Kako se razlikujejo denarni tok in prihodki?
Prihodek je denar, ki ga podjetje zasluži s prodajo svojih izdelkov in storitev. Denarni tok je neto znesek denarja, ki se prenaša v podjetje in iz njega. Prihodki so merilo učinkovitosti prodaje in trženja podjetja, medtem ko je denarni tok bolj kazalnik likvidnosti. Tako prihodki kot denarni tok se uporabljajo za pomoč vlagateljem in analitikom pri oceni finančnega zdravja podjetja.
Ključni odvzemi
- Prihodek je denar, ki ga podjetje zasluži s prodajo svojih izdelkov in storitev. Denarni tok je neto znesek denarja, ki se prenaša v podjetje in iz njega. Prihodki so merilo učinkovitosti prodaje in trženja podjetja, medtem ko je denarni tok bolj kazalnik likvidnosti.
Razumevanje prihodkov
Prihodek je skupni znesek dohodka, ustvarjenega s prodajo blaga ali storitev, povezanih s primarnim poslovanjem družbe. Prihodek se pogosto imenuje zgornja vrstica, ker je na vrhu izkaza poslovnega izida. Prihodki predstavljajo skupni dohodek podjetja, preden se odštejejo stroški.
Čeprav se dohodek pogosto uporablja kot zamenljiv za prodajo, se izraza razlikujeta. Prihodki so vseobsegajoči, ki vključujejo vse vrste dohodka, na primer denar, zaslužen z naložbami v banko ali obrestne prihodke iz obveznic. Nasprotno, prodaja je količina denarja, ustvarjena s prodajo blaga ali storitve.
Podjetja pa lahko svoje prihodke poročajo različno, odvisno od uporabljenega računovodskega načina in njihove panoge. Podjetja v maloprodajnem sektorju na primer poročajo o neto prodaji namesto o prihodkih, saj neto prodaja predstavlja prihodek od prodaje po donosu blaga.
Prihodki se lahko razčlenijo in navedejo kot ločene vrstice v izkazu poslovnega izida podjetja glede na vrsto prihodka. Na primer, veliko podjetij ločeno našteje poslovni dohodek, to je denar, zaslužen z osnovnimi dejavnostmi podjetja. Nasprotno pa so neoperativni prihodki denar, pridobljen iz sekundarnih virov, ki bi lahko bil dohodek od naložb ali dohodek od prodaje sredstva.
Pasivne časovne razmejitve
Obračunani prihodek je prihodek podjetja za dobavo blaga ali storitev, ki ga stranka še ni plačala. Pri računovodstvu po nastanku poslovnega dogodka se o prihodkih poroča v času, ko se izvede prodajna transakcija, in ni nujno, da predstavlja denar v blagajni. Prihodki sčasoma vplivajo na podatke o denarnem toku, vendar samodejno nanje ne vplivajo takoj.
Prenos prihodkov
Preneseni prihodek je mogoče obravnavati kot nasprotje obračunanih prihodkov, če v prenosnih prihodkih računajo denar, ki ga je kupec predplačal za blago ali storitve, ki jih je treba še dostaviti. Če je podjetje prejelo predplačilo za svoje blago, bi prihodke priznalo kot prenosne, prihodke v izkazu poslovnega izida pa ne bi priznalo do obdobja, v katerem je bilo blago ali storitve dobavljeno.
Viri prihodkov
Pri nekaterih organizacijah lahko prihodek prihaja iz drugih virov, kot je običajna prodaja izdelka ali storitve. Vrste prihodkov in njihov vir sta odvisna od podjetja ali organizacije, ki je vpletena.
Vlagatelji v nepremičnine lahko zaslužijo prihodke od najemnin. Prihodki za zvezne in lokalne vlade bi verjetno bili v obliki davčnih prejemkov od premoženja ali davka od dohodka. Vlade bi lahko prinesle tudi prihodek od prodaje sredstva ali dohodka od obresti iz obveznice.
Dobrodelne in nepridobitne organizacije navadno prejemajo dohodek od donacij in nepovratnih sredstev. Univerze bi lahko zaslužile prihodek od zaračunavanja šolnine, pa tudi od dobička od naložb v svojem zakladnem skladu.
Razumevanje denarnega toka
Denarni tok je neto znesek denarnih sredstev in njihovih ustreznikov, ki se prenašajo v družbo in iz nje. Pozitivni denarni tok kaže na to, da se likvidna sredstva podjetja povečujejo, kar omogoča poravnati dolgove, ponovno vlagati v poslovanje, vrniti denar delničarjem, plačati stroške in zagotoviti zaščito pred prihodnjimi finančnimi izzivi.
Denarni tok se od prihodkov razlikuje po tem, da ni obračunan. Namesto tega denarni tok sledi dejanskemu denarju v roki in denarju, ki priteka v in iz podjetja. Ključni pomen denarnega toka je v sposobnosti podjetja, da ostane funkcionalno; vedno mora imeti dovolj denarja za izpolnjevanje kratkoročnih finančnih obveznosti.
