Kaj je hipotekacija?
Do hipoteke pride, ko je sredstvo zastavljeno kot zavarovanje za zavarovanje posojila, ne da bi se odpovedalo lastninskim pravicam, posestim ali lastniškim pravicam, kot so dohodki, ustvarjeni s sredstvom. Posojilodajalec pa lahko zaseže sredstvo, če pogoji sporazuma niso izpolnjeni.
Na primer nepremičnina, najeta, je lahko predmet hipoteke kot zavarovanje hipoteke, ki jo je izdala banka. Medtem ko premoženje ostaja zavarovano, banka nima terjatev do dohodka iz najemnine, ki bi ga prinašala; če pa najemodajalec ne izpolni posojila, banka lahko zaseže premoženje.
Kako deluje hipotekacija
Hipoteka je najpogosteje pri hipotekarnem posojanju. Posojilojemalec je tehnično lastnik hiše, a ker je hiša zastavljena kot zavarovanje, ima hipotekarni posojilodajalec pravico do zasega hiše, če posojilojemalec ne more izpolniti pogojev odplačevanja posojilne pogodbe - do katerih je prišlo med krizo izterjave. Posojila za avtomobile so podobno zavarovana z osnovnim vozilom. Po drugi strani nezavarovana posojila ne delujejo s hipoteko, saj ni zavarovanja za zavarovanje v primeru neplačila.
Ker hipoteka posojilodajalcu zagotavlja varnost zaradi zavarovanja s posojilojemalcem, je posojilo lažje zavarovati in posojilodajalec lahko ponudi nižjo obrestno mero kot za nezavarovano posojilo.
Ključni odvzemi
- Do hipoteke pride, ko je sredstvo zastavljeno kot zavarovanje za zavarovanje posojila, ne da bi se odrekli lastninskim pravicam, posestim ali lastniškim pravicam, kot so dohodki, ustvarjeni s premoženjem. Hipotekacija se najpogosteje pojavlja pri hipotekarnem posojanju, kjer dom služi kot zavarovanje, banka pa nimajo nobenih terjatev do denarnih tokov ali dohodka, ki iz tega izvirajo, razen če posojilojemalec neplačuje. Margin posojanje na borznih računih je druga pogosta oblika hipoteke, ki jo najdemo pri trgovanju z vrednostnimi papirji in vlaganju.
Posebna vprašanja: hipotekacija pri vlaganju
Margin posojanje v posredniških računih je še ena pogosta oblika hipoteze. Ko se vlagatelj odloči za nakup po marži ali kratko prodajo, se strinja, da se lahko ti vrednostni papirji prodajo, če je potreben klic marže. Vlagatelj ima v lasti vrednostne papirje na svojem računu, vendar jih lahko posrednik proda, če izda klic marže, ki ga vlagatelj ne more izpolniti, da pokrije izgube vlagateljev.
Ko banke in posredniki uporabijo hipotečno zavarovanje kot zavarovanje za podpiranje lastnih transakcij in poslov s soglasjem stranke, da bi zagotovili nižje stroške izposojanja ali vračilo provizij. Temu pravimo rehipoteka.
Medtem ko lahko nekatere vrste repoituacije prispevajo k tržnemu delovanju, če je bilo zavarovanje pred tveganjem neplačila nasprotne stranke ponovno pridobljeno, lahko v primeru neplačila ni na voljo. To pa lahko poveča sistemsko tveganje in poveča tržne obremenitve, saj povzroči verižno reakcijo prodaje sredstev. Torej, ko je zavarovanje zastavljeno, morajo vlagatelji razumeti, kako dolga je zavarovalna veriga.
