Kreditni krč nastane, kadar na kreditnem trgu primanjkuje sredstev, kar posojilojemalcem otežuje pridobivanje financiranja. To se zgodi v enem od treh scenarijev: kadar posojilodajalci imajo na razpolago omejena sredstva za posojanje, kadar ne želijo posojati dodatnih sredstev ali ko so povečali stroške izposojanja na ceno, ki je za večino posojilojemalcev neprimerna.
Oglejmo si anatomijo kreditnega krča.
Ko so posojilne institucije utrpele izgube iz prejšnjih posojil, na splošno niso pripravljene ali ne morejo posojati. To se zgodi, ko posojilojemalci neplačajo in lastnosti, na katerih temelji neplačani posojilo, zmanjšajo vrednost. V tem primeru, ko zadolžniki zadolžujejo, banke izključujejo hipoteke in poskušajo prodati te nepremičnine, da bi pridobile sredstva, ki so jih najele. Če torej cene stanovanj padejo, banka ostane nepremičnina izgubljena. Ker morajo banke obdržati minimalne ravni likvidnosti (kapital), ko utrpijo izgube, se kapitalske pozicije zmanjšajo, kar zmanjša znesek, ki ga lahko posojajo.
Do kreditnih krč lahko pride tudi, ko regulativni organi povečajo kapitalske zahteve za finančne institucije. Banke in drugi posojilodajalci morajo vzdrževati določen znesek likvidnosti kapitala, ki temelji na njihovi tveganju prilagojeni ravni sredstev. Če se ta zahteva poveča, bodo morale številne banke povečati kapitalske rezerve. Da bi to izpolnile, bodo banke zmanjšale posojila in tako zmanjšale razpoložljivost posojil za posameznike in podjetja.
Če banke zaznajo večje tveganje na trgu, bodo pogosto povišale posojilne obrestne mere, da bi to tveganje nadomestile. To povečuje stroške izposojanja in otežuje dostop do financiranja posojilojemalcem. Če se posojilojemalci niso pripravljeni zadolževati po teh obrestnih merah, banka verjetno sploh ne bo posojala.
Kreditni krč lahko gospodarstvu povzroči veliko škode z zadušitvijo gospodarske rasti z zmanjšano likvidnostjo kapitala in zmanjšano sposobnostjo zadolževanja. Mnoga podjetja si morajo izposojati denar pri posojilnicah za financiranje in / ali razširitev poslovanja; brez te sposobnosti širitev ni mogoča; v nekaterih primerih bodo morala podjetja prenehati s poslovanjem. V povezavi s recesijo bo kreditni krč pogosto privedel do številnih stečajev podjetij. To povečuje gospodarski učinek krča z zadušitvijo sposobnosti gospodarstva, da si opomore.
Glede povezave z branjem glejte Kako bo vaša hipotekarna stopnja?
(Za vsestransko prodajo hipotekarnih hipotekarnih hipotek in hipotekarnih primerov subprime poglejte funkcijo hipotekarnih hipotekarnih postavk .
