Kazalo
- Osnove trgovanja s terminskimi pogodbami
- Trgovanje z dow terminskimi pogodbami
- Uporaba finančnega vzvoda v trgovanju
- Futures pogodbe velikosti DJIA
- Odpiranje Futures Trading računa
- Trgovanje platform kot stratega
- Kako odpreti in zapreti trgovine
- Odpiranje položaja
- Zapiranje položaja
- Ure trgovanja
Industrijsko povprečje Dow Jones (DJIA) je najstarejši in verjetno najbolj prepoznaven referenčni borzni indeks na svetu. DJIA spremlja 30 ameriških zalog modrega čipa, izbranih iz devetih glavnih tržnih sektorjev. Tako kot drugi glavni referenčni indeks, S&P 500 Index, naj bi tudi DJIA predstavljal celotno ameriško borzo.
Osnove trgovanja s terminskimi pogodbami
Futurna pogodba je pravno zavezujoč sporazum med obema stranema, v katerem se dogovorita za menjavo denarja ali sredstev na podlagi razmerja do vnaprej določene cene osnovnega indeksa.
Futurna pogodba, za razliko od možnosti, ki ima imetniku pravico, vendar ne obveznost izpolnjevanja pogojev posla, zakonsko zavezuje, da bosta opravila svoj del posla.
Trgovanje z dow terminskimi pogodbami
Priljubljenost trgovanja s terminskimi pogodbami DJIA se je povečala in priljubljenost trgovanja na osnovi indeksov. Neposredno trgovanje z borznim indeksom ni mogoče za vlagatelje, vendar terminske pogodbe DJIA ponujajo izpeljan instrument, ki posamezniku ali institucionalnim trgovcem omogoča trgovanje v skladu s smerjo, v katero verjamejo, da se bo indeks premikal.
Futurne pogodbe DJIA trgovcem ponujajo preprost način trgovanja s celotnim ameriškim borznim trgom z izjemno likvidnim investicijskim mehanizmom in z velikimi finančnimi vzvodi. Future so priljubljeni trgovalni instrumenti tako pri dolgoročnih kot dnevnih trgovcih.
Futurne pogodbe DJIA so ena glavnih finančnih pogodb s povprečnim dnevnim obsegom trgovanja za terminske termine E-mini Dow v višini več kot 100.000 pogodb.
Uporaba finančnega vzvoda v trgovanju
Ena ključnih značilnosti trgovanja s terminskimi pogodbami je ogromno razpoložljivih finančnih vzvodov. Vlagatelj lahko s terminsko pogodbo z etičnim trgovanjem z E-mini DJIA pridobi petkratno izpostavljenost do vseh delnic DJIA za manj kot 5000 dolarjev s terminsko pogodbo. Vendar pa finančni vzvod poveča tako dobičke kot izgube. Pogodba E-mini predstavlja 5-krat večjo od DJIA. Sprememba indeksa 100 točk - na primer z 25.807 na 25.907 - pomeni dobiček ali izgubo v vrednosti 500 USD na pogodbo.
Razpoložljive velikosti pogodb DJIA Futures
Na voljo so tri velikosti terminskih pogodb DJIA, ki ponujajo vse večje finančne vzvode. Pogodba E-mini ali mini-Dow, kot je navedeno zgoraj, predstavlja 5-krat večjo od DJIA. Standardna pogodba o terminskem prometu Dow predstavlja 10 USD, ki je večja od tržne vrednosti DJIA. Pogodba Big Dow je 25 dolarjev večja od vrednosti indeksa.
DJIA vsako četrtletno sklene pogodbe s skoraj celotnim obsegom trgovanja, ki se bo zgodil v najbližjem izteku meseca. Trgovci lahko zlahka preusmerijo svoje pozicije od četrtletne do druge, saj se bliža datum poteka veljavne pogodbe.
Na voljo so tudi možnosti terminskih pogodb DJIA, ki so na voljo za trgovanje.
Odpiranje Futures Trading računa
Prvi korak, potreben za trgovanje s terminskimi pogodbami DJIA, je odprtje trgovinskega računa s terminskim posrednikom. Futurne borznoposredniške hiše so registrirane in urejene ločeno od borznoposredniških družb, čeprav veliko borznoposredniških družb ponuja tako trgovanje z delnicami kot tudi terminske pogodbe. Trgovanje s terminskimi pogodbami ureja Komisija za trgovanje z vrednostnimi papirji (CFTC), ne pa Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC), ki nadzira trgovanje z delnicami.
Priljubljeni borzni posredniki vključujejo E * Trade, TD Ameritrade in Interactive Brokers. Pri terminskih poslih se zaračuna provizija na vsaki strani posla, ko se odpre pozicija in ko je zaprta. Skupne provizije za trgovanje vključujejo provizije, pristojbine Nacionalnega združenja futures (NFA) in menjalne provizije.
