosti
Za našo analizo smo si ogledali strategijo možnosti, znano kot dolgo straddle, ki vključuje nakup enega ata in enega klica po isti stavki. Na podlagi te analize se lahko delnice NVIDIA dvignejo ali padejo za 18% od cen za 205 USD za iztek veljavnosti 21. decembra. To delnico uvrsti v ogromnih 72, 50 dolarja za trgovanje z delnicami med 169 in 242 dolarji.
Implied ravni volatilnosti za možnosti po isti stavki cena znaša 62%, zelo veliko branje. To je več kot potrojilo implicirano nestanovitnost za S&P 500 za isto obdobje trajanja.
Pričakovani močni rezultati
Negotovost vlagateljev je velika, čeprav naj bi NVIDIA imela dobro četrtino. Analitiki iščejo, da bi podjetje povedalo, da se je dobiček v fiskalnem tretjem četrtletju povečal za 44% na 1, 92 dolarja na delnico. Medtem naj bi se prihodki povzpeli za 23%, na 3, 2 milijarde USD. V preteklosti je NVIDIA presegla ocene.
Četrtletni NVDA EPS Ocenjuje podatke po YChartsu
Brizganje celoletnih ocen
Te svetle četrtletne ocene prihajajo, ko so analitiki od konca septembra svoje prihodke in prihodke za fiskalno 2020 znižali za 1%. Znižali so tudi ocene zaslužka in prihodkov za proračunsko leto 2021.
NVDA EPS ocene za naslednje proračunsko leto po YCharts
Cilji znižanja cen
Kljub visoki nestanovitnosti in negotovosti glede uspešnosti NVIDIA so se cenovni cilji za delnico v zadnjem mesecu znižali za 2%, na povprečno 284, 86 USD. Ta cilj je 38% višja od trenutne cene delnic. Razen če NVIDIA ne napove četrtletja izpuha, lahko cilji cen analitika - in zaloge - še padejo.
