Zaupanje v nepremičninske naložbe (REIT) je ena izmed najbolj priljubljenih možnosti za vlagatelje, ki iščejo redni dodatek za dohodek. REIT mora vsako leto razdeliti več kot 90% svojega zaslužka, da ohrani status brez davka. Za vlagatelje to pomeni razmeroma visoko izplačilo dividend in dosledne dividendne politike.
Posojila REIT so se vrnila po padcu hipotekarnih hipotekarnih kreditov iz leta 2008, ki so že nekaj let presegale vrednosti nepremičnin.
Med vlagatelji so postali priljubljeni, saj pogosto izplačujejo višji donos iz dividend kot podjetniške ali državne obveznice. Z delnicami se tudi trguje na borzah, kar jim daje potencial za rast in dohodek. Povprečna letna donosnost, merjena z ameriškim indeksom REIT MSCI, je bila marca 2019 nekaj manj kot 13%.
Vendar pa večji donosi prinašajo večja tveganja, kot smo se gotovo naučili leta 2008. Nepremičnine niso slabovidne, tudi če odločitve prepuščate strokovnjakom.
REITI, ki izplačujejo mesečno
Medtem ko večina REIT-ov distribuira dividende četrtletno, nekateri REIT-ji izplačujejo mesečno. Za vlagatelje je to lahko prednost, ne glede na to, ali se denar porablja za povečanje dohodka ali za ponovno vlaganje, še posebej, ker se pogostejša plačila hitreje sestavljajo.
Tukaj je pol ducata možnosti, vsaka je specializirana za drugo nišo nepremičninskega sektorja.
American Capital Agency Corporation
American Capital Agency Corporation (AGNC) upravlja American Capital, Ltd., znano ameriško investicijsko podjetje. Vlaga v visokokakovostne hipotekarne vrednostne papirje, vključno s prehodnimi vrednostnimi papirji in hipotekarnimi obveznostmi, zavarovanimi s strani vlade, ki jih sponzorira vlada, kot sta Zvezno državno hipotekarno združenje in Zvezna hipotekarna korporacija zvezne države Hoem (bolj znana kot Fannie Mae in Freddie Mac).
Prav tako vlaga v nekatere stanovanjske in poslovne hipotekarne vrednostne papirje, ki niso zajamčeni s strani države.
Imetje družbe predstavlja dolg, ki je zelo občutljiv na spremembe tržnih obrestnih mer, zaradi česar so deleži agencije America Capital Agency dovzetni za obrestno tveganje. Vendar pa poslovodstvo močno zavaruje obrestna tveganja in portfelj redno izravnava.
Do novembra 2019 je imela dividendni donos 11, 53% pri dividendi 1, 92 USD.
Apple gostoljubje
Apple Hospitality (APLE) je specializirano za vrhunske hotele. Eden največjih REIT-jev v gostinskem sektorju je lastnik in upravljanje (prek družb za upravljanje premoženja) približno 90 hotelov z blagovno znamko Marriott in 83 hotelov z blagovno znamko Hilton na mestnih, primestnih trgih in trgih v razvoju. Družba je velik del svojih denarnih tokov dosledno vlagala v svoj portfelj, kar je povzročilo visoko zadovoljstvo strank in stabilne kapitalske potrebe.
Družba je od novembra 2019 izplačala 3, 08 USD dividende, donos 1, 27%.
Bluerock stanovanjska rast
Bluerock Stanovanjska rast (BRG) je zaupanje z majhnimi kapitali, ki je specializirano za vlaganje in upravljanje večdružinskih stanovanjskih skupnosti na rastnih trgih po ZDA. Trenutno portfelj sestavlja 44 stanovanjskih zgradb ali kompleksov v Teksasu, Florida, Georgia, Illinois, Michigan, Severna Karolina, Virginiji in Tennesseeju.
Večina nepremičnin podjetja ima visoke stopnje zasedenosti, nad 90%. Za razliko od mnogih REIT-ov Bluerock pogosto sodeluje z regionalnimi lastniki in upravljavci nepremičnin, da bi izkoristili njihovo strokovno znanje na lokalnih nepremičninskih trgih.
Zavod je od leta 2014 agresivno povečal zaupanje in si nenehno prizadeva, da bi svojemu portfelju dodal več kakovostnih lastnosti.
Do novembra 2019 je dividendna donosnost družbe znašala 5, 41%, pri dividendi v višini.65 USD.
Lastnosti EPR
EPR Properties (EPR) je REIT z majhno rastjo, ki je specializiran za več precej različnih nepremičninskih sektorjev. Eno od njih so prizorišča za zabavo, predstave in rekreacijo, kot so gledališča, tematski parki in igralnice. Drugo je izobraževanje, zlasti javne listinske šole. Tretjino predstavljajo vinarji in vinogradi.
Ima nepremičnine v 39 zveznih državah, vključno z Washingtonom DC in Ontario v Kanadi. EPR Properties ponavadi najame svoje nepremičnine z uporabo trojnih neto najemov z operativnimi, vzdrževalnimi, zavarovalnimi in davčnimi stroški, ki jih krijejo najemniki.
Zaradi precej raznolikega poslovnega modela je podjetje od junija 2008 do junija 2018 občutno prekašalo indeks Russell 2000 in indeks MSCI US REIT.
Družba je novembra 2019 izplačala 4, 50 USD dividende, njen dividendni donos pa je znašal 5, 72%.
Lastnosti LTC
LTC Properties, Inc. (LTC) upravlja portfelj starejših nastanitvenih in dolgotrajno oskrbovanih ustanov, vključno z usposobljeno nego, samostojnim bivanjem, samostojnim bivanjem in spominsko nego. Trenutno ima v lasti več kot 200 nepremičnin v 28 državah.
Družba LTC dohodke v prvi vrsti pridobi z najemom nepremičnin z uporabo trojnih neto najemov in vlaganjem v hipotekarna posojila. Od objave javnosti leta 1992 je uspešnost delnic družbe presegla uspešnost indeksa lastništva NAREIT in S&P 500.
Od novembra 2019 je bila dividenda 2, 28 dolarja z donosom 4, 55%.
Stag industrijski
Stag Industrial (STAG) investira v nepremičninske namene, večinoma distribucijske centre in skladišča, v katerih je vrženih nekaj lahkih proizvodnih obratov. V 37 državah ima 370 nepremičnin.
Stag najame svoje stavbe samskim najemnikom, zato se mu ni treba boriti s stalnim prometom, kot to pogosto počnejo nepremičnine z več najemniki, kot so nakupovalni centri in pisarniški parki. Zahteva 70-odstotno stopnjo hrambe najemnikov, povprečni najem pa traja skoraj pet let.
Družba je novembra 2019 izplačala 1, 43 USD dividende, donos pa 4, 61%.
