Naložbe v nepremičnine so lahko zelo donosne, vendar je za začetek naložb v nepremičnine potreben velik kapital.
Če nimate na voljo sto tisoč dolarjev, obstajajo druge možnosti za vlaganje v nepremičnine, ne da bi kupili fizično lastnino.
Naložite v REIT
REIT ali investicijska naložba v nepremičnine je družba, ki ima v lasti in upravlja z nepremičninami in z njimi povezanimi sredstvi, na primer hipoteke ali hipotekarne obveznice. Večina prihodkov in sredstev REIT-a mora biti povezana z nepremičninami. Za uvrstitev v REIT morajo podjetja izpolnjevati te standarde in dodatna pravila, ki jih je določila Komisija za vrednostne papirje in borze:
- Vložite najmanj 75% celotnega premoženja v nepremičninska sredstva Izkoristite vsaj 75% bruto dohodka iz najemnine ali hipotekarnih obresti. Po svojem prvem letu kot VERITO imate najmanj 100 delničarjev, če ne več kot 50% delnic, ki jih imajo pet ali manj posameznikovPay vsaj 90% obdavčljivega dohodka kot dividende delničarjev
Zadnje pravilo je pomembno za posamezne vlagatelje. REIT-i niso zgolj podjetja, ki imajo v lasti nepremičnine; gre za podjetja, ki vlagateljem zagotavljajo denarni tok. Če investirate v REIT s ponovnim investiranjem dividend, lahko svoj portfelj gojite, dokler ne dosežete točke, ko lahko sami kupite posamezne nepremičnine ali nadaljujete z naložbami v upravljane portfelje nepremičnin.
Naložite v podjetje, usmerjeno v nepremičnine
Mnoga podjetja, ki imajo v lasti in upravljajo nepremičnine, niso strukturirana kot REIT. Zaloge teh podjetij običajno izplačujejo veliko nižjo dividendo kot REIT, vendar imajo podjetja več svobode pri vlaganju dobičkov za širitev.
Nekatera podjetja v drugih panogah se obnašajo kot nepremičninske družbe, čeprav to ni osnovna storitev, ki jo ponujajo. Primeri vključujejo hotelske verige, upravljavce letovišč in upravljavce nakupovalnih središč in prodajnih centrov.
Seveda obstajajo tudi tradicionalna nepremičninska podjetja, ki so na voljo za naložbe. Podjetja vključujejo podjetja za nepremičninske storitve, kot je RE / MAX Holdings Inc. (RMAX), trgovce z nepremičninami, kot je CBRE Group (CBG), in podjetja za nakupovalne centre, kot je Equity One (EQY).
Kot pri vsaki posamični naložbi v delnice je tudi pred odločitvijo o naložbi vedno dovolj raziskav. Če močno investirate v delnice ali panogo glede na preostali del svojega portfelja, se vam odpre tveganje koncentracije portfelja.
Naložite v gradnjo stanovanj
Pri nepremičninah ne gre samo za nakup in dobiček od obstoječih podjetij. Obstaja celotna industrija hišnih graditeljev, ki je odgovorna za razvoj novih sosesk na rastočih metropolitanskih območjih. Ta podjetja so lahko vključena v več vidikov procesa gradnje doma.
Pri ocenjevanju hišnih graditeljev si oglejte vse vidike poslovanja. Vprašajte se, ali je podjetje osredotočeno na regijo s slabšimi nepremičninami, če je osredotočeno samo na stanovanja z zelo visokim ali nizkim cenovnim razredom, in primerjajte fokus na nepremičninskih trendih.
Veliki graditelji stanovanj vključujejo Lennar Corp. (LEN), DR Horton Inc. (DHI), KB Home (KBH), PulteGroup Inc. (PHM) in NVR Inc. (NVR).
Upoštevajte, da se lahko uspešnost gradbenikov močno poveže z gospodarstvom. Ko je rast delovnih mest močna, ljudje želijo kupiti nove domove. Ko je gospodarstvo počasno, prodaja novih domov ponavadi upada.
Naložite v vzajemni sklad za nepremičnine
Eno najtežjih ovir pri vlaganju v nepremičnine je diverzifikacija. Kot maloprodajni vlagatelj na borzi ni težko najti širokega obsega naložb. Delnice mnogih podjetij trgujejo po dovolj nizki ceni, da je mogoče z načrtovanjem doseči raznolik portfelj po razumni ceni. Nepremičnine so precej drugačne. Pri nepremičninah posamezno sredstvo običajno stane v šestštevilčni obseg. Na tej ravni trguje samo eno podjetje, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A). Maloštevilne zaloge segajo visoko na štirištevilčno raven.
Za razpršitev nepremičnin se lahko vlagatelji obrnejo na nepremičninske vzajemne sklade, indeksne sklade in ETF. Nekateri nepremičninski skladi delujejo tako kot tradicionalni vzajemni sklad, vloženi predvsem v nepremičninske zaloge. Drugi so osredotočeni na REIT-ove ali celo na neposredne nakupe nepremičnin.
Primer priljubljenega REIT ETF je Vanguard REIT ETF (VNQ). Ta ETF trguje kot delnica, vendar vam daje takojšnjo izpostavljenost portfelju REIT-ov. Ta sklad ima 145 različnih zalog. Med najvišjimi deleži sta Simon Property Group Inc. (SPG) in Public Storage (PSA).
Spodnja črta
Naložba v posamezne nepremičnine zahteva veliko kapitala in je z velikim tveganjem. Vlaganje v druge možnosti, ki so na voljo na borzi - REIT-ji, vzajemni skladi in ETF-ji - lahko v vaš portfelj izpostavi nepremičninsko izpostavljenost, ne da bi morali položiti sto tisoč dolarjev. Tako kot pri vsaki naložbi je tudi vlaganje v nepremičnine in z njimi povezana podjetja določeno tveganje. Pred nakupom ocenite vsako možnost naložbe, da se prepričate, ali je skladna z naložbenimi cilji.
Ameriške in svetovne nepremičnine so v zadnjih letih dobro poslovale, vendar niso vsi trgi podobni. Nekatere izpostavljenosti nepremičninam odlično ščitijo pred drugimi tržnimi nihanji, vendar prevelika koncentracija nepremičnin pušča odprtost za izgube, ko trg nepremičnin propade, kot je to storilo v zadnjih letih z nepremičninskim mehurčkom in hipotekarno krizo.
Ko pa dobro razumete svoje naložbene cilje in kako lahko nepremičnine igrajo vlogo, lahko samozavestno investirate in naredite nepremičnine del svojega portfelja tako za kratkoročne kot za dolgoročne naložbene cilje.