Izkaz denarnih tokov
Denarni tok se poroča v izkazu denarnih tokov (CFS), ki prikazuje vire denarja in način porabe denarja. Zgornja vrstica izkaza denarnih tokov se začne z neto dohodkom ali dobičkom obdobja, ki se prenese iz izkaza poslovnega izida. Če se spominjate, je prihodek na vrhu izkaza poslovnega izida in ko se odštejejo vsi stroški in stroški, je čisti dohodek rezultat in se nahaja na dnu izkaza poslovnega izida. Lokacije so razlog, zakaj se dohodek pogosto imenuje številka zgornje vrstice, čisti dohodek ali dobiček pa se imenuje številka spodnje vrstice.
Čisti dohodek je izhodišče za analizo denarnih tokov podjetja. Vse denarne dejavnosti, s katerimi podjetje posluje, se prištejejo ali odštejejo od čistega dobička družbe. Te dejavnosti so v izkazu denarnega toka razdeljene na tri dele.
Denarni tok iz poslovnih dejavnosti
Spremembe denarnih sredstev iz kratkoročnih sredstev in kratkoročnih obveznosti, ki vsebujejo kratkoročne postavke, so navedene v denarnem toku iz poslovanja. Terjatve do kupcev, ki so dolžni odjemalci, so v tem razdelku zajeti kot denar. Tudi obveznosti do dobaviteljev, ki so finančne obveznosti do dobaviteljev, se pri plačilu knjižijo kot poslovne dejavnosti.
Denarni tok iz naložbenih dejavnosti
Vsa denarna sredstva, ustvarjena ali plačana iz dolgoročnih sredstev, so zajeta v razdelku o naložbenih dejavnostih. Tu se na primer beležijo nakupi naprav, opreme in opreme, kot je nova proizvodna zgradba. Te dejavnosti vključujejo tudi nakup vozil, pisarniškega pohištva in zemlje. Posojila za naložbene dejavnosti so ponavadi posledica prodaje sredstev, kot je prodaja zgradbe ali delitev podjetja. Skratka, vsak nakup ali prodaja dolgoročnih naložb, ki vpliva na denar, se evidentira kot naložbena dejavnost.
Denarni tok iz dejavnosti financiranja
Podjetja običajno financirajo svoje poslovanje na dva načina: financiranje dolga ali lastniškega kapitala. Denar, prejet iz izdaje delnic, obveznic ali zadolževanja pri banki, se prikaže kot denarni tok iz finančnih dejavnosti. Odtoki denarja v tem razdelku lahko vključujejo izplačilo dividend, ponovni nakup delnic, plačilo posojila ali obveznice.
Prihodke je treba razumeti tudi kot enosmerni priliv denarja v podjetje, denarni tok pa predstavlja prilive in odlive denarja. Zato ima denarni tok, za razliko od prihodkov, možnost negativno število.
Primer, kako se razlikujejo prihodki in denarni tokovi
Spodaj je izkaz poslovnega izida in izkaz denarnih tokov za Apple Inc., kot je bilo predstavljeno v 10Q 29. junija 2019.
- Čista prodaja (prihodek) je v tem obdobju znašala 196 milijard dolarjev. Apple navaja prihodek kot neto prodajo, ker ima podjetje običajno donose iz blaga, ki se odštejejo od prihodka. Čisti dobiček v višini 41, 5 milijarde USD je bil zabeležen v tem obdobju in je na dnu izkaza poslovnega izida. Vsi našteti elementi so bodisi dodani ali odšteti od prihodka (zgornja vrstica), da dosežemo čisti dohodek (spodnja vrstica).
Izkaz poslovnega izida Apple. Investopedija
Izkaz denarnih tokov za Apple Inc. je prikazan spodaj.
- Znesek čistega dobička v višini 41, 5 milijarde USD se prenese iz izkaza poslovnega izida in se doda denarju in denarnim ekvivalentom, da se ustvari izhodišče za CFS. Trije razdelki izkaza so označeni z modro barvo in vključujejo poslovne, naložbene in finančne dejavnosti. Na dnu SZVS se vsi prilivi in odlivi pobotajo, da se doseže denarna pozicija v višini 52 milijard ameriških dolarjev.
Izjava o denarnem toku Apple Inc. Investopedia
Vidimo, da izkaz denarnega toka prikazuje zadolžitve in dobropise do denarnega položaja podjetja. Vendar pa je prihodek denar, zaslužen s prodajo in drugimi različnimi dejavnostmi za ustvarjanje dohodka.
Pomembno je upoštevati, da ima podjetje lahko velik denarni tok, vendar šibko ustvarjanje prihodkov. Če bi na primer podjetje prevzelo nov dolg, bi bilo denarno pozitivno, vendar ne bi imelo vpliva na prihodke. Nasprotno, podjetje bi lahko ustvarilo veliko prihodkov, vendar gori z gotovino, ker so stroški za vodenje podjetja previsoki. Podjetja z veliko plačila dolga imajo tudi slab denarni tok kljub ustvarjanju milijardnih prihodkov.
Skupaj je treba analizirati prihodke in denarni tok za celovit pregled finančnega stanja podjetja.
