Morgan Stanley Access Investing, ki je bil predstavljen decembra 2017, je robotski svetovalec, namenjen mlajšim vlagateljem, zlasti tisočletnikom. Access Investing ponuja avtomatizirano naložbeno svetovanje, ki se močno naslanja na načela sodobne teorije portfelja (MPT). Morgan Stanley program opisuje kot vstopno orodje, ki finančnim svetovalcem omogoča, da "razrastejo svojo poslovno knjigo, tako da se prej povežejo s potencialnimi strankami in na koncu vzpostavijo popolne storitvene odnose, ko bodo stranke pripravljene."
Nove stranke lahko določijo ozke teme portfelja in dodajo družbeno zavedno ali nastajajočo tehnološko izpostavljenost, ki bo všeč mnogim mlajšim vlagateljem. Raznolikost računov je razočarana, saj se s prevračanjem 401 (k), obdavčljivimi posamezniki, tradicionalnimi vrstami IRA in Roth IRA računi. Skupnih računov za zakonce ali partnerje ni, varčevalnih računov na fakulteti in zaupnih računov ni.
Prednosti
-
Konkurenčna svetovalna pristojbina
-
Temelji na najboljših sodobnih praksah upravljanja portfelja
-
Najvišja finančna institucija
-
Ponuja socialno ozaveščene možnosti vlaganja
Slabosti
-
Ni podatkov o uspešnosti
-
Ne morem govoriti s finančnim svetovalcem
-
Visoki stroški sklada
-
Šibka orodja za načrtovanje in sledenje
Nastavitev računa
3.8Postopek nastavitve računa za Morgan Stanley Access Investing je enostaven in intuitiven. Dobro sestavljen postopek namestitve vas zahteva, da s seznama izberete in poimenujete naložbeni cilj in spremljate vprašanja o vaši starosti, premoženju, začetnih in tekočih prispevkih ter časovnem obdobju. Vprašanja glede vaše tolerance do tveganja in naložbenih ciljev dopolnjujejo profil in ustvarijo enega od treh glavnih portfeljev, prilagojenih ciljem in tematskim možnostim, ki vključujejo družbeno zavedne odločitve.
Vprašalnik je mogoče izpolniti anonimno in shraniti do 90 dni pred financiranjem računa. Vaš profil se uporablja za napolnitev vašega portfelja z relativno dragimi ETF-ji in vzajemnimi skladi, pri čemer dodate nekaj skritih stroškov, ki jih lahko prištejete. Zahtevate lahko razumne omejitve glede vašega portfelja, vendar ne morete izvajati poslov znotraj računa ali opraviti drugih sprememb, ne da bi ponovno vzeli vprašalnik in podali različne odgovore.
Za financiranje vašega portfelja je potrebnih najmanj 5000 USD, ki jih lahko označite kot individualni obdavčljivi račun, tradicionalno IRA ali Roth IRA. Nove stranke lahko prestopijo tudi 401 (k) ali drug kvalificiran pokojninski načrt, ki ga ima nekdanji delodajalec.
Postavljanje ciljev
3.4Orodja za določanje ciljev in sledenje so pomembne finančne institucije. Ciljni seznam je sestavljen za mlajše vlagatelje, s temami, ki vključujejo plačilo poroke, varčevanje za upokojitev, splošno rast dohodka, začetek podjetja, plačilo izobraževanja in nakup avtomobila. Na žalost ne morete govoriti s svetovalcem kot del tega procesa, v virih za sledenje ciljev pa ni orodij ali postopkov, s katerimi bi lahko proaktivno ugotovili, ali so investicije na poti. Poleg tega cilja ni mogoče spremeniti, ko ga boste financirali, kar bi vas lahko prisililo, da odprete drugi račun.
Vmesnik za upravljanje računa vsebuje osnovne podatke o uspešnosti, trgovalne dejavnosti, storitve za račune in dolgoročne finančne projekcije, razporejene čez os, ki razdeli ugodne, povprečne in neugodne tržne pogoje. Natančen tisk navaja, da bo avtomatizirani sistem stranko opozoril vsakič, ko portfelj tvega, da bo »izpustil cilj«, kar bo spodbudilo dodatne prispevke. To je mogoče izslediti kot sledenje ciljem, manjka pa mu prefinjenost, ki so jo uvedle druge platforme, da bi vlagatelji sodelovali in sledili.
