Kaj je kritje financiranja
Kritje financiranja se nanaša na zavarovalne premije na računu skupaj s pozavarovanjem presežkov izgube, ki se uporablja za plačilo zavarovalnih škod. Pokrivanja financiranja delujejo kot skupina virov, ki jo je mogoče črpati za plačilo škod, neporabljena sredstva pa se vrnejo bodisi zavarovalcem bodisi zavarovalnicam, ki odstopijo.
BREAKING DOWN Cover Cover
Pokrivanje financiranja se lahko uporabi za ustvarjanje dohodka od naložb. Ko zavarovalnica sklene novo polico, se strinja, da bo zavarovalca zavarovala za pokrito izgubo. V zameno za prevzem tveganja prevzame zavarovalnica premijo. Premija se uporablja za plačilo škod in ustvarjanje dohodka od naložb. Zavarovalnice morajo uravnotežiti mehanizme, ki jih uporabljajo za upravljanje financiranja bodočih škod, z željo po ustvarjanju dobička z naložbami v premije.
En pristop k zahtevkom za financiranje je uporaba alternativne transakcije prenosa tveganja (ART), kot je kritje financiranja. Zavarovalnica v kritju financiranja vplača premije v sklad, namenjen kritju končnega tveganja. Na primer, zavarovalnica želi v petletnem obdobju financirati kritje v višini 50 milijonov dolarjev. Zavarovalnica nakaže premije v sklad, premije pa se uporabijo za naložbe, ki prinašajo zavarovalne obresti. Če ni vloženih zahtevkov in s tem ni nastalih izgub, bi lahko kritje financiranja zavarovalnici prineslo dobiček, ki bi lahko bil večji od 100%. Pozavarovalnica ali drugo podjetje, ki upravlja kritje financiranja, običajno zaračuna pristojbino za to storitev.
Pokrivanja za financiranje se lahko uporabijo tudi za zagotovitev dostopa zavarovalnici do dodatnega financiranja. Na primer, zavarovalnica bi lahko vplačala 20 milijonov dolarjev v kritje financiranja, da bi pridobila do 100 milijonov dolarjev mostnega financiranja. Če izgube ne bo, se 20 milijonov ameriških dolarjev in obresti iz naložbenih dejavnosti vrnejo zavarovalnici. Če pride do izgub, se najprej izplačajo v višini 20 milijonov dolarjev, izgube med 20 in 100 milijoni dolarjev pa se pokrijejo z dodatno politiko neplačila. Uporaba kritja financiranja omogoča zavarovalnici dohodke iz sredstev, ki bi sicer bila neaktivna, dohodek pa se uporablja za samofinanciranje terjatev.
Kritje financiranja in druge možnosti za zavarovalni plovec
Pokrivanje financiranja je ponavadi varna strategija, kako zavarovalnica lahko ravna z zavarovalnim kapitalom, vendar so tveganja nizka, vendar tudi potencial za donosnost. Kar zavarovalnica počne s svojim zavarovalnim floatom, je pomemben dejavnik pri ugotavljanju, kako uspešni so na koncu. Zavarovalnica ima veliko možnosti, kaj storiti s svojim plovcem, nekatere bolj donosne od drugih. Kot pravi Warren Buffet, "ima zavarovalni posel vrednost, če so njegovi stroški float sčasoma nižji od stroškov, ki bi jih družba imela za pridobitev sredstev. Toda posel je limona, če so njegovi stroški float višji od tržnih cen za denar."
