Oktober je bil težak mesec za vlagatelje v razredih premoženja in panogah, vendar je bil v največji meri odvisen od nekaterih najboljših izvajalcev v zadnjih letih, na primer vlagateljev v tehnologijo in potrošnike, ter hedge skladov. Po navedbah panožnega sledilca eVestment so hedge skladi doživeli drugi najslabši mesec od leta 2011 v oktobru, kar je industrijo v letošnjem letu vleklo v negativno ozemlje (YTD).
Uspešnost oktobrskega hedge sklada Beat S&P, še vedno Trails Equities YTD
"Iskanje svetlih točk v panogi je bilo oktobra težko, saj je skoraj vsak primarni trg hedge skladov in primarna strategija za mesec padel v rdečo stanje, čeprav so mnogi še vedno na pozitivnem ozemlju YTD. Oktobrski skladi in vpliv na uspešnost YTD v nasprotju z večinoma pozitivnimi rezultati varovanja pred tveganji v letih 2017 in 2016, "je prebrano poročilo.
Donosi hedge skladov so se prejšnji mesec znižali za 3, 1%, medtem ko so kapitalski skladi slabše dosegli povprečno izgubo v višini 4, 3%, sledili so ji izvedeni finančni instrumenti, ki so znižali 3, 7%, in široki upravljavci na več trgih, ki so imeli povprečno izgubo približno 2, 5%. Edina podskupina, ki je oktobra dosegla pozitiven donos, je bila deviza / valuta, ki je pridobila približno 1% in dosegla uspešnost medletne razlike na 1, 8%.
Po eVestmentu je "zgleda, da je velikost oktobra igrala vlogo pri donosnosti", kjer je 10 največjih hedge skladov vidno med najmanj rdečim črnilom in zagotovilo povprečni donos YTD v višini 1, 2%. Poleg tega so podjetja, osredotočena na Indijo, Kitajsko in Rusijo, nadaljevala pot navzdol, medtem ko so hedge skladi, osredotočeni na Brazilijo, prejšnji mesec poskočili za 13%, kar je prineslo 0, 8-odstoten dobiček.
Kar se tiče primarnih strategij, so bili v zadnjem mesecu najslabši uspehi skladov aktivistov, ki so oktobra izgubili 5, 8-odstotno izgubo in 6, 9-odstotni upad YTD. Letos je bila najbolj uspešna primarna strategija v težavah in večstraktinski kreditni hedge skladi, ki so se v letu 2018 povečali za 3, 8% oziroma 2, 9%, oktobra pa sta bila oba negativna.
Tako grozno, kot je bilo prejšnji mesec za upravljavce hedge skladov, je industrija dejansko presegla širši trg lastniških vrednostnih papirjev, saj je S&P 500 padel za 6, 9%.
Na splošno so sredstva za varovanje pred tveganjem za leto 2018 izgubila 2, 6% v primerjavi z 2, 1% donosnostjo za S&P 500, 4, 4-odstotno rast tehnološko težkega Nasdaq Composite indeksa in 2, 5-odstotno povečanje za 30-člansko Dow. Indeks Jones Industrial Average (DJIA).