Večina ameriških terminskih posrednikov za odprtje računa potrebuje najmanj 5000 do 10.000 dolarjev, čeprav nekateri ponujajo bistveno nižje zneske. Ključni dejavniki pri izbiri posrednika so enostavnost in učinkovitost ponujenih trgovalnih platform, provizije, storitve za stranke in ponujene dodatne funkcije, kot so novice in viri podatkov, analitična orodja in grafikoni.
Uporaba platforme za trgovanje za izbiro strategije
Ko izberete posrednika in položite sredstva na trgovalni račun, je naslednji korak, da prenesete trgovsko platformo borza in se seznanite z njim. Nočete se ujeti na hitro spreminjajočem se, nestanovitnem trgu, poskušati sprejeti hitre trgovinske odločitve in naročiti umestitve, medtem ko vas frustrira nezmožnost hitrega ukrepanja, ker niste postali strokovnjak pri uporabi svoje programske opreme za trgovanje.
Temeljito preglejte trgovinsko platformo in vse njene funkcije, tako da lahko do simulacije trgovanja dostopate do koristnih orodij za trgovanje, kot so analiza grafikonov, podatki o trgovanju in možnost preizkušanja različnih strategij trgovanja.
Ko se seznanite s svojo trgovinsko platformo, izberite svojo strategijo trgovanja in jo preizkusite s pomočjo demo ali trgovskega simulatorja. Dejansko trgovanje v živo s stvarnim denarjem začnite šele, ko ste dosegli strategijo, ki je v simuliranem trgovanju dosledno donosna. To je še pomembnejši dejavnik pri trgovanju z visoko finančnimi naložbami.
Nekateri trgovci svoje izbrane strategije trgovanja raje izvajajo ročno. Drugi se raje naročijo na storitve trgovanja s signali ali uporabljajo trgovalne robote, ki samodejno izvajajo posle.
Kako odpreti in zapreti trgovine
Trgovanje s terminskimi pogodbami lahko trgovec z enako lahkoto kupi dolge ali proda kratke. Trgovanje s terminskimi pogodbami ni obremenjeno z enakimi predpisi o prodaji s kratkimi cenami kot trgovanje z delnicami. Če pričakujete, da se bo vrednost indeksa dvignila, ali prodate kratko, če pričakujete, da se bo vrednost indeksa znižala, se lahko odločite za nakup termina DJIA. Zavzemite trgovalni položaj v mesecu trgovanja s terminskimi pogodbami, s katerim želite trgovati - najverjetneje je pogodbeni mesec trgovanja z najbližjim datumom izteka, saj bo to najpogosteje in najbolj likvidna pogodba.
Odpiranje položaja
Ko odprete pozicijo, bo posrednik odstopil zahtevani začetni znesek marže na pogodbo. Če želite obdržati pozicijo, morate imeti na trgovalnem računu dovolj kapitala za trgovanje, da pokrijete stopnjo vzdrževanja. Znesek vzdrževalne marže je nižji od začetne zahteve za kritje, običajno za približno eno tretjino.
Če je vaš račun manjši od zahtevane stopnje vzdrževanja, boste od posrednika prejeli klic do marže, ki zahteva likvidacijo trgovinskih pozicij ali deponiranje dodatnih sredstev, ki zadostujejo za vrnitev računa na prvotno zahtevo po kritju. Marginalni klici morajo biti običajno izpolnjeni pred odprtjem rednih ur trgovanja naslednji dan.
Zapiranje položaja
Zaprite odprto trgovino preprosto z vnosom nasprotnega naročila. Če bi na primer trgovino odprli z nakupom petih pogodb E-mini DJIA, bi trgovino zaključili s prodajo petih pogodb E-mini DJIA z istim datumom izteka terminskih pogodb.
Delno lahko tudi izstopite iz trgovinskega položaja, če imate več kot eno pogodbo - na primer prodajte tri od petih kupljenih prvotno sklenjenih pogodb, položaj dveh pogodb pa pustite odprt.
Ure trgovanja
V primerjavi z ameriško borzo, ki običajno trguje 7, 5 ur na dan, pet dni na teden, se s finančnimi terminskimi pogodbami trguje od 23, 5 ure na dan, od nedelje do petka, kar trgovcem zagotavlja večjo likvidnost.
- Med rednimi urami trgovanja z ameriškimi borznimi pogodbami cena terminske pogodbe DJIA zelo natančno odraža trenutno vrednost indeksa. V času čezmejnega trgovanja v ZDA vrednost terminske pogodbe predstavlja vrednostne napovedi trgovcev za naslednji trgovalni dan. Na te projekcije zlahka vplivajo objave gospodarskih podatkov v drugih državah in gibanje cen na drugih pomembnejših borzah, na primer tokijski borzi (TYO) ali londonski borzi (LSE).
