Indijski natančno gledani borzni proxy, indeks Nifty 50, je letos vrnil razočarajočih 1, 8%, kar je slabše od uspešnosti iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) in SPDR S&P 500 ETF (SPY). Samo v zadnjih treh mesecih se je indeks znižal za 7, 10%.
Indijske zaloge so se poleg pritiska stopnjevanja trgovinskih lopov med ZDA in Kitajsko agresivno razprodale, potem ko je vlada 5. julija v proračunu Unije povečala svoj davek na tuje portfeljske vlagatelje (FPI)., čezmorski prodajalci so od lokalnega trga od dneva proračuna umaknili 225 milijard indijskih rupij (3, 1 milijarde USD).
Po potezi, ki je opazovalce trga nekoliko presenetila po indijskem trgu v petek, je finančna ministrica Nirmala Sitharaman napovedala ukinitev davčne dajatve za tuje finančne naložbe, pa tudi domače vlagatelje, in pospešila 10 milijard dolarjev kapitalskih vložkov v državne banke za dvig potrošnikov razpoloženje in izravnavo upočasnjevanja gospodarske rasti. "Petkova napoved je prelomna točka za domači trg. Lahko bi bilo bolje, če bi bili ugodni tudi globalni dejavniki, " je za Reuters povedal Sunil Sharma, glavni direktor za naložbe v Sanctum Wealth Management v Mumbaiju.
Trgovci lahko dobijo dostop do indijskih zalog s pomočjo spodaj navedenih treh borzno-trgovalnih skladov (ETF). S tehničnega vidika se je vsak sklad v petek oddaljil od ključne podpore in dokončal redko, a zanesljivo razveljavitev vzorca tribarskih svečnikov, znanega kot bikov zapuščeni dojenček, ki kaže na novo naraščanje. Preglejmo posebnosti vsakega ETF-a in obdelajmo več scenarijev trgovanja.
iShares MSCI Indija ETF (INDA)
IShares MSCI India ETF (INDA), ustanovljen leta 2012, želi zagotoviti podobne donose indeksu MSCI India - merilo, ki ga sestavlja 85% podjetij na indijskem trgu vrednostnih papirjev. Sklad pritegne največ finančnih sredstev in približno 25% svojega portfelja nameni sektorju, ki je občutljiv na denarno in fiskalno politiko. Najbolj uteži posameznih delnic so Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) pri 11, 30%, Housing Development Finance Corporation Limited (HDFC.NS) pri 10, 54% in Infosys Limited (INFY) pri 8, 71%. ETF zaračuna slabih 0, 64% provizije za upravljanje, medtem ko 0, 03-odstotni povprečni razmik in dnevni promet v višini več kot 3, 3 milijona delnic zagotavlja veliko likvidnost. INDA obvladuje neto sredstva v višini 5, 11 milijard dolarjev, ponuja 1, 75-odstotni dividendni donos in je 26. avgusta 2019. vrnila -3, 49-odstotni donos. Sklad se je samo v zadnjem mesecu znižal za 7 odstotkov.
Delnice INDA od sredine maja nihajo v padajočem kanalu v štirih točkah in so vzpostavile jasna območja podpore in odpora. Cena sklada se je v petek nadpovprečno zvišala za 2% glede na spodnji trendni vzorec kanala, ki lahko deluje kot katalizator za nadaljnje nakupe v naslednjih trgovalnih sejah. Tisti, ki zavzamejo položaj, bi morali iskati premik do zgornje trendne črte kanala na ravni 35 USD. Izvedite obvladovanje tveganj tako, da postavite naročilo za zaustavitev izgube pod najnižjim mesečnim zneskom na 30, 93 dolarja in ga spremenite do točke ločljivosti, če se cena dvigne nad 200-dnevno enostavno drsno povprečje (SMA).
