Med inflacijo in cenami stanovanj obstaja povezava. Dejansko obstajajo povezave med inflacijo in vsakim blagom z omejeno ponudbo. Za ponazoritev razmislite o gospodarstvu, ki ima denar v celotnem gospodarstvu le 10 dolarjev in pet enakih hiš. Vsaka hiša bi bila ocenjena na 2 dolarja (ob predpostavki, da v gospodarstvu ni drugih dobrin). Recimo, da se centralna banka odloči tiskati več denarja in denarna masa se bo razširila na 20 dolarjev. Zdaj bi vsaka hiša znašala 4 USD. V tem poenostavljenem primeru povečanje ponudbe denarja povzroči inflacijo in cene stanovanj.
V realni ekonomiji je veliko več dejavnikov, ki vplivajo na cene stanovanj in korelacija ni tako izrazita kot v našem primeru. Eden drugih pomembnih dejavnikov, ki povzročajo zvišanje cen stanovanj, so obrestne mere. Kadar so obrestne mere nizke, je lahko nakup stanovanj cenovno ugodnejši in poveča povpraševanje po domovih. Če ponudba domov ostane konstantna in povpraševanje narašča, se bodo cene domov povečale. V velikih mestih, kjer je razpoložljivost zemljišč pogosto omejena, lahko opazite izrazitejši učinek inflacije. (Za več povezanih branja glejte: Resnica o cenah nepremičnin .)