Viri za določanje ciljev, ki so na voljo strankam, so prav tako slabi, saj spletni dnevniki Ideas in Expert Insights vsebujejo poročila na visoki ravni, vendar malo osnovnih vadnic in brez kalkulatorjev, orodij ali člankov o načrtovanju ciljev. Članki so poleg tega predstavljeni v linearni obliki, brez polj za iskanje, vsebin ali razčlenitev med osnovnimi, vmesnimi in naprednimi temami.
Računske storitve
3.5Kar zadeva storitve računa, ima Morgan Stanley Access Investing vse osnove, ki bi jih pričakovali od podjetja, ki izhaja iz njenega rodovnika. Access Investing ponuja tekoče upravljanje portfelja in možnosti financiranja, ki vključujejo mobilni čekovni depozit. Lahko vložite vloge, nastavite ponavljajoče se vloge (samo mesečno) in sprožite dvige prek vmesnika računa. Obresti se plačujejo za vaše nerazporejene gotovine prek zavarovanja FDIC, ki je preko noči zavarovano v pridružene banke. Morgan razkrije, da prejema plačilo za pretok naročil prek teh institucij, kar lahko zmanjšuje obresti, plačane strankam.
Vsebina portfelja
3.5Access Investing vam ponuja impresivno metodologijo izbire, vendar gre za ceno, višjo od povprečnih pristojbin. Vzajemni skladi in ETF-ji sestavljajo portfelje za iskanje uspešnosti ali vpliv, ki združujejo elemente aktivnega in pasivnega upravljanja, medtem ko se portfelj Market Tracking osredotoča na nizkocenovne ETF. Vsebinska metodologija je nadalje razdeljena na enega od petih naložbenih modelov in enega od osmih tematskih naslovov, kar doda veliko mero prilagodljivosti. Naložbeni modeli sledijo klasični lestvici tveganj, ki jo označujejo kot ohranjanje bogastva, dohodek, uravnoteženo rast, rast trga in oportunistično rast.
Socialne in visokotehnološke teme dodajo zadnji sloj prilagajanja, kar vam omogoča izbiro med naslednjimi kategorijami:
- RobotikaGlobalna mejaDefense & CybersecurityGenomikaPotrebitev potrošnikovInflacija ZavestnaSlovenska raznolikostKlimatsko delovanje
Upravljanje portfelja
4.2Upravljanje portfelja prek Access Investinga je splošno, vendar je to največ, kar potrebujejo vlagatelji. Portfelj se upravlja s pomočjo lastne tehnologije Morgan Stanley, ki temelji na ciljih upravljanja bogastva, ki jih vodijo investicijski strokovnjaki. Pristop sledi osnovnim načelom MPT, pri čemer poudarja prednosti diverzifikacije in predčasno vlaganje za dosego dolgoročnih finančnih ciljev. Kot pri tekmecih tudi algoritmi odločitev ne temeljijo na tržnih časovnih razmerah ali kratkoročni uspešnosti. Vaš portfelj se ponovno uravnoteži, kadar sredstva od načrtovanih dodelitev odstopijo 5% ali več. Portfelji se tudi samodejno ponovno uravnotežijo četrtletno. Pobiranje davkov je na voljo brezplačno kot možnost vključitve obdavčljivih računov.
Uporabniška izkušnja
4.1Mobilna izkušnja
Spletno mesto je mobilno in enostavno za branje. Access Investing obljublja popolno mobilno izkušnjo, ki vam omogoča »dostop do računov na vseh napravah.« Zanimivo je, da namenske in celovite mobilne aplikacije Morgan Stanley Wealth Management ne omenjajo in ne povezujejo nikjer na spletnem mestu, kar vsiljuje obiske v Google Play in Apple Store, da bi jih dejansko dobili v svoji napravi.
Izkušnja namizja
Access Investing je del oddelka za upravljanje bogastva na obsežnem spletnem mestu Morgan Stanley, iskanje programa pa lahko traja v nekaj klikih, saj je le ena izmed številnih ponudb. Uporaben, vendar nepopoln FAQ ne dopolnjuje strokovne marketinške predstavitve, ki je bila napisana za laike. To vas prisili, da lovite podrobnosti z razkritji in drugimi drobnimi tiski.
Storitev za stranke
2.1Podpora je na voljo po telefonu in e-pošti, vendar Morgan Stanley ne navaja delovnih ur in za bodoče ali trenutne stranke ni klepeta v živo. Poskusi stikov so povzročili različne čakalne dobe, v povprečju tri minute in 25 sekund. To je počasnejši od običajnih telefonskih odzivov in predstavnik na enem klicu ni vedel osnovnega programa, ko smo se prebili. Namenski FAQ vsebuje preveč splošnih informacij in premalo podrobnosti, kar vas spet prisili, da postavljate besedilo v pravnih dokumentih.