Direxion Daily MSCI India Bull 3x delnice (INDL)
Z upravljalnimi sredstvi (AUM) v višini 66, 93 milijona ameriških dolarjev, Direxion Daily MSCI India Bull 3x delnice (INDL) sledi tudi indeksu MSCI India, vendar želi doseči trikratno dnevno učinkovitost. Na primer, če se referenčna vrednost sklada trguje za 1%, si ta ETF prizadeva vrniti 3%. Izpostavljena finančna naložba sklada v kombinaciji z dnevnim obsegom 2, 7 milijona dolarjev naredi primeren instrument za trgovce, ki agresivno bikovsko stavijo na indijske zaloge. Trgovci bi morali za boj proti nekoliko širšemu 0, 18-odstotnemu povprečnemu razponu, namesto tržnih naročil, razmisliti o uporabi omejenih naročil. Razmerje stroškov INDA v višini 1, 38% ni poceni, vendar ostaja dokončno za usmerjeni sklad, ki uporablja izpeljane izdelke. Vrnitve v daljših obdobjih lahko odstopajo od določenega vzvoda zaradi učinka sestavljenosti. S 26. avgustom 2019 sklad dosega 0, 90% in se je v zadnjem mesecu znižal za 20%.
Cena delnice INDL se je v prvih dveh mesecih leta ohranila v območju trgovanja, preden se je marca povečala za 24%. V zadnjih štirih mesecih je cena ETF nihala znotraj padajočega kanala. Nedavna prilagoditev spodnji trendni shemi je odlična priložnost za trgovanje s tveganjem / nagradami. Tisti, ki kupujejo tukaj, bi morali določiti naročilo dobička v bližini zgornje trendne črte kanala, obenem pa omejiti spodnjo stran s postankom, postavljenim pod avgustom 222 nizko na 49, 35 dolarja. Trgovina ponuja razmerje med tveganjem in nagrado 1: 5, 6 (dobiček 19, 20 dolarja na delnico / 3, 45 USD na delnico), ob predpostavki, da bo zapolnil petkovo končno ceno 52, 80 dolarja.
WisdomTree India zaslužni sklad (EPI)
Sklad WisdomTree India (EPI) poskuša izslediti uspešnost indeksa zaslužkov WisdomTree India. To stori tako, da vloži v vrednostne papirje vsaj 95% svoje bistvene baze sredstev v višini 1, 3 milijarde dolarjev. Sklad, ki je bil ustanovljen leta 2008, ima indijske delnice, ki temeljijo na dobičku, ki ga lahko kupijo tuji vlagatelji. Najpomembnejša delnica EPI ima skupno količino 45%, medtem ko je Reliance Industries primarno dodeljena v višini 10, 27%. Košarica ETF ima okoli 350 zalog. Ozka povprečna stopnja v višini 0, 04% v kombinaciji z dnevnim obsegom skoraj 1, 4 milijona delnic ohranja stroške trgovanja nizke. EPI zaračuna letno provizijo za upravljanje v višini 0, 85%, izda 1, 09% dividendni donos in se je v zadnjem mesecu od 26. avgusta 2019 umaknil za 8, 63%.
Leta 200 SMA je bila maja pomembna podporna cena, saj se je cena od leta do leta 2003 zvišala na YTD na višini 26, 66 dolarja 3. junija. Vendar je cena ETF tokrat močno padla, preden je našla dno blizu spodnje trendne črte padajočega kanala. Indeks relativne moči (RSI) je pred kratkim označil nad razprodanim ozemljem, kar je dalo fundaciji veliko prostora za preizkušanje višjih cen pred konsolidacijo. Tisti, ki se ukvarjajo s trgovino, bi morali razmišljati o tem, da bi zapustili 50% pozicije v bližini najvišje trendne črte kanala, medtem ko bodo za preostalo polovico ciljali na režijski odpor pri 26, 50 USD. Kapital zaščitite tako, da ustavite pod avgustovskim najnižjim zneskom 22, 24 dolarja.
StockCharts.com.
