Tako trenutno razmerje kot hitro razmerje merita kratkoročno likvidnost podjetja ali njegovo sposobnost, da ustvari dovolj denarja za poplačilo vseh dolgov, če bi zapadli zapadli naenkrat. Čeprav sta oba merila finančnega zdravja podjetja, sta nekoliko drugačna. Hitro razmerje velja za bolj konzervativno kot trenutno razmerje, ker so njegovi izračunski faktorji v manj postavkah. Tu je prikaz obeh razmerij, kako jih izračunati in njihovih ključnih razlik.
Kaj je vključeno v trenutno razmerje
Trenutno razmerje meri sposobnost podjetja za plačilo kratkoročnih ali kratkoročnih obveznosti (dolga in obveznosti) s svojimi tekočimi ali kratkoročnimi sredstvi (denarna sredstva, zaloge in terjatve).
Kratkoročna sredstva v bilanci stanja družbe predstavljajo vrednost vseh sredstev, ki jih je mogoče v enem letu smiselno pretvoriti v denar. Primeri obratnih sredstev vključujejo:
- Denar in denarni ustreznikiInventar
Kratkoročne obveznosti so dolgovi ali obveznosti družbe v bilanci stanja, ki zapadejo v roku enega leta. Primeri kratkoročnih obveznosti vključujejo:
- Obveznosti za plačilo Obračunane obveznosti in drugi dolgovi
Izračun trenutnega razmerja
Trenutno razmerje podjetja lahko izračunate tako, da delite tekoča sredstva na kratkoročne obveznosti, kot je prikazano v spodnji formuli:
Сігналы абмеркавання Trenutno razmerje = Kratkoročne obveznosti trenutna sredstva
Če ima podjetje trenutno razmerje manjše od enega potem ima manj obratnih sredstev kot kratkoročne obveznosti. Upniki bi podjetje ocenili kot finančno tveganje, ker morda ne bo z lahkoto poplačilo svojih kratkoročnih obveznosti.
Če ima podjetje trenutno razmerje več kot eno, se šteje, da je tveganje manjše, saj bi lahko tekoča sredstva lažje likvidiralo za poplačilo kratkoročnih obveznosti.
Kaj je vključeno v hitro razmerje
Hitro razmerje meri tudi likvidnost podjetja z merjenjem, kako dobro bi njegova tekoča sredstva lahko pokrivala tekoče obveznosti. Vendar je hitro razmerje bolj konzervativno merilo likvidnosti, saj ne vključuje vseh postavk, ki se uporabljajo v trenutnem razmerju. Hitro razmerje, pogosto imenovano tudi razmerje med preizkusom kisline, vključuje samo sredstva, ki jih je mogoče v 90 dneh pretvoriti v denar.
Obratna sredstva, uporabljena v razmerju hitro, vključujejo:
- Denar in denarni ustreznikiPredobitni vrednostni papirjiDejavki
Tekoče obveznosti, uporabljene v razmerju hitro, so enake tistim, ki se uporabljajo v trenutnem razmerju:
- Kratkoročni dolgRačunovodske obveznostiRačunane obveznosti in drugi dolgovi
Izračun hitrega razmerja
Hitro razmerje se izračuna tako, da se seštevajo denarna sredstva in njihovi ustrezniki, tržne naložbe in terjatve ter delijo to vsoto s tekočimi obveznostmi, kot je prikazano v spodnji formuli:
Сігналы абмеркавання Hitro razmerje = Kratkoročne obveznostiCash + Denarne ekvivalente + Kratkoročne terjatve + Kratkoročne naložbe
Če finančni podatki podjetja ne zagotovijo razčlenitve njihovih hitrih sredstev, lahko še vedno izračunate hitro razmerje. Lahko odštejete zaloge in tekoča predplačniška sredstva od kratkoročnih sredstev in to razliko razdelite na tekoče obveznosti.
Podobno kot trenutno razmerje, podjetje, ki ima hitro razmerje več kot eno, običajno velja za manjše finančno tveganje kot podjetje, ki ima hitro razmerje manjše od enega.
Ključne razlike
Hitro razmerje ponuja bolj konzervativen pogled na likvidnost ali zmožnost izpolnjevanja kratkoročnih obveznosti s kratkoročnimi sredstvi, ker ne vključuje zalog in drugih obratnih sredstev, ki jih je težje likvidirati (tj. Spremeniti v denar). Z izključitvijo zalog in drugih manj likvidnih sredstev se hitro razmerje osredotoča na bolj likvidna sredstva družbe.
Oba razmerja vključujejo terjatve, vendar nekaterih terjatev morda ne bo mogoče zelo hitro likvidirati. Posledično tudi hitro razmerje ne daje natančnega prikaza likvidnosti, če terjatve ni enostavno zbrati in pretvoriti v denar.
Druga vprašanja
Ker trenutno razmerje vključuje zaloge, bo to veliko za podjetja, ki so močno vključena v prodajo zalog. Na primer, v trgovini na drobno, trgovina lahko zaloge blaga, ki vodi do praznikov, in povečanje trenutnega razmerja. Ko pa se sezona konča, bi se trenutno razmerje bistveno zmanjšalo. Posledično bi sedanje razmerje med letom nihalo za trgovce na drobno in podobne vrste podjetij.
Po drugi strani pa odstranjevanje zalog morda ne odraža natančne slike likvidnosti za nekatere panoge. Na primer, supermarketi premikajo zaloge zelo hitro in njihove zaloge bi verjetno predstavljale velik del njihovega obratnega premoženja. Če bi odstranili zaloge v supermarketih, bi njihove tekoče obveznosti izgledale napihnjene v primerjavi s kratkoročnimi sredstvi pod hitrim razmerjem.
Pri analizi likvidnosti podjetja v nobeni okoliščini ne bo zadostno niti eno razmerje. Pomembno je, da v svojo analizo vključite tudi druga finančna razmerja, vključno s trenutnim in hitrim razmerjem ter drugimi.
