Trgovcem z delnicami in analitiki je na voljo več kazalnikov nestanovitnosti, ki jih lahko uporabite pri določanju vstopnih in izstopnih točk za trgovanje. Hlapnost se pogosto uporablja kot odvračilni dejavnik za tvegano trgovino, vendar lahko povečan strah ali samozadovoljnost na trgu ustvari izjemen trgovalni poligon za izkušene vlagatelje. Nekatera najpogosteje uporabljena orodja, ki določajo nestanovitnost, so indeks nestanovitnosti (VIX), indikator povprečnega resničnega obsega (ATR) in pasovi Bollinger.
Indeks nestanovitnosti
Indeks nestanovitnosti sledi široki paleti možnosti ponudbe in klicev na indeksu S&P 500 in želi biti napovednik nestanovitnosti trga vsaj naslednjih 30 dni. Ker velike institucije predstavljajo večino trgovanja z možnostmi indeksov indeksa S&P, njihovo trgovanje na trgu z opcijami uporabljajo drugi trgovci, da bi jim v prihodnjih dneh pomagali prebrati verjetnost nestanovitnosti trga.
VIX prikazuje odčitek med 18 in 35 večino časa, vendar se je znižal med 10 in kar 85. Vrednosti VIX, višje od 30, kažejo na povečano nestanovitnost, medtem ko vrednosti pod 20 kažejo na nizko nestanovitnost.
Z izvedenimi finančnimi instrumenti, ki sledijo VIX, se močno trguje. Različica različice teh izdelkov je nekaj najbolj nestanovitnih poslov, kot so Proshares TR 2x Ultra VIX Short (NYSE: UVXY) in njegov partner SVXY. Nekateri v trgovinskem svetu imenujejo ta močno nestanovitna vozila za trgovanje "vdovec", zato trgovanje s temi brez pomembnih izkušenj ni priporočljivo.
Povprečni resnični domet
Kazalnik ATR, ki ga je razvil J. Welles Wilder Jr., izračuna tisto, kar je Wilder imenoval "resnično območje" in nato ustvari ATR kot 14-dnevno eksponentno drseče povprečje (EMA) resničnega obsega. Pravi obseg najdemo z uporabo naslednjih treh enačb:
Resnično območje = Najvišji trenutni dan minus najnižji dan
Resnično območje = Najvišja vrednost trenutnega dne minus prejšnji dan
Resnično območje = Zapri prejšnji dan minus minus najnižji dan
ATR se nato ustvari kot EMA z najvišjo vrednostjo, ki jo najdemo, ko se rešijo tri enačbe. Večji ATR kaže na večjo volatilnost. Trgovci s tem orodjem določajo, kdaj naj vstopijo v trgovino, če upoštevamo eksponentna drsna povprečja, če jih uporabljamo skupaj s količino poslov.
Bollingerjevi pasovi
Bollingerjevi pasovi merijo dva standardna odstopanja nad in pod 20-dnevnim povprečjem in črtajo črte, ki predstavljajo te ravni na grafikonu, skupaj s črto med obema pasoma, ki prikazuje 20-dnevno drsno povprečje. Širitev pasov kaže povečano volatilnost trga, zoženje pasov pa kaže zmanjšano volatilnost. Običajno, ko se sveča ali drug trgovalni marker dotakne zgornjega pasu, je potencialni kandidat za popravek.
Spodnja črta
Volatilnost na delniškem trgu poteka skozi cikle visoke in nizke. Analitiki opazujejo smer gibanja na trgu, ko se močno poveča volatilnost kot možen pokazatelj prihodnjega tržnega trenda. S pomočjo teh kazalnikov lahko ugotovijo, kdaj je lahko trgovanje dobičkonosno ali preprosto preveč tvegano za vstop.
