Naložbena strategija od zgoraj navzdol temelji na določitvi zdravja gospodarstva (in ali želite v tem času sploh vlagati), moči različnih sektorjev in nato pobiranju najmočnejših zalog v teh sektorjih, da bi dosegli največji donos. naučili se boste, kako natančno določiti najbolj vroče sektorje, ki vodijo delnico na višji (ali nižji na medvedjem trgu) in kako prepoznati najboljše delnice znotraj njih.
Če je vaša analiza trga ugotovila, da je trg v porastu in bo verjetno še nekaj časa, želite kupiti zaloge, ki kažejo najboljši potencial za velike zmagovalce. Ker se trg giblje vse višje, še ne pomeni, da bodo vse zaloge dobro poslovale, nekatere pa bodo močno presegle druge. Če smo na trgu medveda in vlagatelj ne nasprotuje kratki prodaji, lahko iščemo zaloge, ki bodo verjetno najslabše, zato na kratkih pozicijah lepo profitiramo, ko cene padajo. V preostalem delu tega članka se bomo osredotočili le na naraščajoče trende, vendar enaka načela veljajo za padajoče trende.
Izberite prave sektorje
Nekateri sektorji imajo boljše rezultate kot drugi, zato če tržimo višje, želimo kupiti zaloge znotraj sektorjev, ki imajo najboljše rezultate. Z drugimi besedami, želimo vlagati v sektorje, ki presegajo celoten trg.
Da bi našli najbolj vroče sektorje, bomo želeli pogledati več časovnih okvirov. Če pogledamo dva ali tri časovne okvire, nam bo omogočil, da izberemo sektorje, ki trenutno ne uspevajo le, ampak kažejo moč v daljšem obdobju. Časovni okviri, ki so jih gledali, se razlikujejo od osebe do osebe, odvisno od njihovega celotnega časovnega okvira.
Želimo samo izbrati sektor, ki se najpogosteje pojavlja na vrhu seznama ali blizu njega, za najbolj uspešne sektorje. Izberemo lahko zgornja dva ali tri sektorje, če želimo nekaj diverzifikacije. V te sektorje bomo vlagali dolarje za naložbe.
Ogledamo si lahko tudi grafikone sektorskih ETF-jev. Trend je treba opredeliti z trendno črto, ETF pa kaže moč, ko se dviga izven vrstice. Še pomembneje pa je, da se želimo osredotočiti na posebne zaloge. (Izvedite več o tem, kako lahko sredstva ETF pomagajo vašemu načinu investiranja v "ETF za strategije rotacije sektorjev.")
Izberite prave zaloge
Lahko bi preprosto kupili košarico z zalogami, ki odraža celoten sektor, in to bi lahko bilo dobro, vendar lahko naredimo boljše, če naberemo najboljše zaloge v tem sektorju. Ker se sektor dviga višje, še ne pomeni, da bodo vse zaloge v tem sektorju uspešne, vendar jih bo nekaj večjih; to so tiste, ki jih želimo v našem portfelju.
En postopek iskanja posameznih zalog je enak postopku za sektorsko analizo. Znotraj vsakega sektorja želimo najti zaloge, ki najbolj cenijo ceno. Še enkrat lahko pogledamo več časovnih okvirov in se prepričamo, da se zaloga dobro giblje sčasoma. Zaloge, ki so bile najboljše v dveh ali treh časovnih okvirih, so zaloge, ki jih bomo kupili za naš portfelj. Preglejte lestvice najboljših izvajalcev, tako da postavite trendi črte na lestvico. Treba je določiti gibanje cen, cilji dobička pa na podlagi vzorcev grafikonov kažejo na visoke dobičke v primerjavi s tveganjem navzgor.
Pomembno je upoštevati, da je treba pri nakupu zalog upoštevati še nekaj drugih dejavnikov. Dodatna merila, ki jih je treba pogledati, vključujejo:
- Likvidnost. Nakup zalog z malo volumna otežuje prodajo po pošteni ceni, če je potrebna hitra likvidacija. V kolikor niste sezonski vlagatelj / trgovec, vlagajte v delnice, ki trgujejo z več kot sto tisoč delnicami na dan. Cena. Številni vlagatelji se izogibajo visoko cenovnih zalog in stremijo k poceni delnic. Morali bi trgovati z zalogami, ki so nad 5 USD ali po možnosti višje. To ne pomeni, da ni "dobrih" poceni zalog ali "slabih" dragih, zalog pa se ne izogibajte samo zato, ker je draga, ali kupite zalogo samo zato, ker je poceni v dolarjih.
Dodatna opomba: trgovanje z ETF je v zadnjih letih daleč. Če ne želite imeti več posameznih zalog, boste morda našli ETF, ki bo prinesel razumno tesne rezultate. Z nakupom določenih ETF ni težav, če je to zaželeno, kar lahko razumljivo odraža, katere posamezne zaloge bi bile izbrane.
Izstop in vrtenje
Medtem ko ta postopek ne more zagotoviti, da boste prinašali izredne donose, vam ponuja dobre možnosti za donose, ki so boljši od trga. Potrebno bo nekaj spremljanja pozicij, da se prepričate, da so vaši sektorji in zaloge še vedno naklonjeni trgu. Vlagatelj se mora zavedati tudi pretiranega trgovanja, kar lahko povzroči čezmerne provizije; zato uporabljamo več časovnih okvirov.
Če vam zaloge ali sektorji začnejo zmanjševati časovne okvire, v katerih ste jih analizirali, je čas, da se preusmerite v sektorje, ki uspešno delujejo. Celovita analiza trga vam bo dala tudi napotke o izstopu iz pozicij. Ko se prekinejo glavne trendne zaloge znotraj zalog ali sektorji, ki jih opazujejo, je čas, da zapremo in poiščemo nove trgovinske kandidate. (Več o tem v "Rotacija sektorja: Osnove.")
Spodnja črta
Ta strategija zahteva nekaj prometa trgov, saj se bodo sektorji in vodilne zaloge v teh sektorjih sčasoma spreminjali. Cilj je biti v zalogah, ki na trgu bikov vodijo višje, in če ne nasprotujete kratki prodaji, bodite kratki v najšibkejših zalogah, ki na medvedjih trgih vodijo na manjši trg. To storimo tako, da v določenem časovnem obdobju poiščemo najbolj vroče sektorje (za bikov trg) in nato poiščemo najbolj uspešne zaloge v tem sektorju. Z nenehnim prenosom sredstev v zaloge z najboljšimi uspehi imamo dobro priložnost za nadpovprečno donosnost.
Za več informacij o analizi trgov in izbiri delnic glejte tudi "Mednarodna analiza" in "Tehnično vlaganje od zgoraj navzdol".