Izobraževanje in varnost
4.8Izobraževalni viri, ki so vam na voljo prek Morgan Stanley Access Investinga, so obsežni. V resnici gre morda za preveč dobrega, saj je že sama množica izobraževalnega gradiva za nove vlagatelje lahko pretirana. Neznosno velikost virov se še povečuje s pomanjkanjem funkcije iskanja, vsebine ali razčlenitvijo glede na stopnjo izkušenj.
Varnost je zadostna in ustreza industrijskim standardom. Spletno mesto uporablja 256-bitno šifriranje SSL, medtem ko mobilne aplikacije podpirajo dvofaktorsko preverjanje pristnosti. Morgan Stanley Smith Barney LLC v 100-odstotni lasti ima sredstva strank, ki zagotavljajo dostop do družbe za zaščito vlagateljev vrednostnih papirjev (SIPC) in presežno zavarovanje.
Provizije in pristojbine
3Robo-svetovalec zaračunava konkurenčno 0, 35-odstotno svetovalno provizijo za sredstva v upravljanju, plačuje se četrtletno, pristojbin za odpoved pa ni. Vendar lahko dejanska vsebina portfelja povzroči visoke stroške, kar lahko zniža letne donose. To še posebej velja, ko svoj portfelj poseljuješ z družbeno ozaveščenimi in visokotehnološkimi skladi, kar je lahko precej drago.
Morgan Stanley objavlja razkritje ocenjenih razmerij stroškov za vsako podkategorijo, skupaj s seznamom vzajemnega sklada vsake kategorije in vesolja ETF. Portfelji iskanja in uspešnosti ustvarjajo visoke pristojbine za samodejni program, v povprečju med 0, 31% in 0, 61%. Medtem ko omejena osredotočenost nekaterih teh portfeljev brez dvoma zahteva več dela za vzdrževanje, je težko utemeljiti razmerja med stroški nad 0, 30% v ponudbi robotskega svetovanja. V nasprotju s tem portfelj tržnega sledenja ustvari najnižje stroške z razmerjem odhodkov med 0, 07% in 0, 12%. Morgan Stanley poleg velike razlike v nadomestilih skladov zbira plačilo za pretok naročil z usmerjanjem trgovanj na določene ponudnike likvidnosti in družin skladov, kar lahko poveča še en skrit strošek.
Ali je vlaganje v dostop primerno za vas?
Dostopno vlaganje je namenjeno tisočletni generaciji s cilji, primernimi starosti, tematskim vlaganjem in odličnim mobilnim dostopom. Vendar pa lahko visoki minimalni znesek 5000 USD, pomanjkanje skupnih računov in močne pristojbine za vzajemne sklade predstavljajo ovire za vstop številnim posameznikom, ki končno razpolagajo s sredstvi, potrebnimi za financiranje dolgoročnih naložbenih načrtov. Verjetno je Morgan Stanley upošteval te omejitve in išče najbolj bogate mlade vlagatelje v upanju, da bodo v naslednjih letih prešli na polno storitev.
Metodologija
Investopedia je namenjena zagotavljanju nepristranskih, celovitih pregledov in ocen robotskih svetovalcev. Naši pregledi v letu 2019 so rezultat šestih mesecev vrednotenja vseh vidikov 32 robotskih svetovalnih platform, vključno z uporabniško izkušnjo, zmožnostmi določanja ciljev, vsebino portfelja, stroški in pristojbinami, varnostjo, mobilnimi izkušnjami in storitvijo strank. Zbrali smo več kot 300 podatkovnih točk, ki so bile upoštevane v našem sistemu točkovanja.
Vsakega robotskega svetovalca, ki smo ga pregledali, smo morali izpolniti 50-točkovno anketo o njihovi platformi, ki smo jo uporabili pri našem vrednotenju. Številni robo-svetovalci so nam tudi osebno predstavili svoje platforme.
Naša skupina strokovnjakov iz industrije pod vodstvom Theresa W. Carey je opravila naše preglede in razvila to najboljšo v industriji metodologijo za razvrščanje platform svetovalcev robotov za vlagatelje na vseh ravneh. Kliknite tukaj in preberite celotno metodologijo.
